Реферат: Методы расчетов в платежных системах

Методы расчетов в платежных системах

1. Валовые и нетто-расчеты

При всем многообразии классификационных признаков, по которым различают платежные системы, для совершения расчетов в этих системах используются только четыре метода расчетов:

1) валовых расчетов в режиме реального времени;

2) валовых расчетов с периодической обработкой платежей;

3) двухстороннего неттинга;

4) многостороннего неттинга.

Отличие валовых расчетов в режиме реального времени от расчетов с периодической обработкой платежей заключается в скорости перевода средств, поэтому эти сиcтемы расчетов требуют одинаковой ликвидности. Выбор метода осуществления расчетов обычно определяется балансом между экономией средств, необходимых для расчетов, и риском потери активов, вызванных участием в определенной расчетной системе (валовой или неттинговой).

Проиллюстрируем потоки платежей при валовом и неттинговом расчете на примере расчетов между четырьмя участниками расчетов, условно называемых банками A, B, C, D (Рис. 12, 13, 14), расчетные операции при совершении соответствующих платежей приводятся в таблицах 1, 2, 3.

Таблица 1

На рисунке выше стрелками обозначается направление перевода средств между участниками расчетов, число в параллелограмме отражает сумму платежа. Эти же числа приводятся в соответствующих клетках таблицы, а направление перевода определяется с лева на право в соответствующей строке таблицы. В приведенном примере, при валовом методе расчетов банкам необходимо провести 9 расчетных операций, для осуществления расчетов всем участникам необходимы ликвидные средства в размере 450 единиц расчетных активов.

На следующем рисунке приводится иллюстрия процедуры получения чистых позиций требований и обязательств, при двухстороннем зачете. В этом случае вычисляется разница между суммами платежей по передаче и зачислению средств и осуществляется расчет на сумму этой разницы, которая называется двухсторонней нетто-позицией.

Таблица 2

Как видно из иллюстрационного примера, при двусторонних взаимозачетах количество межбанковских расчетных операций сокращается до 6, а потребность в ликвидных средствах уменьшается до 250 единиц расчетных активов.

Проведение многостороннего зачета обычно предполагает наличие расчетного агента, на балансе которого учитывается многосторонний зачет требований и обязательств. В таблице по данным примера расчетов на валовой основе вычисляются чистые расчетные позиции банков, а затем происходит многосторонний неттинговый расчет.

Таблица 3

Иллюстрация потоков платежей при многостороннем зачете требований и обязательств, а также расчеты на основе чистой позиции приводится на следующем рисунке.

При многостороннем зачете сокращается количество расчетов до 3, а потребность в ликвидных средствах -- до 130 единиц расчетных активов. При этом у банка D нулевая позиция, банк A является «нетто-плательщиком», банки A и C -- «нетто-получателями» Числовой пример, для иллюстрации расчетных методов взят из работы: David Sheppard. Payment Systems. Handbooks in Central Banking (May 1996) (www.bankofengland.co.uk)..

Процесс совершения нетто-платежей обычно осуществляется в течение дня в учреждении, которое выполняет функции расчетного агента. До определенного времени, происходит обмен платежными инструкциями между участниками расчетов, после чего вычисляются чистые позиции на основе многостороннего или двухстороннего взаимозачета.

Проведение взаимозачета требует сбора воедино информации о входящих и исходящих платежах за определенный период времени. Поэтому возникает разрыв во времени между поступлением платежной инструкции и окончательным расчетом.

Расчеты могут проводиться, с предварительным депонированием расчетных активов или без их предварительного депонирования на начало сеанса клиринга. Проведение расчетов с предварительным депонированием денежных средств осуществляется в объеме расчетных документов, не превышающем суммы денежных средств, депонированных участником.

В случае проведения неттинга без предварительного депонирования денежных средств нетто-позиция вычисляется по расчетным документам, объем которых не должен превышать суммы встречных платежей в пользу участника расчетов. Кроме этого денежные средства для осуществления расчетов могут быть получены участниками расчетов из специального фонда в пределах определенных лимитов. Фонд создается участниками расчетов и/или расчетной (клиринговой) организацией. Он используется участниками фонда при недостаточности денежных средств для завершения расчетов.

2. Моделирование расчетных взаимоотношений в платежных системах

Модель (французское modиle, от латинского modulus -- мера, образец) -- описание объекта (предмета, процесса или явления) на каком-либо формализованном языке, составленное с целью изучения его свойств. Такое описание особенно полезно в случаях, когда исследование самого объекта затруднено или физически невозможно. Чаще всего в качестве модели выступает другой материальный или мысленно представляемый объект, замещающий в процессе исследования объект-оригинал. Соответствие свойств модели исходному объекту характеризуется адекватностью. Адекватность модели -- совпадение свойств (функций, параметров, характеристик и т. п.) модели и соответствующих свойств моделируемого объекта.

Таким образом, модель выступает как своеобразный инструмент для познания, который исследователь ставит между собой и объектом и с помощью которого изучает интересующий его объект.

Под моделированием понимается изучение каких-либо объектов или процессов не прямо и непосредственно, а через специально созданные отражающие их изображения, образы или описания. Цель моделирования -- создание образа, адекватного его физическому оригиналу, то есть такого его описания, благодаря которому проявляются и становятся понятными его основные свойства.

Модели расчетных систем могут быть представлены графическим, табличным, математическим и другими способами. Наиболее распространенными формами представления моделей расчетов являются табличные и графические методы, часто они дополняют друг друга.

В зарубежных публикациях, посвященных изучению систем расчетов и платежей, приводится таблица клиринговых расчетных операций, автором которой считается Моника Безиад (Monique Bйziade), эта таблица называется матричной моделью расчетов и клиринга. Подобным образом представляются матричные модели (таблицы расчетов) Дэвидом Шеппардом (David Sheppard) в работе «Платежные системы», а также документах КПРС. Эти таблицы сопровождаются графическими пояснениями и примерами, иллюстрирующими порядок и процедуры осуществления расчетов.

Приведем пример зарубежных теоретических представлений схемы клиринга и расчетов (Таблица 4).

Таблица 4

Вышеприведенная таблица содержит наглядное изображение расчетных операций между банками. Однако теоретически обоснованной назвать эту схему, представляется проблематичным.

Табличным данным в математике соответствуют структуры, называемые матрицами, которыми в соответствии с классическим определением являются прямоугольные таблицы чисел или объектов другой природы, содержащие некоторое количество строк m и столбцов n. Числа m и n называются порядками матриц, и определяют их размерность. Матрица называется квадратной, если m=n, т.е. число ее строк равно числу ее столбцов. Для обозначения матриц обычно используются большие буквы, а объекты, находящиеся на пересечении строк и столбцов, называются ее элементами, номер строки элемента идентифицируется (I= 1, 2, 3, …, i), а столбец (J= 1, 2, 3, …, j).

На наш взгляд, нельзя считать равнозначными, таблицы, содержащие данные, и математические объекты, которыми являются матрицами. Математические объекты обычно используются для поиска неизвестных значений на основе заданных условий, поэтому пояснения процедур расчетов на базе табличных иллюстраций и матричные математические объекты не следует считать эквивалентными понятиями. Тем не менее, матрица как объект моделирования может быть представлена в виде одной или нескольких табличных структур, но проводить преобразования этой структуры при помощи математических методов представляется затруднительным.