л - использование современных технических средств управления финансовой деятельностью, прогрессивных финансовых технологий и инструментов; м - эффективная организационная структура управления, в частности финансовой деятельностью;
н - имидж надежного партнера, положительная репутация компании [23, С. 90-92].
Основными слабыми сторонами финансовой деятельности ООО «ТОРГМОНТАЖ» являются:
а - незначительная сумма собственного капитала, которая не удовлетворяет потребности предприятия для быстрого роста прибыли; б - иммобилизованный собственный капитал; в - кризисный тип финансовой устойчивости;
г - уменьшение в динамике величины собственных оборотных средств; д - недостаточные суммы средств на текущих счетах;
е - снижение ликвидности и платежеспособности предприятия в динамике; ж - значительная финансовая зависимость от кредиторов; з - доходность предприятия колеблется, нестабильная, убыточность деятельности в некоторые годы; и - общие затраты предприятия растут более быстрыми темпами, чем доходы; к - низкая рентабельность деятельности;
л - длительный операционный цикл, низкая оборачиваемость материальных запасов; м - повышается продолжительность финансового цикла; н - сезонность осуществления основного вида деятельности.
На втором этапе необходимо экспертным методом составить перечень показателей состояния внешней среды - возможностей и угроз, подлежат дальнейшему анализу. После этого осуществляется оценка и ранжирование определенных угроз и возможностей по степени их влияния на предприятие и вероятностью наступления [9, С. 46-49].
Угрозы со стороны внешней среды для ООО «ТОРГМОНТАЖ» сводятся к следующему:
1 - рост темпов инфляции;
2 - рост социально-политической нестабильности;
3 - рост курса доллара может привести к значительному повышению цен поставщиков материалов;
4 - снижение покупательной способности населения;
5 - катастрофическое падение спроса на жилье;
6 - затухание активности в предпринимательском секторе, что повлияет на сокращение поступлений от сдачи в аренду коммерческой недвижимости;
7 - изменение отношения кредитора на ипотеку: остановки ипотечного кредитования;
8 - возникновение трудностей с финансированием (непредоставление кредитов);
9 - потеря квалифицированных кадров в случае сокращения персонала и их переход к конкурентам.
Для оценки угроз часто применяется метод позиционирования по помощью специальной матрицы [20, с. 83-89].
Таблица 2.1 Матрица угроз внешней среды деятельности предприятия
|
Влияние / Вероятность |
Высокая |
Средняя |
Низкая |
|
|
Разрушительное |
5; 6 |
- |
- |
|
|
Критическое |
3; 7 |
4 |
9 |
|
|
Незначительное |
1; 2 |
8 |
- |
|
|
Слабое |
- |
- |
- |
Полученные внутри матрицы двенадцать полей угроз имеют разное значение для предприятия.
Согласно возможностям, которые открывает предприятию внешняя среда, являются:
1 - переориентация на отечественных поставщиков сырья, материалов, позволит приобретать запасы по более низким ценам;
2 - возможность осуществления экономии финансовых ресурсов: сокращение штата, сокращение рабочей недели;
3 - реализация государственных программ содействия функционированию жилищно-строительному комплексу: предоставление кредитов государственными банками на завершение строительства за начатыми проектами, предоставления льготных ипотечных кредитов определенным категориям населения и тем самым поддержание спроса на жилье;
4 - проведение антикризисной политики со стороны государства, направленной на повышение покупательной способности населения, снижение темпов инфляции;
5 - малая вероятность возникновения новых конкурентов на региональном рынка; - увеличение своей доли на региональном рынке в случае перераспределения долей участников рынка;
6 - лоббирование интересов владельцев (акционеров) предприятия.
Аналогично матрицы угроз строится и матрица для оценки возможностей.
Таблица 2.2 Матрица возможностей внешней среды деятельности ООО «ТОРГМОНТАЖ»
|
Влияние / Вероятность |
Высокая |
Средняя |
Низкая |
|
|
Существенное |
1; 2 |
4 |
3 |
|
|
Умеренное |
- |
6 |
7 |
|
|
Слабое |
5 |
- |
- |
Заключительный этап SWOT-анализа - установление связей между наиболее влиятельными сильными и слабыми сторонами предприятия, угрозами и возможностями внешней среды. С этой целью строится матрица SWOT-анализа, в каждом из секторов которой фиксируются все возможные парные комбинации. Установленные взаимосвязи будут служить выбора стратегий.
