Дипломная работа: Анализ финансового состояния предприятия и разработка мероприятий по его улучшению ООО "Лидер"
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
49
Продолжение таблицы 10
Коэффициент
финансовой
устойчивости
0,8-0,9
0,019
0,111
0,158
Коэффициент
обеспеченности
собственными
источниками
финансирования
≥0,6-0,8
-0,119
-1,082
-0,551
Коэффициент
финансовой
независимости в части
формирования запасов
≥1
-0,206
-1,803
-0,945
Анализ финансовой устойчивости предприятия, проведенный при
помощи коэффициентного анализа показывает, что финансовую
устойчивость предприятия можно считать неудовлетворительной. Данный
вывод можно сделать на основе следующих данных:
Коэффициент капитализации в период 2016-2018 гг. превосходит
нормативное значение в разы.
При нормативном значении <1 минимальное значение данного
показателя составляло в 2018 г. 7,47. Из этого следует, что у предприятия
очень высокий предпринимательский риск, и он является финансово
зависимым.
Кроме этого, следует отметить, что чем выше доля заемных средств,
тем меньше предприятие получит прибыли, поскольку значительная ее часть
пойдет на выплату процентов и погашение кредитов.
Коэффициент обеспеченности текущих активов используемый как
признак несостоятельности (банкротства) предприятия в течении всего
периода имеет отрицательное значение, причем отмечается снижение с 0,904
в 2016 г. до 2,412 в 2017 г. и 1,497 в 2018 г., что свидетельствует о снижении
обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами для его
финансовой устойчивости.(рисунок 11).
50
Рисунок 11 - Динамика коэффициента автономии (финансовой
независимости) ООО «Лидер» за 2016-2018 гг.
Динамика коэффициента автономии (финансовой независимости)
имеет тенденцию роста с 0,002 в 2016 г. до 0,137 в 2018 г., что является
максимальным значением за данный период, однако следует отметить, что
данное значение в 3,6 раза ниже нормативного значения. Это говорит о
значительной зависимости предприятия от заемного капитала, поскольку оно
может за счет собственного капитала покрыть только 13,7% активов.
Показатель обеспеченности материально-производственных запасов
собственными оборотными средствами в рассматриваемом периоде имел
отрицательное значение из чего следует, что собственных оборотных средств
для покрытия запасов, а, следовательно, необходим заемный капитал, что
делает предприятие финансово зависимым.
Коэффициент финансирования при нормативном значении ≥ 1 имеет
максимальное значение 0,158 в 2018 г. Это показывает, что значительная
часть имущества сформирована за счет заемных средств, что является
свидетельством опасности неплатежеспособности.(рисунок 12)
0,002
0,106
0,137
1
1
1
0
0,2
0,4
0,6
0,8
1
1,2
2016
2017
2018
К-т автономии
(фин
независимости)
Нормативное
значение
51
Рисунок 12 - Динамика коэффициента финасирования ООО «Лидер» за
2016-2018 гг.
Несмотря на положительную тенденцию роста коэффициент
финансовой устойчивости имея максимальное значение в 2018 г. 0,158
больше, чем в 5 раз ниже минимального нормативного значения, что
характеризует финансовое положение предприятия как неустойчивое.
Коэффициенты обеспеченности собственными источниками
финансирования и финансовой независимости в части формирования запасов
имеют отрицательные значения, что говорит о том, что у предприятия
нехватка собственных средств и финансирование производится в основном за
счет заемного капитала.
Выводы по второй главе:
Таким образом, данные полученные в результате анализа финансового
состояния ООО «Лидер» показывают, что в рассматриваемом периоде 2016-
2018 гг. отмечается рост основных показателей деятельности предприятия
таких как выручка, себестоимости, прибыль. Увеличились активы
предприятия. Однако следует отметить, что в целом финансовое состояние в
0,002
0,118
0,158
1
1
1
0
0,2
0,4
0,6
0,8
1
1,2
2016
2017
2018
К-т
финансировани
я
Нормативное
значение
52
течение всего периода можно считать неудовлетворительным, поскольку
отмечается:
1. Баланс предприятия является неликвидным, т.к что из 4 условий
ликвидности баланса предприятия выполняется только 2. Первое и четвертое
условия ликвидности баланса не выполняются, а, следовательно, этого
достаточно для вывода о не ликвидности баланса и в соответствии с этим о
неплатёжеспособности предприятия. Относительные показатели
ликвидности и платежеспособности в течение всего периоде имеют значения
значительно ниже нормативных значений, а, следовательно, баланс
предприятия является не ликвидным, а предприятие неплатежеспособным.
2. Несмотря на рост объемов источников средств формирования в
течении всего рассматриваемого периода, за исключением краткосрочных
займов и кредитов, объем которых снизился до нулевого значения
предприятие испытывает недостаток как по собственным оборотным
средствам, так и по собственным и долгосрочным заемным источникам, так и
по общей величине источников для формирования запасов и затрат.
Тип финансовой устойчивости S=(0,0,0), что соответствует кризисному
состоянию, т.е. неплатежеспособности предприятия. Относительные
показатели финансовой устойчивости в разы ниже нормативных значений, а,
следовательно, финансовая устойчивость неудовлетворительная.
3. Деловая активность предприятия по части показателей в 2017 г.
имеет тенденцию роста, что является положительной тенденцией, однако в
2018 г. отмечено значительное снижение до уровня ниже данных 2016 г., что
говорит о значительном снижении деловой активности предприятия.
4. Показатели рентабельности имеют тенденцию роста, однако по
рентабельности капитала в 2018 г. отмечается снижение. На основании
вышеизложенного финансовое состояние ООО «Лидер» оценивается как
неудовлетворительное.
53
Глава 3. Предложения и рекомендации по укреплению
финансового состояния ООО «Лидер»
3.1 Пути повышения финансового состояния ООО «Лидер»
Проведенный анализ финансового состояния ООО «Лидер»
показывает, что оно является неустойчивым, поскольку, несмотря на рост
выручки, прибыли и рентабельности наблюдается ухудшение по
большинству показателей, характеризующих ликвидность предприятия,
зависимость от заемного капитала, наличие собственного оборотного
капитала, а также деловую активность.
Таким образом, в ООО «Лидер» необходимо проведение серьезной
работы по улучшению состава и структуры, как капитала предприятия, так и
источников его финансирования. Предприятию необходимо стремиться к
дальнейшему росту собственного капитала, доля которого составляет
16,67%, снижение дебиторской задолженности, составляющей более 20% от
активов предприятия, продолжить снижение дебиторской задолженности,
которая, несмотря на снижения, занимает более 80% в структуре источников
финансирования с улучшением ее качества, оптимизировать запасы,
поскольку темпы роста запасов значительно превышают темпы роста
выручки от реализации продукции.
В связи с эти на предприятии необходимо проведение следующих
мероприятий:
1) Мероприятия по росту собственного капитала.
Как показывает анализ основным фактором, влияющим на рост
собственного капитала предприятия, является прибыль, следовательно,
необходимо принятие мер по ее увеличению.
Среди мер, направленных на увеличение прибыли следует отметить:
- увеличение объемов выпуска и реализации продукции;
- проведения маркетинговых исследований, направленных на
расширение рынка сбыта продукции;
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/4838