6. Изменения абсолютных величин

7. Изменения относительных величин

8. Изменения в процентах к величине на начало периода (6 / 2 * 100)

9. В процентах к изменению итога баланса (6 / БАЛАНС 6 * 100)

Основной вид деятельности: Деятельность в области документальной электросвязи

Вывод: Из экономического анализа видно, что структура баланса за исследуемый период изменилась в лучшую сторону, что объясняется ростом актива баланса. Это положительные изменения, которые говорят об улучшении финансового положения компании. Пассив баланса тоже изменился, в основном за счет возросшей суммы кредиторской задолженности (рост на 76,34%). Это является отрицательным фактором и говорит об ослаблении финансовой устойчивости предприятия.

Основные средства уменьшились на 33%, что свидетельствует о возможном выбытии вследствие физического износа оборудования. По балансу предприятия также видно увеличение запасов на 125%, что говорит о плохом спросе на услуги компании. Увеличение дебиторской задолженности на 11,68% отрицательно влияет на платежеспособность предприятия, т.к. покупатели несвоевременно оплачивают оказываемые услуги. Увеличение количества денежных средств на 49,2% говорит об укреплении финансового состояния предприятия. Прочие оборотные активы выросли на 211%, что свидетельствует о расширении деятельности компании.

Увеличение нераспределенной прибыли на 33,1% говорит о том, что прибыль предыдущего периода не была использована в целях развития компании либо увеличения уставного капитала. Увеличение кредиторской задолженности на 76,34% на фоне увеличения запасов может свидетельствовать о том, что приобретенные запасы были куплены с отсрочкой платежа и срок оплаты еще не наступил.

Рекомендации по усовершенствованию деятельности предприятия

1. Считаю, что держать запасы в таком размере неразумно, так как имеются обязательства перед банком по кредиту. Если снизить затраты на закупку продукции, то это даст возможность предприятию погасить кредит в более короткие сроки

2. Рекомендуется направить денежные средства на возврат кредита в банк, что способствовало бы снижению себестоимости услуг компании и увеличению платежеспособности компании

3. Нераспределенную прибыль необходимо направить на развитие услуг, либо погашение кредита в банке

Методика факторного анализа

Факторный анализ – это методика комплексного и системного изучения и измерения воздействия факторов на величину результативных показателей. Если показатель рассматривается как действие одной или нескольких причин и выступает в качестве объекта исследования, то его называют результативным показателем. Показатели, определяющие поведение результативного признака, называются факторами.

Этапы факторного анализа:

1. Отбор факторов для анализа исследуемых показателей

2. Классификация и систематизация факторов с целью обеспечения системного подхода

3. Моделирование взаимосвязей между результативным показателем и факторами

4. Расчет влияния факторов на изменение результативного показателя

5. Работа с факторной моделью

Наиболее значимыми являются 2 типа факторного анализа:

1. Детерминированный факторный анализ – исследует влияние факторов, связь которых с результативным показателем носит функциональный характер, т.е. результативный показатель может быть представлен в виде произведения/суммы/деления факторов.

2. Стохастический факторный анализ представляет собой методику исследования факторов, связь которых с результативным показателем является неполной или вероятностной.

В детерминированном факторном анализе используется 4 типа моделей:

1. Мультипликативная модель применяется в тех случаях, когда результативный показатель представляет собой произведение нескольких факторов (условная модель, y = a*b*c) (пример B = Q * A, выручка = количество * цена)

2. Аддитивная модель применяется в тех случаях, когда результативный показатель выражен в виде суммы факторов (условная модель, y = a+b+c) (пример, С/С=М+З+А+КР+УР)

3. Кратная модель применяется в тех случаях, когда результативный показатель представлен в виде частного фактора (условная модель, y = a/b) (пример, Fв = F / r)

4. Смешанная (комбинированная) модель применяется в тех случаях, когда результативный показатель представлен в виде нескольких функциональных зависимостей (условная модель, y = a+b / c) (пример, С/С = постоянные затраты на единицу продукции * весь объем продукции + переменные затраты, С/С = (Зперем * Qi) + Зпост

Способы оценки влияния факторов:

1. Способ цепных подстановок

Сущность способа состоит в том, что первоначально рассчитываются условные значения результативного показателя, когда происходит замена фактора базисного периода на величину фактора отчетного периода, затем сопоставляя результативный показатель до и после замены факторов, определяют количественные влияния фактора на изменение результативного показателя.

