Материал: 3624
Инвестиционная деятельность – движение средств, связанных с приобретением или реализацией основных средств и нематериальных активов.
Финансовая деятельность – получение долгосрочных кредитов и займов, долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения, погашение задолженности по полученным ранее кредитам, выплаты дивидендов.
Алгоритм анализа движения денежных средств прямым методом представлен в табл. 10.
Таблица 4
Движение денежных средств предприятия (прямой метод)
|
Отчетный год |
Прошлый год |
Отклонение |
|||
Наименование показателя |
сумма, |
уд. вес, |
сумма, |
уд. вес, |
т. р. |
% |
|
т. р. |
% |
т. р. |
% |
||
|
|
|
||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
Остаток денежных средств |
|
|
|
|
|
|
на начало года |
|
|
|
|
|
|
1. Движение денежных |
|
|
|
|
|
|
средств по текущей |
|
|
|
|
|
|
деятельности (ТД): |
|
|
|
|
|
|
1.1. Приток денежных |
|
|
|
|
|
|
средств: |
|
|
|
|
|
|
Средства, полученные от |
|
|
|
|
|
|
покупателей, заказчиков |
|
|
|
|
|
|
Авансы, полученные от |
|
|
|
|
|
|
покупателей |
|
|
|
|
|
|
Прочие доходы |
|
|
|
|
|
|
1.2. Отток денежных |
|
|
|
|
|
|
средств: |
|
|
|
|
|
|
Денежные средства, |
|
|
|
|
|
|
направленные: |
|
|
|
|
|
|
- на оплату приобретенных |
|
|
|
|
|
|
товаров, услуг, сырья и |
|
|
|
|
|
|
иных оборотных активов |
|
|
|
|
|
|
- на оплату труда |
|
|
|
|
|
|
- на выплату дивидендов, |
|
|
|
|
|
|
процентов |
|
|
|
|
|
|
- на расчеты по налогам и |
|
|
|
|
|
|
сборам |
|
|
|
|
|
|
- на отчисления в |
|
|
|
|
|
|
государственные |
|
|
|
|
|
|
внебюджетные фонды |
|
|
|
|
|
|
- на прочие расходы |
|
|
|
|
|
|
1.3. Итого приток (отток) |
|
|
|
|
|
|
денежных средств от ТД |
|
|
|
|
|
|
11
2. Движение денежных средств по инвестиционной деятельности (ИД)
2.1. Приток денежных средств:
Выручка от продажи объектов основных средств и иных внеоборотных активов
Выручка от продажи ценных бумаг и иных финансовых вложений
Полученные дивиденды
Полученные проценты
Поступления от погашения займов, предоставленных другим организациям
2.2. Отток денежных средств:
Приобретение дочерних организаций
Приобретение объектов основных средств, доходных вложений в материальные ценности и нематериальных активов
Приобретение ценных бумаг и иных финансовых вложений
Займы, предоставленные другим организациям
2.3. Итого приток (отток) денежных средств от ИД
3. Движение денежных средств по финансовой деятельности (ФД)
3.1. Приток денежных средств:
Поступления от эмиссии акций или иных долговых бумаг
Поступления от займов и кредитов, предоставленных другими организациями
Прочие поступления
3.2. Отток денежных средств:
Погашение займов и кредитов (без процентов)
Погашение обязательств по финансовой деятельности
12
3.3. Итого приток (отток) |
|
|
|
денежных средств от ФД |
|
|
|
Чистое увеличение |
|
|
|
(уменьшение) денежных |
|
|
|
средств и их эквивалентов |
|
|
|
Остаток денежных средств |
|
|
|
на конец отчетного периода |
|
|
|
Поступило денежных |
|
|
|
средств, всего |
100 |
100 |
0 |
Израсходовано денежных |
|
|
|
средств, всего |
100 |
100 |
0 |
Косвенный метод предпочтителен с аналитической точки зрения, так как позволяет определить взаимосвязь полученного финансового результата с изменением величины денежных средств. Данный метод предполагает корректировку чистой прибыли (убытка) для преобразования величины полученного финансового результата в величину чистого денежного потока. В результате корректировки чистой прибыли устанавливается реальный приток (отток) денежных средств. Необходимые данные для анализа берутся из форм бухгалтерской отчетности: форма № 1 «Бухгалтерский баланс» и форма № 2 «Отчет о финансовых результатах».
