Дипломная работа: Анализ финансового состояния предприятия и разработка мероприятий по его улучшению ООО "Лидер"
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
44
По оборачиваемости активов наблюдается стабильная тенденция
снижения, которая является негативной, поскольку, чем медленнее
оборачивается капитал, тем меньше прибыли приносит каждый рубль,
вложенный в активы. Снижение оборачиваемости привело к росту
продолжительности одного оборота активов на 129 дней.
По оборачиваемости собственного капитала показатели имеют более
значительные отклонения. Так при значении коэффициента оборачиваемости
собственного капитал в 2016 г. 1423,36 об.в 2017 г. отмечается снижение до
28,93 об. и в 2018 г. до 11,18%.
Однако данный факт нельзя однозначно отнести к негативному,
поскольку данное снижение во многом связано с ростом
собственногокапитала, который увеличился в 266 раз, в то время как выручка
в 2,1 раза, а рост собственного капитала оказывает положительное влияние
на повышение финансовой устойчивости предприятия.
Динамика коэффициента оборачиваемости активов ООО «Лидер» за
2016 - 2018 гг. представлена на рисунке 9.
Рисунок 9 - Динамика коэффициента оборачиваемости активов ООО
«Лидер» за 2016 - 2018 гг., в %
2,74
2,33
1,39
0
0,5
1
1,5
2
2,5
3
2016
2017
2018
Ретабельность
оборачиваемо
сти активов
45
Следующая группа показателей деловой активности, связанная с
оборотными средствами, имеет тенденцию роста в 2018 г., что является
положительной тенденцией с последующим снижение, что уже является
негативным показателем.
Динамика коэффициента оборачиваемости оборотных активов и
дебиторской задолженности ООО «Лидер» за 2016 - 2018 гг. представлена на
рисунке 10.
Рисунок 10 - Динамика коэффициента оборачиваемости оборотных
активов и дебиторской задолженности ООО «Лидер» за 2016 - 2018 гг.
В целом за период коэффициент оборачиваемости оборотных активов
снизался с 3,11 об.в 2016 г. до 2,75 об. в 2018 г. Из этого следует, что
продолжительность оборота увеличилась на 15,5 дней, а на один рубль
оборотных активов приходится на 0,36 руб. меньше выручки, чем в 2016 г. и
на 1,56 руб. меньше выручки, чем в 2018 г., что показывает ухудшение
использования оборотных активов.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности снизился с
3,11
4,31
2,75
7,84
10,91
7,5
0
2
4
6
8
10
12
2016
2017
2018
К-т
оборачиваемост
и
оборачиваемост
и оборотных
активов
46
7,84 об.в 2016 г. до 7,5 об. в 2018 г. Данное снижение повлияло на
продолжительность оборота, которая увеличилась на 2,1 дня, что является
негативной тенденцией и показывает недостаточную работу предприятия с
потребителями продукции. Следует отметить, что данный показатель в 2018
г. имел значение 10,19 об., т.е. продолжительность оборота была ниже на 13
дней, чем в 2016 г. и на 15 дней, чем в 2018 г., что является хорошим
показателем.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности и
коэффициент оборачиваемости денежных средств имеют стабильную
негативную тенденцию снижения. Таким образом, на основании анализа
показателей деловой активности дает возможность сделать вывод о том, что,
несмотря на улучшение деловой активности по ряду показателей в 2016 г. в
целом за рассматриваемый период она снизилась.
2.4 Оценка финансовой устойчивости организации
При анализе финансовой устойчивости предприятия основным
ориентиром является оценка надежности с точки зрения с точки зрения его
платежеспособности. Проводим анализ финансовой устойчивости на основе
абсолютных и относительных показателей.
Таблица 9
Анализ излишек или недостаток источников средств для
формирования запасов и затрат ООО «Лидер», тыс. руб.
Показатели
Годы
Абсолютное
отклонение
2016
2017
2018
2017 от
2016
2018 от
2017
Общая величина запасов
и затрат, тыс. руб.
107443
167756
318078
60313
150322
Собственный капитал,
тыс. руб.
504
68807
133963
68303
65156
Внеоборотные активы,
тыс. руб.
22656
371305
434390
348649
63085
Собственные оборотные
средства, тыс. руб.
-22152
-302498
-300427
-280346
2071
47
Продолжение таблицы 9
На первом этапе рассмотрим соотношение стоимости материальных
оборотных средств и размера источников их формирования.
Обобщающим показателем финансовой устойчивости является
излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и
затрат, т.е. разница между размерами источников средств и запасов и затрат.
Расчет производим в табличной форме. Данные расчета представлены в
таблице 8.
Данные, представленные в таблице 8 показывают, что несмотря на рост
объемов источников средств формирования в течение всего
рассматриваемого периода, за исключением краткосрочных займов и
кредитов, объем которых снизился до нулевого значения предприятие
испытывает недостаток как по собственным оборотным средствам, так и по
собственным и долгосрочным заемным источникам, так и по общей величине
источников для формирования запасов и затрат, причем следует отметить,
Долгосрочные
обязательства, тыс. руб.
3557
3269
21120
-288
17851
Функционирующий
капитал, тыс. руб.
-18595
-299229
-279307
-280634
19922
Краткосрочные займы и
кредиты, тыс. руб.
16230
292
0
-15938
-292
Общая величина
основных источников
формирования запасов и
затрат, тыс. руб.
16230
-298937
-279307
-296572
19630
Излишек (+) или
недостаток (–)
собственных оборотных
средств, тыс. руб.
-2365
-470254
-618505
-340659
-148251
Излишек (+) или
недостаток (–)
собственных и
долгосрочных заемных
источников, тыс. руб.
-129595
-466985
-597385
-340947
-130400
Излишек (+) или
недостаток (–) общей
величины основных
источников, тыс. руб.
-109808
-466693
-597385
-356885
-130692
Тип финансовой
устойчивости
S=(0,0,0)
S=(0,0,0)
S=(0,0,0)
48
что в течение 2016-2018 гг. данный недостаток только увеличивался и
составил;
- по собственным оборотным средствам в 2018 г. 618 505 тыс. руб., в то
время как в 2016 г. составлял 129 595 тыс. руб.
- по собственным и долгосрочным источникам финансирования в 2018
г. 597 385 тыс. руб., в то время как в 2016 г. составлял 126 038 тыс. руб.
- по общей величине основных источников в 2018 г. 397 385 тыс. руб., в
то время как в 2016 г. составлял 109 808 тыс. руб.
Из этого следует, что тип финансовой устойчивости S=(0,0,0), что
соответствует кризисному состоянию, т.е. неплатежеспособности
предприятия.
Для долее полного анализа финансового состояния предприятия на
следующем этапе рассмотрим ряд финансовых коэффициентов, которые
служат для дополнения оценки финансовой устойчивости.(таблица 10)
Таблица 10
Основные показатели оценки финансовой устойчивости ООО
«Лидер» за 2016 – 2018 гг.
Наименование
показателя
Нормативное
значение
2016
2017
2018
Коэффициент
капитализации
(соотношение заемного
и собственного
капитала)
<1
420,74
9,51
7,47
Коэффициент
обеспеченности
текущих активов
≥0,1
-0,904
-2,322
-1,264
Коэффициент
автономии (финансовой
независимости)
≤0,5
0,002
0,106
0,137
Коэффициент
обеспеченности
материально-
производственных
запасов собственными
оборотными средствами
<0,5
-0,903
-2,412
-1,497
Коэффициент
финансирования
≥1
0,002
0,118
0,158
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/4838