Таблица 2.3
Матрица SWOT-анализа деятельности ООО «ТОРГМОНТАЖ»
|
Сила и возможности |
Сила и угрозы |
|
|
1 - в, е, и, н; 2 - ж, и, к, м; 3 - а, б, д; 4 - е, ж, з; 5 - а, б, г, и, к, н; 6 - а, б, г, и, к, н; 7 - ж, н. |
1 - б, в, ж; 2 - ж, н; 3 - в, е, ж, н; 4 - ж; 5 - ж; 6 - ж; 7 - в, ж; 8 - д, е, ж, з, л; 9 - и, к. |
|
|
Слабость и возможности |
Слабость и угрозы |
|
|
1 - в, г, д, и, л, м; 2 - и, к, м, н, о; 3 - а, в, ж, н; 4 - и, к; 5 - б, в, к, н; 6 - б, в, ж, к; 7 - в, к. |
1 - б, к; 2 - б, к; 3 - б, в, г, д, е, и; 4 - ж, з, к; 5 - в, е, ж, к; 6 - в, е, ж, к, о; 7 - е, к; 8 - а, б, в, к; 9 - и. |
Итак, угрозами внешней среды, которые имеют наибольшую вероятность реализации и значительное влияние на деятельность предприятия является катастрофическое падение спроса на жилье и затухание активности в предпринимательском секторе. Реализация данных угроз приведет к резкому сокращение поступлений дохода (выручки) от реализации продукции, снижение рентабельности или и убыточности предприятия в плановом периоде.
2.3 Анализ стратегического финансового планирования на предприятии
На основе данных из бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах, к данной работе, построим прогнозный баланс ООО «ТОРГМОНТАЖ».
За базовые значения берем полученные значения из бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах ООО «ТОРГМОНТАЖ», которые представлены в таблицах 1 и 2. Для прогноза финансовой отчетности в качестве дополнительных условий предположим, что производственные мощности предприятия полностью загружены, а прогнозируемая выручка от реализации увеличится на 25%. Для составления прогноза используем метод «процента от продаж». Данный метод является одним из самых простых методов прогнозирования, но при этом он эффективен. В его основе лежит зависимость активов и пассивов, а также издержек от объема продаж.
Теперь же перейдем непосредственно к расчетам. Согласно нашему предположению, выручка от реализации увеличится на 25%, следовательно, она составит: 10 012 922 тыс. руб. * 1,25 = 12 516 152,5 тыс. руб.
От данной полученной прогнозной величины мы и будем отталкиваться.
Далее рассчитаем потребность во внешнем финансировании:
Потребность в дополнительном внешнем финансировании (ПДВФ) определяется как произведение изменяемых активов и пассивов отчетного баланса минус произведение изменяемых пассивов на темп прироста выручки минус чистая прибыль, умноженная на разность единицы и распределения чистой прибыли на дивиденд.
Для обеспечения 25% роста выручки от продаж требуется увеличить активы компании либо произвести капитальные вложения в размере около 3 миллиардов рублей. При этом на оборотные активы следует направить 1 118 598 тыс. рублей, однако совместно с активами возрастут и пассивы, в результате чего общая сумма обязательств как долгосрочных, так и краткосрочных возрастет на 1 184 190 тыс. рублей.
Однако прирост текущих пассивов в полной мере не может покрыть возросшие потребности компании, вследствие чего необходимо привлечь дополнительно 1 307 529 тыс. рублей.
Кроме того, по построенной прогнозной отчетности ООО «ТОРГМОНТАЖ» мы можем определить тип его финансовой устойчивости, используя при этом абсолютные показатели.
Во-первых, рассчитаем наличие собственных оборотных средств:
Капитал и резервы - внеоборотные активы = 9 079 217 - 9 410 895 = - 331 679 тыс. рублей.
