Введение
Инвестиции играют решающую роль как на макро, так и на микроуровне. Фактически они определяют будущее страны в целом, отдельного экономического субъекта и являются локомотивом развития экономики.
В настоящее время одной из наиболее актуальных проблем России является обеспечение поступательного развития экономики. Среди факторов, которые непосредственно влияют на процессы экономического развития, инвестиции играют решающую роль. В условиях перехода экономики к рыночным условиям управления произошли кардинальные изменения в организации инвестиционного процесса. Стало необходимым сформировать принципы нового механизма финансирования инвестиционной деятельности, как на микроуровне, так и по всему штату. Это объясняет интерес, проявленный к исследованиям в области инвестиций.
Традиционно под инвестициями понимается реализация определенных экономических проектов в настоящем с расчетом на получение дохода в будущем. Такой подход к пониманию инвестиций является преобладающим как в отечественной, так и в зарубежной экономической литературе. В широком смысле под инвестициями обычно понимают деньги, имущество и интеллектуальные ценности государства, юридических и физических лиц, направленные на создание новых предприятий, расширение, реконструкцию и техническое переоснащение существующих, приобретение недвижимости, акций, облигаций. иные ценные бумаги и активы с целью получения прибыли и (или) иного положительного эффекта.
Цель работы - рассмотреть понятие, классификацию инвестиционных проектов.
Задачи:
- раскрыть понятие инвестиционных проектов
- проанализировать классификацию инвестиционных проектов
Объектом в работе является инвестиционный проект. Предметом - понятие и классификация инвестиционных проектов.
Структурно работа состоит из введения, двух глав, заключения и списка литературы.
1. Инвестиционный проект как средство реализации коммерческих, общественных и социально-политических замыслов и планов
В настоящее время, сущность инвестиционных проектов является объектов изучения большого количества авторов. Так, Досужева Е.Е. и Кирилов Ю.В. в своей работе изучают основные принципы реализации инвестиционного проекта. Зимин В.А. определяет эффективность инвестиционного проекта, а Лавренко В.Д. занимается разработкой мероприятий, направленных на повышение эффективности инвестиционного проекта. Первым шагом анализа сущности инвестиционного проекта является изучение его понятия. На сегодняшний день существует несколько определение инвестиционного проекта. По мнению Адамова Н.А., инвестиционным проектом является план вложения капитала с целью получения прибыли или другого положительного эффекта.
Ткаченко А.Н. инвестиционный проект определяет, как план вложения инвестиций, обоснование их целесообразности, объема, сроков, с помощью которого предполагается получение законченного объекта инвестиционной деятельности Коммерческая оценка инвестиций: учебное пособие / В. Е. Есипов [и др.]. - Москва: КноРус, 2016. - 696 с..
Исходя из выше сказанного, можно сказать, что инвестиционный проект - это план вложения финансовых ресурсов, направленный на содействие реализации какой-либо деятельности, в результате которой предполагается получение прибыли или другого положительного результата. Основное предназначение инвестиционного проекта заключается в содействии ответа на вопрос: «Стоит ли инвестировать капитал в определенный инвестиционный объект и будет ли он приносить прибыль?», посредством помощи предпринимателям и инвесторам в решении следующих задач:
? Изучение объемов и перспектив новых рынков сбыта;
? Оценка затрат, возникающих в процессе производства и реализации продукции, и их сопоставление с будущими ценами продажи с целью определения прибыльности инвестиционного объекта;
? Выявление вероятных рисков;
? Определение показателей, на основании которых будет производиться оценка деятельности предприятия. Реализуется инвестиционный проект, в частности, с целью:
? Удержания места на рынке и сохранения продукции;
? Увеличения объема производства и повышения качества продукции;
? Выпуска новых видов продукции;
? Решения экономических, социальных и экологических проблем. Классифицируются инвестиционные проекты в зависимости от различных показателей, выступающих в качестве базы Лукасевич, И.Я. Инвестиции: учебник / И. Я. Лукасевич. - Москва : Вузовский учебник, Инфра-М, 2017. - 411 с..
