Дипломная работа: Анализ финансового состояния предприятия и разработка мероприятий по его ускорению (на примере ПАО "МЗИК")
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
24
круга участников рыночных отношений (организаций и лиц), заинтересованных
в результате его функционирования.
Основным инструментом для этого служит финансовый анализ, при по-
мощи которого можно объективно оценить внутренние и внешние отношения
анализируемого объекта: охарактеризовать его платежеспособность, эффектив-
ность и доходность, перспективы развития. Основная цель финансового анали-
за – оценка финансового состояния предприятия и выявление возможностей его
улучшения с помощью рациональной финансовой политики. Финансовое со-
стояние предприятия – это характеристика его финансовой конкурентоспособ-
ности (платежеспособности, кредитоспособности), использования финансовых
ресурсов и капитала, выполнения обязательств [35].
В традиционном понимании финансовый анализ представляет собой ме-
тод оценки и прогнозирования финансового состоянии предприятия на основе
его бухгалтерской отчетности. Такого рода анализ может выполняться как
управленческим персоналом, так и любым внешним аналитиком, поскольку в
основном базируется на общедоступной информации. Одним из способов сни-
жения финансовых и операционных рисков считается постоянный качествен-
ный анализ финансового состояния предприятия. Именно финансовый анализ
позволяет определить оптимальную структуру и состава активов, выбор источ-
ников финансирования и оптимизировать структуру капитала, управлять фи-
нансовыми потоками для обеспечения платежеспособности и финансовой
устойчивости предприятия. Принято выделять два вида финансового анализа
(рисунок 3). Внутренний финансовый анализ – составная часть управления дея-
тельностью предприятия, обеспечивает руководство информацией о текущем
финансовом состоянии. Его цель состоит в обосновании управленческих реше-
ний инвестиционного и финансового характера в рамках разработанной и при-
нятой стратегии развития организации [21]. Внутренний финансовый анализ
проводится финансовыми менеджерами предприятия или собственниками его
имущества с использованием всей совокупности имеющихся информационных
показателей финансового и нефинансового характера.
25
Исследование финансового
состояния субъекта хозяй-
ствования с целью прогно-
зирования степени риска
инвестирования капитала и
уровня его доходности
Анализ финансового состояния
Внутренний анализ
Внешний анализ
Рисунок 3 – Виды финансового анализа
Внутренний финансовый анализ позволяет оценить:
имущественное состояние предприятия;
обеспеченность финансовыми ресурсами текущей деятельности;
уровень ликвидности и платежеспособности предприятия;
возможность погашения краткосрочных и долгосрочных обязательств;
степень предпринимательского риска, в частности возможность пога-
шения обязательств перед третьими лицами;
достаточность капитала для текущей деятельности и долгосрочных
инвестиций;
потребность в дополнительных источниках финансирования;
способность к наращиванию капитала;
рациональность привлечения заемных средств;
обоснованность политики распределения прибыли;
деловую активность организации; вероятность банкротства [21].
Внешний финансовый анализ – составная часть управления финансами,
обеспечивает информацией о финансовом состоянии организации внешних
Исследование механизма
формирования, размещения и
использования капитала с це-
лью поиска резервов укрепле-
ния финансового состояния,
повышения доходности и
наращивания собственного
капитала предприятия
26
Этапы проведения финансового анализа
Обработка информации (составление аналитических таблиц
и агрегированных форм отчетности)
Расчет финансовых коэффициентов по основным аспектам
финансовой деятельности (финансовая устойчивость, пла-
тежеспособность, рентабельность);
Подготовка заключения о финансовом состоянии организа-
ции на основе интерпретации обработанных данных
Анализ изменений финансовых коэффициентов (выявление
тенденций ухудшения или улучшения)
пользователей и является формой публичной финансовой отчетности [21].
