Сложился механизм воспроизводства дезинвестиционного цикла (состояния «перепроизводства», уменьшения инвестиций и растрата капитала): уменьшение затрат бюджета, предприятий, населения > уменьшение спроса > уменьшение производства > уменьшение инвестиций > уменьшение занятости и доходов > сжатие налогооблагаемой базы > уменьшение бюджетных доходов > уменьшение затрат бюджета, предприятий, населения. Демонетизация экономики породила кризис взаимных неплатежей, обострила бюджетный кризис, ускорила спад производства.
Дезинвестиционный цикл начался с формирования критического уровня дефицита государственного бюджета РФ/советского союза в 1991 г. Воспроизводственные процессы в экономике нашей страны в 1991 - 1999 гг. имели самоподдерживающийся, кумулятивный, циклический характер и реализовывались в уменьшающихся размерах. Качественные макроэкономические и институциональные изменения снизили экономические ресурсы правительства РФ и вынудили его изменить направление политики преобразования экономики. Последовательность современного дезинвестиционного цикла была обусловлена тремя главными этапами преобразования: либерализацией цен с начала 1992 г., массовой приватизацией объектов государственной собственности в 1992 - 1994 гг., вовлечением средств государственного бюджета, населения и коммерческих организаций в финансирование государственного долга в 1996 - 1998 гг. Типологическая характеристика периода 1991 - 1999 гг. как дезинвестиционного цикла в экономике РФ возможна, первоначально, на основе изучения параметров инвестиционной области и динамики отраслевой конъюнктуры, потом, на основе рассмотрения главных макроэкономических показателей и государственной экономической политики. экономический цикл капитал дезинвестиционный
По своей продолжительности дезинвестиционный цикл соизмерим со среднесрочным инвестиционным циклом, и его можно характеризовать как специфическую («превращенную») форму инвестиционного цикла в условиях многолетнего кризисного спада (многолетней рецессии), вызванного системной социально-экономических преобразований, либо как цикл в условиях переходного состояния (преобразования).
Период 2000-2009 гг. можно охарактеризовать восстановительным, реконструктивным ростом экономического положения России в результате действия, первоначально, позитивной внешнеэкономической конъюнктуры - существенных цен на нефть и роста доходов экспортных отраслей, потом, за счет трехлетнего эффекта после девальвации рубля в 1998 - 1999 гг.
Воздействие главных факторов на развитие экономического положения России происходило по двум направлениям: улучшение экономического состояния предприятий в результате роста их доходов; рост объема производства в результате расширения спроса на отечественные товары. Рост доходов предприятий расширял возможности инвестирования в главной и оборотный капитал и способствовал росту производства. В свою очередь, рост производства приводил к росту ресурсов предприятий и их инвестиционных возможностей.
С 2004 г. правительство РФ основало стабилизационный фонд, увеличивало профицит бюджета и золотовалютные резервы Центрального банка, вследствие чего огромные средства выводились из экономического положения России и вкладывались в иностранную валюту и ценные бумаги западных государств.
Рост экономики в РФ в период 2001-2009 гг. сопровождался снижением части населения с доходами ниже прожиточного минимума, но проблема бедности осталось актуальной, произошли консервация бедности и закрепление социального неравенства. Структурные нюансы роста экономики в государстве создавали условия для ускоренного роста доходов только небольшой по численности группы населения.
Рост экономики в период реконструктивного цикла оставался преимущественно количественным; сектор услуг рос высокими темпами за счет традиционных услуг, прежде всего торгово-посреднической, а не высокотехнологичной деятельности. Главным фактором циклической динамики выступали природные ресурсы. Рост экономики в РФ в главном реализовывался за счет роста объемов добычи и экспорта природных ресурсов за границу. Приоритетными отраслями в данной сфере были: нефтедобывающие и газодобывающие, топливные и энергетические отрасли, металлургия, благодаря высокой рыночной конъюнктуре мирового рынка.
Фактором циклической динамики, вызвавшим рост экономики в период 2000-2009 гг., были и инвестиции. Но быстрый рост инвестиций был неустойчивым. Доля валовых инвестиций в составе отечественного ВВП оставалась низкой, около 20%, и отставала от части валовых сбережений, что отражало утечку капитала из государства. Наметилось уменьшение темпов роста инвестиций в главной капитал. Главнейшим источником финансирования инвестиций оставались собственные средства предприятий и компаний.
С одной стороны, наблюдался рост прямых иностранных инвестиций в РФ вплоть до 2009 г. включительно. Напротив, рост портфельных и прочих иностранных инвестиций, особенно в 2008 г., был порожден спекулятивными мотивами и «перегревом» фондовых рынков, а также ростущей выручкой экспортных компаний, которые возвращали средства через офшорные зоны. Последовавший потом мировой кризис поменял данную тенденцию.
Макроэкономическая политика правительства РФ в 2001-2009 гг. была противоречивой. С одной стороны, правящая власть ограничивала и изымала ресурсы накопления экономического положения России с помощью сжатия денежной массы, роста ставки рефинансирования, увеличения золотовалютных резервов, откачивания денег и бюджетных ресурсов в стабилизационный фонд, основания искусственного профицита бюджета, занижения валютного курса рубля и роста активного сальдо внешней торговли. Напротив, рост затрат бюджета и насыщение деньгами области обращения стимулировало рост производства ВВП.