Основными видами инвестиционных проектов являются:
1. В зависимости от сроков реализации:
? Краткосрочные (до 1 года);
? Среднесрочные (1 - 3 года);
? Долгосрочные (более 3х лет).
2. В зависимости от объектов вложения финансовых ресурсов:
? Вложение инвестиций в реальные активы;
? Вложение инвестиций в финансовые активы;
? Вложение инвестиций в нематериальные активы.
3. В зависимости от формы собственности:
? Государственные;
? Частные.
4. В зависимости от результатов реализации инвестиционных проектов:
? Коммерческие;
? Экономические;
? Экологические;
? Социальные.
5. В зависимости от степени влияния на внутренние и внешние рынки:
? Глобальные;
? Крупномасштабные;
? Региональные;
? Локальные.
Примерное содержание инвестиционного проекта включает в себя следующие разделы:
? Резюме;
? Характеристика инициатора проекта;
? Сущность проекта и основная идея;
? Анализ производственных ресурсов;
? Анализ рынка сбыта продукции;
? План мероприятий по реализации проекта;
? Финансовый план;
? Оценка рисков.
Реализация инвестиционного проекта осуществляется в три этапа. Первым этапом является прединвестиционный, предшествующий основному процессу вложения финансовых ресурсов. На данном этапе выявляется инвестиционная привлекательность проекта и определяется его жизнеспособность. Так же на данном этапе вырабатывается инвестиционный замысел, проводятся подготовительные исследования, разрабатывается технико-экономическое обоснование проекта, осуществляется подготовка оценочных заключений и принимается решение об инвестировании. Результатом данного этапа является разработка подробного бизнес-плана инвестиционного проекта Макаркин, Н.П. Эффективность реальных инвестиций: учебное пособие / Н. П. Макаркин. - Москва: Инфра-М, 2017. - 431 с..
Второй этап - инвестиционный, в процессе которого осуществляется основное вложение финансовых средств и реализация проекта. На данном этапе проводятся переговоры и заключаются контракты, проводится инженерно-техническое проектирование, разрабатывается маркетинговая политика, проводится обучение и подготовка персонала, а так же происходит сдача проекта в эксплуатацию.
Третьим этапом является эксплуатационный, в начале которого происходит ввод в действие главного оборудования. Именно данный этап является началом производства продукции и оказания услуг. Подводя итог, стоит отметить, что инвестиционные проекты обладают особой важностью для экономического роста национальной экономики. Обусловлено это, прежде всего тем, что они способствуют привлечению дополнительных финансовых ресурсов как отечественных инвесторов, так и иностранного капитала.
Помимо экономического эффекта, заключающегося в получении прибыли, инвестиционные проекты влекут за собой повышения уровня жизни населения путем влияния на социальные, экономические и экологические сферы жизни населения.
2.Классификация инвестиционных проектов
Реализация инвестиционных целей требует формирования инвестиционных проектов, которые предоставляют инвестору и другим участникам проекта необходимую информацию для принятия решения об инвестировании.
Концепция инвестиционного проекта (инвестиционного проекта) рассматривается в двух смыслах:
1. как вид деятельности (вид деятельности), который предполагает реализацию комплекса конкретных мер по обеспечению достижения поставленных целей;
2. как система, которая включает в себя набор организационных, правовых и расчетно-финансовых документов, которые требуются при выполнении некоторых этапов или описывают эти этапы.
В широком смысле инвестиционный проект - это программа или план. В самом общем смысле инвестиционный проект - это план или программа инвестирования с целью получения прибыли в будущем Нешитой, А.С. Инвестиции: учебник: / А. С. Нешитой. - Москва: Дашков и Кє, 2018. - 351 с..
