Дипломная работа: Бухгалтерская отчетность организации: состав, содержание и анализ
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
22
Рис. 5. Структура прибыли
Все коэффициенты, характеризующие финансовые показатели, могут
быть поделены на несколько ключевых групп:
1. Коэффициенты рентабельности. После расчета требуемых
коэффициентов, возможно определение реального дохода предприятия на
каждую денежную единицу капитала, расчета прибыли, затрат, а также текущих
активов компании. Вместе с тем общая рентабельность включает в себя целую
группу показателей – рентабельность внеоборотного и оборотного капитала,
рентабельность общих затрат, расходов по обычным направлениям
деятельности, а также рентабельность кредитных средств, производства, продаж
и т.п. [14]
Каждый параметр работает с собственным направлением развития
предприятия. Например, рентабельность совокупных затрат отражает общие
размеры чистого дохода, который получило предприятие за конкретный
23
промежуток времени на 1 руб. расходов. Посредством рентабельности продаж
отображается общая эффективность предприятия за изучаемый промежуток
времени и т.п.
2. Коэффициенты ликвидности (они еще называются показателями
платежеспособности) способны к выполнению двух основных функций. Прежде
всего, они в точности отображают финансовую устойчивость предприятия.
Второе, дают необходимые данные к размышлению внешним пользователям
аналитических сведений.
В число таких показателей финансов можно включить – коэффициенты
общей и текущей ликвидности, а также быстрой ликвидности. Сюда входит
параметр срочной, промежуточной и критической ликвидности. Не могут быть
не учтены коэффициенты восстановления платежеспособности, покрытия,
маневренности капитала, а также утраты платежеспособности и т.п.
3. Коэффициенты оборачиваемости дают возможность оценки общей
деловой активности компании, ее перспектив, скорости оборота средств и т.п.
Расчет данного показателя состоит в вычислении целой группы коэффициентов
оборачиваемости – активов, оборотных и мобильных средств, кредиторской и
дебиторской задолженности, собственного капитала, а также общих и товарно-
материальных запасов, денег и т.п. Помимо того, возможна оценка сроков
дебиторской и кредиторской задолженности, доли оборотного капитала в
активах и т.п.
24
Таблица 1
Расчет показателей финансовой устойчивости
Показатель и его значение
Формула для расчета
Нормативное
значение
Коэффициент финансовой
независимости (автономии)
показывает долю собственных
пассивов во всем капитале
предприятия
. . .
.
Собств капитал Обеспеч будущ
периодов Доходыбудущ периода
Активы
>0,6
Коэффициент финансовой
устойчивости дает возможность
установить требования
относительно финансирования
деятельности предприятия
долгосрочным капиталом
. . .
.
.
Собств капитал Обеспеч будущ
периодов Доходыбудущ периода
Долгосрочн обяз
Активы
>0,6
Коэффициент обеспечения
собственными средствами
отражает наличие собственных
пассивов для финансирования
оборотных активов
..Собств пассивы Внеоб активы
Оборотныесредства
Значение >0,1
свидетельствует о
достаточности
источников
Коэффициент банкротства
отражает удельный вес всей
задолженности за счет которой
предприятие финансирует свои
активы
1 . .Коэфф фин независимости
<0,5
Коэффициент структуры долга
.
.
Долгоср задолженность
Краткоср задолженность
1,3-1,5
4. Коэффициенты рыночной устойчивости характеризуют способность
компании к развитию, сохранению равновесия на рынке, а также
платежеспособность при любых вариантах развития событий. К таким
показателям можно отнести коэффициенты капитализации маневренности,
финансирования, привлечения средств, реальной цены имущества,
обеспеченности собственным капиталом и так далее.
Важный показатель финансового равновесия – показатель
платежеспособности компании, выступает в качестве ее способности к
своевременному удовлетворению платежеспособных требований поставщиков
материалов, а также техники в рамках хозяйственных договоров, возвращения
кредитов, трудовой оплаты работников производства, внесения бюджетных
платежей и др., другими словами - своевременной оплате собственных
обязательств.
25
Анализ ликвидности баланса. В процессе данного анализа сравниваются
средства по активу, которые сгруппированы по ликвидности, и обязательства по
пассиву, которые сгруппированы по сроку их погашения. Достижением
равновесия в финансовой области предполагается соблюдение идентичности
потоков поступлений, а также выплат по срокам и величине. Оценка
ликвидности баланса дает возможность характеризовать возможности
организации обратить наличность активы в целях погашения собственных
обязательств, а уровень данной возможности – какими активами (самыми
ликвидными, быстро либо медленно реализуемыми) характеризуется
определенная платежеспособность [24].
Платежеспособность предприятия измеряют показателями, которые
проявляются как те либо другие коэффициенты, которые характеризуют
отношение оборотных активов (общей части либо суммы) к обязательствам
краткосрочного характера. Насколько данное значение выше, настолько выше
уверенность в оплате краткосрочных обязательств из имеющихся оборотных
средств. Также они указывают на период времени, когда предприятие
характеризует определенная платежеспособность. Чем больше данное
соотношение в пользу активов, тем лучше для кредиторов. Характеризующие
платежеспособность коэффициенты дают возможность исчислить покрытие
обязательств предприятия оборотными активами; отражают резерв ликвидности
предприятия; период, в котором этот резерв сохраняется в качестве гарантии
безопасности против неопределенности и любого риска, которому подвергаются
финансовые потоки предприятия.
Изначально определяют ликвидность баланса. Для этого:
1. Предварительно активы баланса группируются в соответствии со
степенью их ликвидности и разделяются на группы [20].
Требования в отношении преобразования баланса состоят из:
уменьшения общей суммы капитала (валютного баланса) на величину
убытков, которая записана в активе баланса, на ту же сумму уменьшения
собственного капитала;
26
исключения из общей суммы капитала (валютного баланса) «Затраты
будущих периодов». На эту же сумму уменьшения размера личного капитала, а
также материально-производственных запасов.
2. При учете указанных рекомендаций расчет показателей, который
применяется в целях анализа на основе данных баланса будет исполняться так:
оборот актива: итоги раздела II в активе баланса – другие затраты и
запасы – НДС по ценностям, которые были приобретены;
самый ликвидный актив: краткосрочные вложения финансового
характера + деньги + другие оборотные активы;
быстро реализуемый актив: запасы + затраты незавершенного
производства;
трудно реализуемый актив: итоги раздела I в активе баланса –
долгосрочные вложения финансового характера;
запасы: запасы – другие затраты и запасы – НДС по ценностям, которые
были приобретены;
общая сумма личного оборотного капитала: результат раздела IV в
пассиве баланса – результат раздела II в активе баланса – иные расходы и запасы
– НДС по ценностям, которые были приобретены;
реальные активы: нематериальные активы + долгосрочные финансовые
вложения + незавершенное строительство + запасы + иные расходы и запасы;
долгосрочные обязательства:
Итог по разделу IV; - краткосрочные обязательства: Итог по разделу VII;
Баланс -брутто в баланс -нетто, соответственно:
А1 – самые ликвидные активы (деньги и краткосрочные вложения);
А2 – быстро реализуемые активы (товары отчуждения, готовая
продукция, задолженность дебиторов, срок погашения которой – на протяжении
12 мес., другие быстрореализуемые оборотные активы);
А3 – медленно реализуемые активы – запасы из 2 раздела актива – РБП –
налоги – долгосрочные финансовые вложения (актив);
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/1021