Рост производственной области в 2001-2009 гг. не смог компенсировать убытки, понесенные в период дезинвестицинного цикла. В 2008 г. уровень сельского хозяйства установился на отметке 83,2% от 1990 г., уровень промышленного производства - на отметке 87,8%. Мировой экономический кризис 2008 г. показал слабость стратегии централизованного накопления ресурсов. В 2009 г. объем ВВП уменьшился, доходы бюджета снизились.
В экономике нашей страны в 2001-2009 гг. имел место реконструктивный цикл, состоявший из двух фаз-2000-2004 гг. и 2004-2008 гг. Его динамика отражала восстановление главных компонентов структуры национальной экономики предстоявшего периода - длительного цикла директивно-плановой экономики советского союза - двух главнейших отраслевых комплексов: в большей степени топливно-энергетического и в меньшей степени оборонно-промышленного. Рост экономики обеспечивался накоплением капитала, ростом объемов производства и увеличением экспорта товаров. Произошла смена модели развития экономики: обрабатывающая промышленность уступила место ключевого фактора циклического развития экономического положения России природо-эксплуатирующим отраслям и производству сырья. Формирование стабилизационного фонда в 2004 г. обусловило двух стадийную динамику реконструктивного цикла в экономике, а кризис 2008 - 2009 гг. - его завершение.
Рассматриваемый реконструктивный период по своей продолжительности соизмерим со среднесрочным инвестиционным циклом, и его можно характеризовать как специфическую («превращенную») форму инвестиционного цикла в условиях многолетнего восстановительного роста, вызванного системной социально-экономических преобразований, либо как реконструктивный цикл в условиях переходного состояния (преобразования). Кроме временных рамок, о цикличности реконструктивного процесса говорит наличие стадийности и последовательности этапов его реализации и развития, что также соответствует понятию хронологии цикла. Начальным и конечным пунктами реконструктивного цикла было кризисное состояние национальной экономики. Юсупов, К.Н. Национальная экономика: Учебное пособие / К.Н. Юсупов, А.В. Янгиров, А.Р. Таймасов. - М.: КноРус, 2009. - 288 с.
В конечном итоге, реконструктивный период представляет собой целостный, качественно однородный, завершенный историко-экономический этап, имеющий свое историческое место по отношению к предыдущему и последующему этапам период развития экономического положения России. Реконструктивный цикл допустимо рассматривать как форму проявления и стадию более продолжительного системно-структурного кризиса экономического положения России.
Изучение нюансов циклической динамики современной экономического положения России предполагает сопоставимый анализ не только качественной специфики, но и общих моментов среднесрочных циклов как составных элементов единого, долгосрочного процесса историко-развития экономики.
Наблюдается сочетание циклических колебаний различной продолжительности либо наложение среднесрочных колебаний конъюнктуры на долгосрочные макроэкономические тренды. По данной причине допустимо высказать предположение, что среднесрочные циклы - дезинвестиционный и реконструктивный - составляли элементы большого циклов Кондратьева, осуществлявшегося в условиях социально-экономических системных преобразований современной РФ.
Среднесрочные циклы на разных фазах длительного цикла имеют свою специфику в обстановке преобразования социально-экономики. Допустимо высказать предположение, что большой цикл имеет специфику проявления в условиях системных преобразований, по данной причине его нисходящая волна может представлять собой цикл либо (системный, системно-структурный) кризис. Таким образом, среднесрочные циклы - дезинвестиционный и реконструктивный - выступают составными элементами преобразованного (системно-структурного, реформационного) цикла (в границах уменьшающей волны длительного цикла).
Специфика длинноволновой цикличности современной экономики РФ была обусловлена нисходящей преобразованной фазы длительного цикла, в ходе которой проходило разрушение директивно-плановой экономики советского союза и становление смешанной, частно-государственной экономики РФ. Системно-кризисный переход от одной социально-экономики к другой обусловил структуру и длительность нисходящей полуволны циклов Кондратьева, которые включали в себя среднесрочный цикл - дезивестиционные и реконструктивные.
После кризиса 2008 - 2009 гг. наступил период исчерпания ресурсов восстановления экономического положения России и исчерпания резервов функционирования экспортно-сырьевой модели. Спад 2013 г. наглядно продемонстрировала объективную необходимость перехода РФ к новой модели развития экономики, содержанием которой должна быть интенсификация инвестиционного процесса при его качественном обновлении соответственно с потребностью в неоиндустриализации и освоении отраслей нового технологического уклада. Новую модель можно определить как модель инвестиционно-интенсивного роста экономики РФ.
Объективно обусловленный переход к модели инвестиционно-интенсивного роста экономики РФ допустимо рассматривать как переход к завершающему циклу системных социально-экономических преобразований, начатых в 1990-х гг., как продолжение дезинвестиционного цикла 1991 - 1999 гг. и реконструктивного цикла 2001-2009 гг. в границах убывающей, преобразованной волны длительного цикла. Весь период продолжительного системно-структурного кризиса экономического положения России начиная с 1990-х гг. можно рассматривать как единый долгосрочный цикл, который состоит из таких циклов как: дезинвестиционных циклов, реконструктивных циклов и циклов перехода к новой модели роста экономики. В условиях социально-экономических преобразований цикличность развития экономики видоизменяется, приобретает переходный характер. Таким образом, видоизменяется реализация циклов конъюнктуры. В переходные периоды видоизменяется реализация большого и среднесрочных циклов: изменяются хронологические параметры (длительность, стадийность - состав и последовательность протекания фаз цикла), набор и приоритетность взаимодействия факторов циклического развития экономики, форма (траектория) реализации цикла.