Что касается нормативных актов, то Федеральный закон «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» дает следующее определение:
«Инвестиционный проект - обоснование экономической целесообразности, объема и сроков капитальных вложений, в том числе необходимой проектно-сметной документации, разработанной в соответствии с законодательством Российской Федерации и установленной в установленном порядке стандартами (нормами), а также описание практические действия по осуществлению инвестиций (бизнес-план) » Чараева, М.В. Реальные инвестиции: учебное пособие / М. В. Чараева. - Москва: Инфра-М, 2018. - 263 с..
Инвестиционный проект призван помочь предпринимателям и инвесторам в решении четырех основных задач:
* изучить масштабы и перспективы нового рынка;
* оценить затраты на производство и маркетинг продукции, необходимой для этого рынка, сравнить их с будущими потенциальными продажными ценами, чтобы определить прибыльность планируемого бизнеса;
* выявить все возможные «нюансы», ожидающие реализации нового дела;
* определить перечень необходимых показателей и сигналов, на которых основывается оценка деятельности предприятия.
Правильно составленный инвестиционный проект в целом должен дать ответ на главный вопрос: стоит ли инвестировать в этот бизнес и стоит ли вообще получать от него прибыль? Очень важным моментом является разработка инвестиционного проекта на бумаге в соответствии с общепринятыми требованиями и необходимыми расчетами - это поможет заранее определить проблемные моменты и оценить, как их можно преодолеть, а также понять, где живая изгородь.
На практике существуют разные способы классификации инвестиционных проектов в зависимости от того, какой показатель (характеристика) является основой для классификации.
Итак, по степени взаимного влияния инвестиционные проекты (ИС) делятся на:
* независимый, когда принятие одного проекта не повлияет на решение о принятии другого. Чтобы два инвестиционных проекта были независимыми, должны быть выполнены два условия:
- наличие возможностей (технических, технологических) для реализации проекта А не смотря на то, будет ли проект В принят или нет.
- принятие или непринятие проекта B не зависит от ожидаемых денежных потоков проекта A.
* альтернативный (взаимоисключающий), в котором два или более проектов, подлежащих оценке, не могут быть реализованы параллельно, и принятие первого автоматически подразумевает отказ от второго проекта;
* взаимодополняющие означают только совместную реализацию нескольких проектов. Эти проекты можно разделить на дополнительные (принятие одного проекта увеличивает доходы от других проектов) и замену (новый проект приведет к определенному снижению доходов от других проектов) Шапкин, А.С. Управление портфелем инвестиций ценных бумаг / А. С. Шапкин, В. А. Шапкин. - Москва: Дашков и Кє, 2018. - 510 с.
В зависимости от степени влияния на внутренний или внешний рынки инвестиционные проекты подразделяются на следующие:
* глобальные проекты, реализация которых существенно изменит социально-экономическую или экологическую ситуацию в мире;
* крупномасштабные (крупномасштабные) - проекты, реализация которых окажет значительное влияние на экономическую, социальную и экологическую ситуацию в конкретной стране;
* региональные проекты, реализация которых окажет значительное влияние на экономическую, социальную и экологическую ситуацию в конкретном регионе, городе или отрасли;
* local-проекты, реализация которых не может существенно повлиять на социально-экономическую или экологическую ситуацию в отдельных регионах и городах, ценовую ситуацию на товарных рынках.
По срокам реализации различаются:
* краткосрочные инвестиционные проекты (до 1 года);
* среднесрочные инвестиционные проекты (от 1 до 3 лет);
* долгосрочные инвестиционные проекты (более 3 лет).
В зависимости от объектов инвестирования можно отметить:
* реальные (реальные) инвестиционные проекты,
* финансовые (финансовые) инвестиционные проекты;
* инвестиционные проекты в нематериальных активах (в том числе).
Реальные инвестиционные проекты - это инвестиции в реальные активы: производственные мощности и товары народного потребления с целью капитального ремонта, модернизации или создания нового продукта.