Математическая запись способа: y₀ = a₀ * b₀ * c₀ * d₀, y₁ = a₁ * b₁ * c₁ *d₁,

где y0 и y1 результативный показатель соответственно базисного и отчетного периода.

y^I = a₁ * b₀ * c₀ * d₀

y^II = a₁ * b₁ * c₀ * d₀

y^III = a₁ * b₁ * c₁ * d₀

y^IV = a₁ * b₁ * c₁* d₁

Δy^a = y^I – y₀

Δy^b = y^II – y^I

Δy^c = y^III – y^II

Δy^d = y^IV – y^III

Баланс отклонения

y₁ – y₀

Δy = Δy^a + Δy^b + Δy^c + Δy^d

Задачи. Оценить влияние трудовых факторов на объем производства продукции

V₀ = Ч₀ * Д₀ * П₀ * В₀

V^I = 110 * 310 * 8 * 100 = 27 280 000 (рублей)

V^II = 110 * 290 * 8 * 100 = 25 520 000 (рублей)

V^III = 110 * 290 * 7,5 * 100 = 23 925 000 (рублей)

V^IV = 110 * 290 * 7,5 * 120 = 28 710 000 (рублей)

ΔV^Ч = 27 280 000 – 24 800 000 = 2 480 000 (рублей)

ΔV^Д = 25 520 000 – 27 280 000 = - 1 760 000 (рублей)

ΔV^П = 23 925 000 – 25 520 000 = - 1 595 000 (рублей)

ΔV^В = 28 710 000 – 23 925 000 = 4 785 000 (рублей)

ΔV = 24 800 000 – 1 760 000 – 1 595 000 + 4 785 000 = 3 910 000 (рублей)

Вывод: объем производства продукции в отчетном периоде увеличился на 3 910 000 рублей. Увеличение численности рабочих на 10 человек привело к увеличению объема производства на 2 480 000 рублей. Уменьшение количества отработанных дней на 20 дней привело к уменьшению объема производства на 1 760 000 рублей. Уменьшение рабочего дня 0,5 часа привело к уменьшению объема производства на 1 595 000 рублей. Увеличение выработки на 20 рублей привело к увеличению объема производства на 4 785 000 рублей. Суммарное влияние факторов составило 3 910 000 рублей.

2. Способ абсолютных равенств

Является разновидностью цепных подстановок, связан с приемом замены базового фактора, его отклонения.

y₀ = a₀ * b₀ * c₀ * d₀

y₁ = a₁ * b₁ * c₁ * d₁

Δy^a = Δa * b₀ * c₀ * d₀

Δy^b = a₁ * Δb * c₀ * d₀

Δy^c = a₁ * b₁ * Δc * d₀

Δy^d = a₁ * b₁ * c₁ * Δd

Δy = Δy^a + Δy^b + Δy^c + Δy^d

V₀ = 100 * 310 * 8 * 100 = 24 800 000 (рублей)

V­_I = 110 * 290 * 7,5 * 120 = 28 710 000 (рублей)

ΔV^Ч = (110 – 100) * 310 * 8 * 100 = 2 480 000 (рублей)

ΔV^Д = 110 * (290 – 310) * 8 * 100 = - 1 760 000 (рублей)

ΔV^П = 110 * 290 * (7,5 – 8) * 100 = - 1 595 000 (рублей)

ΔV^В = 110 * 290 * 7,5 * (120 – 100) = 4 785 000 (рублей)

ΔV = 3 910 000 (рублей) | 3 910 000 = 3 910 000

Вывод: объем производства продукции в отчетном периоде увеличился на 3 910 000 рублей. Увеличение численности рабочих на 10 человек привело к увеличению объема производства на 2 480 000 рублей. Уменьшение количества отработанных дней на 20 дней привело к уменьшению объема производства на 1 760 000 рублей. Уменьшение рабочего дня 0,5 часа привело к уменьшению объема производства на 1 595 000 рублей. Увеличение выработки на 20 рублей привело к увеличению объема производства на 4 785 000 рублей. Суммарное влияние факторов составило 3 910 000 рублей.

