Отчет по практике: Разработка и реализация политики максимизации прибыли

Таблица 15. Анализ состава и динамики прибыли в 2011 году

         Из данных таблицы 14 видно, что в 2010 году показатели валовой прибыли и прибыли от продаж уменьшились на 898 и 1151 тыс.руб. соответственно (или на 10% и 28% соответственно), что в основном обусловлено снижением объема продаж и увеличением коммерческих расходов. Однако показатель чистой прибыли в 2010 году был выше показателя 2009 года на 12%, что было связано с уменьшением налоговых платежей. Из данных таблицы 15 видно, что в 2011 году продолжилась тенденция снижения показателей валовой прибыли и прибыли от продаж, которые уменьшились на 809 и 1232 тыс.руб. соответственно (или на 10% и 42% соответственно), что в значительной степени обусловлено снижением объема продаж почти в 2 раза (!) и увеличением коммерческих расходов. Еще большую тревогу вызывает снижение показателя чистой прибыли в 2011 году относительно показателя 2010года на 91% (!), что было связано, помимо собственно уменьшения валовой прибыли и прибыли от продаж, с увеличением иных платежей (пени, штрафы, НДС). Следовательно, деятельность ООО «Электротехника Компонент» в анализируемом периоде никак нельзя признать эффективной.

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционной), окупаемость затрат и многое другое.

Условно все показатели рентабельности можно разделить на три группы:

)Показатели, характеризующие прибыльность продаж, рассчитанные на основе сравнения прибыли (дохода) и объема продаж;

)Показатели, характеризующие окупаемость издержек производства и инвестиционных проектов, рассчитанные на основе сравнения прибыли и средств, вложенных в предприятие;

)Показатели, характеризующие доходность капитала и его частей, рассчитанные на основе потоков наличных денежных средств.

Так как объектом исследования является торговая фирма, то нас интересуют, в первую очередь, показатели рентабельности продаж I группы:

- отношение балансовой прибыли к выручке от реализации товаров, работ, услуг (R1);

- отношение прибыли от реализации к выручке о реализации товаров, работ, услуг (R2);

- отношение чистой прибыли к выручке от реализации товаров, работ, услуг (R3).

Рассчитаем показатель рентабельности первой группы, используя форму № 2 бухгалтерской отчетности.= балансовая прибыль (стр. 140, форма № 2) / выручка от реализации товаров, работ, услуг (стр. 010, форма № 2)          (2.12)

За 2009г.: R1 = 1830 / 179316 = 0,0102 или 1,02 %

За 2010г.: R1 = 1822 / 126938 = 0,0143 или 1,43 %

За 2011г.: R1 = 1321 / 62408 = 0,0212 или 2,12 %= прибыль от реализованной продукции (стр. 050) / выручка от реализации товаров, работ, услуг (стр. 010)                              (2.13)

За 2009г.: R2 =4129 / 179316 = 0,0230 или 2,3 %

За 2010г.: R2 = 2978 / 126938 = 0,0234 или 2,34 %

За 2011г.: R2 = 1746 / 62408 = 0,0279 или 2,79 %= чистая прибыль (стр. 190) / выручка от реализации товаров, работ, услуг (стр. 010)                                                                   (2.14)

За 2009г.: R3 = 1267 / 179316 = 0,0071 или 0,71 %

За 2010г.: R3 = 1421 / 126938 = 0,0112 или 1,12 %

За 2011г.: R3 = 139 / 62408 = 0,0022 или 0,22 %

Представим полученные данные в аналитической таблице 16.

Таблица 16. Анализ показателей рентабельности

Итак, с каждого рубля, вложенного предприятием в 2010 году, оно получило 1 рубль 43 копейки прибыли, что на 0,41 рублей больше, чем в предыдущем году, а в 2011 году прибыль с каждого вложенного рубля возросла до 2,12 рублей.

На каждый вложенный рубль в отчетном периоде 2010 года приходится 2,34 рублей выручки от реализации товаров, что на 0,04 рублей больше, чем в 2009 году. В 2011 году рентабельность продаж возрастает до 2,79 рублей на каждый вложенный рубль.

Каждый рубль выручки предприятия принес 1,12 рублей чистой прибыли в 2010 году, что на 0,41 рублей больше, чем в 2009 году. В отчетном периоде 2011года каждый рубль выручки принес предприятию 0,22 рублей, что на 0,9 рублей меньше, чем в 2010г.

Заключение

Итак, можно сделать следующие выводы. В целом за анализируемый период 2010-2011гг. активы в абсолютном выражении уменьшились почти в 2 раза, т.е. бизнес не расширяется. Имущественная масса снижалась в основном за счет сокращения обязательств организации, т.е. полного погашения краткосрочных кредитов и сокращения на 49% кредиторской задолженности. Отрицательной следует считать тенденцию резкого увеличения доли дебиторской задолженности (77,4%) в структуре баланса при уменьшении доли денежных средств до 5%. В 2011 году в структуре баланса принципиальных изменений не произошло. Доля дебиторской задолженности продолжала увеличиваться при уменьшении доли денежных средств и доли готовой продукции и товаров отгруженных. Следует учитывать, что для торговой фирмы, которой является ООО «Электротехника Компонент», вполне нормальной является ситуация, когда часть запасов (особенно по статье готовая продукция и товары для перепродажи) финансируется за счет кредиторской задолженности либо краткосрочных кредитов.