Во-вторых, рассчитаем функционирующий капитал:
Капитал и резервы + долгосрочные обязательства - внеоборотные активы = 9 079 217 + 83 858 - 9 410 895 = - 247 820 тыс. рублей.
В-третьих, рассчитаем основные источники формирования капитала:
Капитал и резервы + долгосрочные и краткосрочные обязательства - внеоборотные активы = 9 079 217 + 83 858 + 5 841 288 - 9 410 895 = 5 593 468 тыс. рублей.
На основе проведенного анализа можно сказать, какая финансовая устойчивость характеризует данное предприятие в прогнозном периоде. Так как первые два показателя были отрицательные, а последний, наоборот, положительным, то финансовое состояние неустойчиво.
Подобное финансовое состояние может вызвать ухудшение платежеспособности компании, но оно не так критично, т.к. может устраниться за счет сокращения дебиторской задолженности, пополнения собственных средств и прочее. Кроме того, скорее всего компании следует снизить свои краткосрочные обязательства.
Такая ситуация на анализируемом предприятии сложилась по следующим причинам:
- плохо структурированы цели и мероприятия выбранной руководством компании финансовой стратегии;
- выбранные миссия и цели недостаточно ясно и четко доведены до работников и восприняты ими;
- нет четкого плана действий по реализации финансовой стратегии, предусматривающей обеспечение плана всеми необходимыми ресурсами;
- неумение руководства в рамках реализации стратегии вовлечь и использовать внутренний потенциал;
- отсутствие системы планирования, учета, контроля и анализа. Основными мероприятиями при разработке финансовой политики предприятия при проведении на предприятии экономической реформы стратегическими задачами должны являться не только максимизация получения прибыли, оптимизация структуры капитала и обеспечение его финансовой устойчивости, достижение прозрачности финансово-экономического состояния, обеспечение инвестиционной привлекательности, но и создание эффективного механизма управления предприятием.
Как элемент улучшения краткосрочного прогнозирования можно рассматривать бюджетирование. Бюджет фирмы - это план, охватывающий все аспекты хозяйственных операций на определенный период и отражающий цели и политику фирмы, установленный высшим руководством для предприятия в целом и для каждого из его подразделений. На данном предприятии система планирования как элемента в управлении финансовой стратегией отсутствует. Поэтому нужно ввести этот элемент в структуру управления и внедрить систему бюджетного управления путем автоматизации самого процесса управления. Проведение работ по постановке системы компанией надо осуществить поэтапно в следующем порядке:
1. Проектирование финансовой структуры.
2. Проектирование бюджетной системы.
3. Разработка внутренней учетной политики.
4. Разработка системы планирования.
5. Разработка системы анализа.
6. Регламентация.
Недостаточно просто разработать объекты и формы отчетности. Система бюджетирования неразрывно связана с учетом. Учет - это, прежде всего, система сбора и хранения информации. И основной задачей на этом этапе является обеспечение полноты и достоверности учитываемых данных, а также минимизация их потерь при передаче между сотрудниками предприятия. Контроль является выбором системы стандартов и нормативов. Он определяет возможности анализа и тем самым является формальным языком, описывающим цели, которые мы реально можем достичь. Существенная часть контроля в бюджетном управлении заключается в планфактом сравнении данных. Контроль должен выполняться постоянно, в текущем режиме и для наиболее критических операций заявитель (желающий получить результаты операции) подает заявку на исполнение, указывая оперативные параметры, чего он хочет добиться. Например, с целью максимизации притока денежных средств ООО «ТОРГМОНТАЖ» следует разрабатывать широкое разнообразие моделей договоров с гибкими условиями формы оплаты и гибким ценообразованием, от предоплаты или частичной предоплаты до передачи на реализацию и банковской гарантии. Наиболее распространенные варианты краткосрочного финансирования предприятием - продавцом: скидки ради скорейшего покрытия потребности в денежных средствах, получение кредита без системы скидок, факторинг. Важным аргументом в пользу предоставления скидок покупателям в случае досрочной оплаты является тот факт, что предприятие при этом получает возможность сократить не только дебиторскую задолженность, но и объем финансирования, то есть объем необходимого капитала.