3. Способ относительных равенств

Заключается в том, что первоначально рассчитывается относительное изменение каждого фактора

Δa% = a₁ – a₀ / a₀ * 100

Затем определяют количественное влияние каждого фактора на изменение результативного показателя.

Δy^a = (y₀ * Δa%) / 100

Δy^b = (y₀ + Δy^a) * Δb% / 100

Δy^c = (y₀ + Δy^a + Δy^b) * Δc% / 100

Δy^d = (y₀ + Δy^a + Δy^b + Δy^c) * Δd% / 100

Δy = Δy^a + Δy^b + Δy^c + Δy^d

ΔЧ% = (110 – 100) / 100 * 100 = 10 (рублей)

ΔД% = (290 – 310) / 310 * 100 = – 6,45 (рублей)

ΔП% = (7,5 – 8) / 8 * 100 = – 6,25 (рублей)

ΔВ% = (120 – 100) / 100 * 100 = 20 (рублей)

ΔV^Ч = (рублей)

ΔV^Д = (рублей)

Анализ ликвидности и платежеспособности

Ликвидность – это способность организации в кротчайшие сроки и с минимальным уровнем финансовых потерь преобразовать свои активы в денежные средства.

Платежеспособность – это способность организации своевременно погашать как внутренние, так и внешние обязательства имеющимися денежными средствами.

Для оценки ликвидности используют 2 метода:

1. Анализ ликвидности баланса

2. Расчет финансовых коэффициентов

Для оценки ликвидности баланса проводят группировку активов и пассивов.

Активы классифицируют по степени убывания ликвидности:

А1 – наиболее ликвидные активы (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения)

А2 – средне реализуемые активы (дебиторская задолженность)

А3 – медленно реализуемые активы (запасы, НДС, прочие оборотные активы)

А4 – трудно реализуемые активы (все строки 1-го раздела бухгалтерского баланса)

Пассивы классифицируются по степени срочности оплаты:

П1 – наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность)

П2 – краткосрочные обязательства (краткосрочные кредиты и займы)

П3 – долгосрочные обязательства (раздел 4 бухгалтерского баланса)

П4 – постоянные пассивы (раздел 3 бухгалтерского баланса)

Абсолютно ликвидный баланс имеет вид А1 >= П1, А2 >= П2, А3 >= П3, А4 <= П4

Группировку активов и пассивов производят в таблице

На начало и конец периода

А1 < П1

А2 > П2

А3 > П3

А4 < П4

Вывод: Баланс организации не является абсолютно ликвидным, но предприятию не хватает денежных средств для погашения кредиторской задолженности и повысить привлекательность предприятия.

Финансовый коэффициент ликвидности

1. Коэффициент текущей ликвидности (оборотные активы / текущие обязательства или А1+А2+А3 / П1 + П2) показывает достаточность оборотных средств, которые могут быть использованы предприятием для погашения обязательств или какую часть текущих обязательств предприятие может погасить, преобразовав оборотные активы в денежные средства, нормативные значения от 1 до 2.

2. Коэффициент быстрой ликвидности (оборотные активы – запасы / краткосрочные обязательства или А1 + А2 / П1 + П2) показывает прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами, нормативные значения 0,8 – 1.

3. Коэффициент абсолютной ликвидности (А1 / П1 + П2) показывает какую часть текущих обязательств предприятие может погасить в ближайшее время за счет наиболее ликвидных активов, нормативное значение 0,2 – 0,5.

4. Коэффициент цены ликвидации (А1 + А2 + А3 + А4 / П1 + П2 + П3 = актив / заемные средства) определяют в какой степени будут покрыты все внешние обязательства предприятия в результате его ликвидации и продажи имущества, нормативные значения больше 1.