Алгоритм оценки денежных средств косвенным методом представлен в табл. 5.
|
|
|
|
|
Таблица 5 |
|
|
Движение денежных средств (косвенный метод) |
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
Показатели |
|
Приток денежных |
Отток |
|
|
|
|
средств, т.р. |
денежных |
|
|
|
|
|
средств, т. р. |
|
|
1 |
|
2 |
3 |
1. Движение денежных средств от текущей |
|
|
|||
деятельности |
|
|
|
|
|
1.1. Чистая прибыль |
|
(+) |
|
||
1.2. Начисленная амортизация по внеоборотным |
(+) |
|
|||
активам |
|
|
|
|
|
1.3. Изменение суммы сырья, материалов и других |
(+) |
(−) |
|||
аналогичных ценностей |
|
|
|
||
1.4. Изменение объема готовой продукции и |
(+) |
(−) |
|||
товаров для перепродажи и отгруженных |
|
|
|||
1.5. |
Изменение |
объема |
незавершенного |
(+) |
(−) |
производства |
|
|
|
|
|
1.6. Изменение расходов будущих периодов |
(+) |
(−) |
|||
1.7. Изменение величины НДС по приобретенным |
(+) |
(−) |
|||
ценностям |
|
|
|
|
|
13
1.8. |
Изменение |
величины |
краткосрочных |
(+) |
(−) |
финансовых вложений |
|
|
|
||
1.9. Изменение суммы дебиторской задолженности |
(+) |
(−) |
|||
1.10. Изменение величины задолженности перед |
(+) |
(−) |
|||
поставщиками и подрядчиками |
|
|
|
||
1.10. Изменение задолженности по оплате труда |
(+) |
(−) |
|||
1.11. Изменение задолженности по налогам и |
(+) |
(−) |
|||
сборам |
|
|
|
|
|
1.12. Изменение величины задолженности перед |
(+) |
(−) |
|||
внебюджетными фондами |
|
|
|
||
1.13. Изменение суммы прочей кредиторской |
(+) |
(−) |
|||
задолженности |
|
|
|
|
|
1.14. Изменение задолженности по авансам |
(+) |
(−) |
|||
полученным |
|
|
|
|
|
Итого денежных средств от текущей деятельности |
(+) |
(−) |
|||
2. Движение денежных средств от инвестиционной |
|
|
|||
деятельности |
|
|
|
|
|
2.1. Изменение денежных средств от реализации |
(+) |
(−) |
|||
основных средств |
|
|
|
|
|
2.2. Изменение денежных средств от приобретения |
(+) |
(−) |
|||
внеоборотных активов и капитальных вложений |
|
|
|||
Итого денежных средств от инвестиционной |
(+) |
(−) |
|||
деятельности |
|
|
|
|
|
3. Движение денежных средств от финансовой |
|
|
|||
деятельности |
|
|
|
|
|
3.1. Изменение задолженности банку |
(+) |
(−) |
|||
3.2. Изменение задолженности по полученным |
(+) |
(−) |
|||
займам |
|
|
|
|
|
Итого состояние денежных средств от финансовой |
(+) |
(−) |
|||
деятельности |
|
|
|
|
|
Изменения состояния денежных средств |
(+) |
(−) |
|||
Задание 1. На основании данных финансовой отчетности, приведенной в прил. 1, 2 и 3, провести анализ движения денежных средств прямым и косвенным методами.
ПРАКТИЧЕСКАЯ РАБОТА № 4
ТЕМА: «Анализ дебиторской и кредиторской задолженности»
Дебиторская задолженность – это средства, отвлеченные из оборота данного предприятия, которые находятся у других физических и юридических лиц. Источником их покрытия являются собственные средства предприятия или средства других предприятий.
14
Кредиторская задолженность – это средства, временно привлеченные от других физических и юридических лиц. Они временно используются в обороте данного предприятия. При наступлении срока их оплаты они должны быть возвращены из суммы оборотных средств.
Анализ дебиторской и кредиторской задолженности проводится на основе данных бухгалтерского баланса (форма № 1) и пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах (форма № 5).
Для оценки состояния дебиторской и кредиторской задолженности предприятия необходимо составить табл. 6.
Таблица 6
Состояние дебиторской и кредиторской задолженности предприятия
|
|
|
|
Значение, т.р. |
Удельный вес, % |
Изменение |
|||
Наименование показателя |
Предыду |
Отчетн |
Предыд |
Отчетн |
+, - |
% |
|||
щий год |
ый год |
ущий |
ый год |
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
год |
|
|
|
1. |
|
Дебиторская |
|
|
|
|
|
|
|
задолженность |
(до |
12 |
|
|
|
|
|
|
|
месяцев) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2. |
|
Дебиторская |
|
|
|
|
|
|
|
задолженность |
(после |
12 |
|
|
|
|
|
|
|
месяцев) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3. |
|
Кредиторская |
|
|
|
|
|
|
|
задолженность: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3.1. |
Поставщики |
и |
|
|
|
|
|
|
|
подрядчики |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3.2. По оплате труда |
|
|
|
|
|
|
|
||
3.3. Выплаты в бюджет |
|
|
|
|
|
|
|
||
3.4. Прочие кредиторы |
|
|
|
|
|
|
|
||
Итого |
|
кредиторской |
|
|
|
|
|
|
|
задолженности |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Всего |
дебиторской |
и |
|
|
100 |
100 |
|
0 |
|
кредиторской задолженности |
|
|
|
||||||
|
|
|
|
|
|
||||
В ходе анализа дебиторской и кредиторской задолженности
рассчитывают следующие показатели:
1. Оборачиваемость дебиторской (кредиторской) задолженности (Кдз,
Ккз):
Кдз |
ВР |
, |
|
|
|||
ДЗ (КЗ) |
|||
|
|
15