Внешний финансовый анализ осуществляют налоговые органы, аудиторские
фирмы, банки, страховые предприятия, являющимися посторонними лицами для
предприятия и поэтому не имеющими доступа к внутренней информационной
базе предприятия, с целью изучения правильности, отражения финансовых ре-
зультатов деятельности организации, его финансовой устойчивости и кредито-
способности. Внешний анализ менее детализирован и более формализован. Про-
ведение финансового анализа состоит из следующих этапов (рисунок 4).
Рисунок 4 – Этапы финансового анализа
Современный финансовый анализ имеет определенные отличия от тради-
ционного анализа финансово – хозяйственной деятельности предприятия.
Сбор необходимой информации
Расчет показателей изменения статей финансовых отчетов
Сравнительный анализ значений финансовых коэффициен-
тов с нормативами (общепризнанными)
27
Прежде всего, это связано с растущим влиянием внешней среды на работу
предприятий. В частности, усилилась зависимость финансового состояния хо-
зяйствующих субъектов от инфляционных процессов, надежности контраген-
тов (поставщиков и покупателей), усложняющихся организационно – правовых
форм функционирования.
Цель проведения финансового анализа – получение информации, необхо-
димой для принятия управленческих решений [29].
Главная задача финансовой деятельности предприятия сводится к наращи-
ванию собственного капитала и обеспечению устойчивого положения на рынке.
Для этого оно должно постоянно поддерживать уровень платежеспособности и
рентабельности, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса. Все
собственники бизнеса и подавляющее количество топ - менеджеров и ключевых
специалистов заинтересованы в том, чтобы предприятие, в которое они вложили
свои средства, силы и знания, успешно развивалось и приносило прибыль.
Чтобы достичь этой цели, необходимо иметь экономически обоснованное
управление деятельностью предприятия, которое базируется на всестороннем
финансовом анализе. С этой целью необходимо решать следующие задачи:
1) на основе установления и изучения взаимосвязи между разными пока-
зателями финансово-хозяйственной деятельности предприятия оценивать вы-
полнение плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию для
улучшения финансового состояния;
2) разработать конкретные мероприятия, направленные на эффективное
использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния;
3) построить модели оценки и диагностики финансового состояния, про-
вести факторный анализ, определив влияние различных факторов на изменение
финансового состояния предприятия;
4) основу информационного обеспечения анализа финансового состоя-
ния, должна составить бухгалтерская отчетность; безусловно, в анализе может
использоваться дополнительная информация, главным образом, оперативного
характера, однако она носит лишь вспомогательный характер;
28
5) спрогнозировать возможные финансовые результаты, исходя из эко-
номического потенциала предприятия, при различных вариантах использования
ресурсов [29].
В определенных случаях для реализации целей финансового анализа бы-
вает недостаточно использовать лишь бухгалтерскую отчетность предприятия.
Отдельные группы пользователей, например руководство и аудиторы, имеют
возможность привлекать дополнительные источники (данные производствен-
ного и финансового учета). Тем не менее, чаще всего годовая отчетность явля-
ется единственным источником внешнего финансового анализа.
Методика финансового анализа включает три взаимосвязанных блока:
1) анализ финансовых результатов деятельности предприятия;
2) анализ финансового состояния предприятия;
3) анализ эффективности финансово-хозяйственной деятельности пред-
приятия [29].
Основная цель финансового анализа – получение небольшого числа клю-
чевых параметров, дающих объективную и точную картину финансового со-
стояния предприятия, его прибылей и убытков, изменения в структуре активов
и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. Задачи финансового ана-
лиза предприятия, прежде всего, подразумевают оценку информации, содер-
жащейся в отчетности, которая послужит основой для принятия взвешенных
управленческих решений в области развития предприятия, усиления конкурен-
тоспособности, привлечения инвестиций и заемных средств, оценки партнеров,
а также определения эффективности использования материальных, трудовых и
производственных ресурсов. Задачи, которые решаются с помощью финансово-
го анализа:
определение финансового состояния предприятия на текущий момент;
выявление тенденций и закономерностей в ее развитии за исследуе-
мый период;
установление факторов, отрицательно влияющих на финансовое со-
стояние;
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/5016