5. Коэффициент перспективной платежеспособности (П3 / А3) определяет прогноз платежеспособности предприятия на основе сопоставления будущих платежей и предстоящих поступлений, т.е. насколько производственные запасы покрывают долгосрочные обязательства, норматива нет

6. Коэффициент задолженности (П3 / А1 + А2 + А3 + А4) показывает сколько долгосрочных обязательств приходится на один рубль, вложенный в активы предприятия, норма < 0,38

7. Коэффициент общей платежеспособности (П2 + П3 / А3 + А4) устанавливает долю покрытия кредитов и займов за счет материальных и нематериальных активов

8. Коэффициент общей ликвидности (А1 + 0,5*А2 + 0,3*А3 / П1 + 0,5*П2 + 0,3 П3) дает комплексную оценку ликвидности баланса в целом, нормативное значение > 1.

Методика комплексного экономического анализа

Комплексный анализ требует системного подхода к его проведению. Системный подход предполагает анализ всех сторон деятельности предприятия и его подразделений. При проведении комплексного анализа выделяют следующие этапы:

1. Хозяйственная деятельность предприятия рассматривается как система, состоящая из 3х взаимосвязанных элементов: использования ресурсов, производственный процесс, выпуск готовой продукции.

2. Производят отбор показателей, характеризующих деятельность предприятия, разрабатывается система синтетических (обобщающих) и аналитических (детализирующих) показателей.

3. Составляется блок-схема комплексного и системного анализа она представляет собой модель формирования экономических показателей и связи между ними

4. Определяются взаимосвязи между блоками и факторами, влияющие на изменения обобщающего показателя

5. Обобщаются количественные данные, полученные на предыдущих этапах анализа

6. Оценка полученных количественных данных, дается объективная оценка результатов деятельности предприятия, вырабатываются предложения и рекомендации по использованию выявленных резервов и повышению эффективности деятельности предприятия.

Типовая методика комплексного анализа охватывает следующие разделы хозяйственной деятельности:

1. Анализ организационно-технического уровня хозяйственной деятельности

2. Анализ управления деятельности предприятия и маркетинговый анализ

3. Анализ и оценка эффективности использования основных производственных фондов

4. Анализ использования материальных ресурсов

5. Анализ использования труда и заработной платы

6. Анализ объема производства и продажи продукции

7. Анализ себестоимости продукции и взаимосвязи себестоимости, объема продаж и прибыли

8. Анализ состава и структуры активов и пассивов

9. Анализ прибыли и рентабельности предприятия

10. Анализ деловой активности

11. Анализ финансового состояния и платежеспособности

12. Комплексная оценка эффективности хозяйственной деятельности и рейтинговая оценка предприятия

Рейтинговая оценка финансового состояния ооо «Ай ди Си» за 2015 год Методика Кондракова н.П.

Достоинства модели: снижение трудоемкости, простота расчетов, высокая точность полученных результатов

Недостаток модели: в связи со сложностью в общей оценке финансовой устойчивости организации рекомендуется проводить интегрально-бальную оценку финансовой устойчивости

1. Коэффициент автономии: К_а = собственный капитал (на конец года + на начало года /2) / общая стоимость баланса

2. Коэффициент маневренности собственного капитала (мобильности): К_Моб. = собственные оборотные средства / собственный капитал

3. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными источниками: К_СОС = собственные оборотные средства / оборотные активы

4. Коэффициент устойчивости экономического роста: К_УЭР = (чистая прибыль – дивиденды, выплаченные аукционерам) / Собственный капитал

5. Коэффициент чистой выручки: К_ЧВ = (чистая прибыль + амортизация) / выручка от реализации продукции

6. Коэффициент соотношения производственных активов к стоимости имущества: К_П/И = производственные активы / общая стоимость имущества

Для получения рейтинговой оценки R используется формула:

1. Коэффициент автономии: Ка = (1154 + 869 / 2) / (1646 + 1148 / 2) = 1011,5 / 1397 = 0,72

2. Коэффициент маневренности собственного капитала (мобильности): Кмоб =

СОС = КиР – ВА