Анализ финансовой устойчивости показал, что ООО «Электротехника Компонент» в 2010-2011гг. испытывает острую нехватку собственных оборотных средств. Показатели финансовой устойчивости не достигают нормативного значения, за исключением коэффициента маневренности, что обусловлено незначительным вложением собственных средств в трудноликвидные активы на конец отчетного периода и полным отсутствием внеоборотных активов на начало 2010 года. Что касается динамики показателей за отчетный период, то наблюдается незначительное изменение их величин.

Доля краткосрочных обязательств в активах существенно превышала нормативное значение на протяжении 2010-2011гг., при этом значение показателя практически не изменялось. Напротив, коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности, который на начало 2010 года был вдвое ниже нормативного значения к концу 2010 года и на протяжении 2011 г. существенно улучшился и приблизился к 1.

Что касается ликвидности баланса, то он в 2011 году стал абсолютно ликвиден, хотя в 2010 году наблюдался значительный платежный недостаток быстро реализуемых активов. Коэффициент срочной ликвидности, который является для ООО «Электротехника Компонент» наиболее значимым, колеблется в пределах нормативных значений. Однако его нормальное значение в данном случае обусловлено высокой долей дебиторской задолженности, что является не очень хорошим признаком. В целом же анализ показал, что хозяйствующий субъект в анализируемом периоде, не смотря на, в большинстве своем, неудовлетворительные показатели финансовой устойчивости, имеет при этом ликвидный баланс. Все это, в принципе, является типичным для торговой фирмы.

Анализ показателей оборачиваемости показал следующее. За анализируемый период оборачиваемость готовой и отгруженной продукции улучшилась. Показатели же оборачиваемости кредиторской и дебиторской задолженности, имеющие не менее важное значение для торговой фирмы, приняли просто критическое значение, период оборачиваемости стал почти равен году.

В 2010 году показатели валовой прибыли и прибыли от продаж уменьшились на 898 и 1151 тыс.руб. соответственно (или на 10% и 28% соответственно), что в основном обусловлено снижением объема продаж и увеличением коммерческих расходов. Однако показатель чистой прибыли в 2010 году был выше показателя 2009 года на 12%, что было связано с уменьшением налоговых платежей. В 2011 году продолжилась тенденция снижения показателей валовой прибыли и прибыли от продаж, что в значительной степени обусловлено снижением объема продаж почти в 2 раза (!) и увеличением коммерческих расходов. Еще большую тревогу вызывает снижение показателя чистой прибыли в 2011 году на 91% (!), что было связано, помимо собственно уменьшения валовой прибыли и прибыли от продаж, с увеличением иных платежей (пени, штрафы, НДС).

Показатели рентабельности продаж также неудовлетворительны: их значения в анализируемом периоде колеблются в среднем от 1% до 2%.

Следовательно, деятельность ООО «Электротехника Компонент» в анализируемом периоде никак нельзя признать эффективной. Предприятию необходимо срочно найти резервы повышения рентабельности продаж, чтобы максимизировать прибыль, а также уделить пристальное внимание статье коммерческих расходов с целью их минимизации (без ущерба для эффективности рекламы). Также необходимо проводить тщательный мониторинг рисков, связанных с начислением пени и штрафов, которые существенно уменьшили чистую прибыль в анализируемом периоде. В целом для улучшения финансового состояния предприятия необходимо, учитывая специфику торговой деятельности и результаты проведенного анализа, в первую очередь, уделять повышенное внимание управлению дебиторской и кредиторской задолженностью, так как они имеют наибольший удельный вес в структуре баланса и в тоже время слишком длительный период оборачиваемости, что существенно увеличивает риск банкротства фирмы.

Список литературы

Грачев А.В. Анализ и управление финансовой устойчивостью предприятия: Учебно-практическое пособие.-М.: Дело и Сервис, 2002.

Карасева Л.М., Ревякина М.А. Финансовый менеджмент / Под ред. Ю.П. Анискина. - М.: Омега-Л, 2006.

Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 2003.

Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие /А.И.Алексеева, Ю.В.Васильев, А.В., Малеева, Л.И.Ушвицкий. - М.: Финансы и статистика, 2006.

Комплексный анализ хозяйственной деятельности. Учебное пособие / Под ред. д.э.н. проф. М.А. Вахрушиной. - М.: Вузовский учебник, 2009. - 463с.

Ковалев В.В. Финансовый анализ. - М.: Финансы и статистика, 2006. - 432с.

Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебник / Л.Т. Гиляровская (и др.). - М.: ТК Велби. Издательство Проспект, 2008,- 360с.

Либерман И.А. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности. - М.: РИОР, 2005.

Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. - М.: ИНФРА-М, 2008.

Савицкая Г.В.Анализ хозяйственной деятельности. (Вопрос-ответ). -3-е изд. - М.: Инфра-М, 2006.