Дипломная работа: Анализ финансового состояния предприятия и разработка мероприятий по его улучшению ООО "Лидер"
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
34
Анализ данных по активу, сгруппированному по уровню убывающей
ликвидности с обязательствами по пассиву, сгруппированными по степени
срочности их погашения показывает, что в период 2016-2018 г. по
рассматриваемым группам произошли значительные изменения.
Так по группе наиболее ликвидных активов отмечается рост в сотни
раз, однако доля данной группы не превышает 2,97% в общем объеме
активов иучитывая, что доля наиболее срочных обязательств составляет
более 80% данный факт не оказал существенного значения на ликвидность
баланса, и условие A1 ≥ П1 в течение всего рассматриваемого периода не
выполняется. Из этого следует, что у предприятия недостаточно денежных
средств и краткосрочных финансовых вложений для погашения наиболее
срочных обязательств.
Быстрореализуемые активы увеличились в 2,5 раза при этом они в 2016
г. превышали краткосрочные обязательства, которые к 2018 г. сократились до
0 в 4,8 раза. Из этого следует, что у предприятия достаточно средств для
погашения краткосрочных обязательств и условие A2 ≥ П2 выполняется.
В 2016 г. медленно реализуемые активы превышали долгосрочные
пассивы в 30 раз и несмотря на то, что темпы из роста за рассматриваемый
период был в 5 раз медленнее, условие A3 ≥ П3 выполняется в течение всего
периода.
В 2016 г. труднореализуемые активы превышали постоянные пассивы в
45 раз и несмотря на то, что темпы из роста за рассматриваемый период был
в десятки раз медленнее, условие A4 ≤ П4 не выполняется в течение всего
периода и показывает, что у предприятия недостаточно собственного
капитала для финансирования внеоборотных активов.
Из вышесказанного следует, что из 4 условий ликвидности баланса
предприятия выполняется только 2. Первое и четвертое условия ликвидности
баланса не выполняются, а, следовательно, этого достаточно для вывода о не
ликвидности баланса и в соответствии с этим о неплатёжеспособности
предприятия.
35
Текущая ликвидность предприятия в рассматриваемом периоде имеет
отрицательное значение, что показывает не ликвидность баланса и имеет
тенденцию снижения с –125 964 тыс. руб. до –563 685 тыс. руб., т.е.
снизилась более, чем в 4,4 раза, что является негативной тенденцией.
Данный анализ является приближенным. Для более детального анализа
платежеспособности предприятия выполним расчет финансовых
коэффициентов.
Данные расчетов показателей платежеспособности предприятия
представлены в таблице 5.
Таблица 5
Показатели, характеризующие платежеспособность ООО
«Лидер» за 2016 - 2018 гг.
Наименование
показателя
Нормативное
значение
2016
2017
2018
Общий показатель
ликвидности
1
0,362
0,188
0,277
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
0,2-0,7
0
0,010
0,037
Коэффициент быстрой
ликвидности
0,7-0,8
1,5
0,384
0,193
0,286
Коэффициент текущей
ликвидности или
коэффициент покрытия
2
0,909
0,483
0,691
Коэффициент
обеспеченности
собственными
средствами
0,1
-0,119
-1,082
-0,551
Коэффициент
маневренности
функционирующего
капитала
-
-5,774
-0,562
-1,310
Коэффициент
восстановления
(утраты)
платежеспособности
1
0,182
-0,138
0,018
Как показывает динамика показателей, характеризующие
платежеспособность предприятия в течение рассматриваемого периода все
показатели значительно ниже нормативного значения.
Динамика общего показателя ликвидности ООО «Лидер» за 2016-2018
36
гг. представлена рисунке 4.
Общий показатель ликвидности при нормативном значении ≥1 имеет
максимальное значение 0,362 в 2016 г. со снижением в 2017 г. до 0,188 и
последующим ростом в 2018 г. до 0,277, что в 3,6 раз ниже нормативного
значения. Это означает, что в течение всего периода 2016-2018 гг.
предприятие не может покрыть краткосрочные обязательства оборотными
активами.
Рисунок 4 -Динамика общего показателя ликвидности ООО
«Лидер» за 2016-2018 гг.
Коэффициент абсолютной ликвидности в 2016 г. имеет нулевое
значение с ростом в 2018 г. до 0,037, что значительно ниже минимального
значения нормативного значения, которое составляет 0,2. Это показывает,
что в 2017 г. только 3,7% краткосрочной задолженности может быть
погашена в ближайшее время за счет денежных средств, при минимальном
нормативном значении 20%.
Коэффициент быстрой ликвидности имеет в 2016 г. значение 0,384 со
1
1
1
0,362
0,188
0,277
0
0,2
0,4
0,6
0,8
1
1,2
2016
2017
2018
Общий
показатель
ликвидности
Нормативное
значение
37
снижением в 2018 г. до 0,286, что значительно ниже минимального значения
нормативного значения, которое составляет 0,7-0,8. Это показывает, что
уровень данного коэффициента недостаточный и тенденция снижения
является негативной.
Коэффициент текущей ликвидности только в 2016-2018 гг. значительно
ниже нормативного значения равного 2 и имеет максимальное значение 0,909
в 2016 г. с дальнейшим снижением до 0,483 в 2017 г. и ростом до 0,691 в 2018
г. В целом отмечается негативная тенденция снижения.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами и
коэффициент маневренности функционирующего капитала в течение всего
рассматриваемого периода имеют отрицательное значение, что является
негативной тенденцией.
Рисунок 5 -Динамика коэффициента восстановления (утраты)
платежеспособности ООО «Лидер» за 2016-2018 гг.
Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности
максимальное значение имеет в 2016 г. что в 5,5 раз ниже нормативного
0,182
-0,138
0,018
1
1
1
-0,2
0
0,2
0,4
0,6
0,8
1
1,2
2016
2017
2018
К-т
востановления
(утраты)
платежеспособ
ности
38
значения, это означает что предприятие не имеет реальной возможности
восстановить платежеспособность в ближайшее время.
Таким образом, анализ ликвидности и платежеспособности показывает,
что баланс предприятия является не ликвидным, а предприятие
неплатежеспособным.
2.3 Анализ рентабельности и деловой оценки организации
Показатели рентабельности дают характеристику эффективности
работы предприятия в целом, а также служит для анализа доходности
различных направлений его деятельности, окупаемости затрат и т.д.
Данный показатель, в отличие от прибыли, характеризует конечные
результаты хозяйствования, благодаря тому, что его величина показывает
отношение эффекта в сравнении спотребленными или наличными ресурсами.
Уровень рентабельности производственной деятельности (окупаемость
затрат), исчисленный в целом по предприятию, зависит от трех основных
факторов: изменения структуры проданной продукции, ее себестоимости и
средних цен реализации.
Наиболее важными коэффициентами рентабельности являются:
рентабельность продаж, рентабельность суммарного капитала,
рентабельность собственного капитала.
Рентабельность продаж определяет отношение прибыли от продаж к
выручке от реализации продукции. Рассмотрим основные показатели
рентабельности. Данные расчетов представлены в таблице 6.
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/4838