Курсовая работа (т): Технико-экономическое обоснование создания нового предприятия

Потребность в оборотных средствах определим по нормативу производственных запасов:

Ннз = Qсут(Nтз+ Nпз+ Nстр) = Qсут Nз                                               (8)

где Qсут - среднесуточное потребление материалов;

Nз - норма запаса, дни;

Nтз - норма текущего запаса, дни;

Nпз - норма подготовительного запаса, дни;

Nстр - норма страхового запаса, дни.

Среднесуточный расход в основных материалах для периода освоения:

,6 / 365 = 3,77 тыс. р.

Потребность:

,77 х 30 = 113,1 тыс. р.

Аналогично рассчитаем потребности по другим материалам для периода освоения (табл. 2.16.1) и работы на полную мощность (табл. 2.16.2)

Таблица 2.16.1 - Расчет потребности в оборотных средствах в составе производственных запасов (освоение)

Таблица 2.16.2 - Расчет потребности в оборотных средствах в составе производственных запасов (полная мощность)

Косвенный метод расчета потребности в оборотных средствах основан на показателе объема реализованной продукции и оборачиваемости оборотных средств (Коб) в днях.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств показывает, сколько оборотов совершили оборотные средства за анализируемый период:

                                      (9)

Продолжительность одного оборота (Д):

                                                     (10)

Для косвенного метода расчета считаем, что продолжительность оборота по составляющим оборотных средств (Д):

незавершенное производство - 45 дней;

расходы будущих периодов - 10 дней;

готовая продукция на складах - 10 дней;

дебиторская задолженность - 30 дней.

При расчете потребности в средствах для производственных запасов, незавершенного производства, расходов будущих периодов, готовой продукции объем учитываем по себестоимости, а для определения размера дебиторской задолженности - по выручке от реализации в оптовых ценах предприятия.

Потребность в производственных запасах переносим из табл. 2.16.1 и 2.16.2.

Потребность в оборотных средствах составит:

по незавершенному производству:

/365 х 45 = 18371 тыс. р. (освоение)

/365 х 45 = 22284 тыс. р. (полная мощность)

по расходам будущих периодов (и готовой продукции на складах):

/365 х 10 = 4082 тыс. р. (освоение)

/365 х 10 = 4952 тыс. р. (полная мощность)

по дебиторской задолженности:

000/365 х 30 = 12329 тыс. р. (освоение)

000/365 х 30 = 28356 тыс. р. (полная мощность)

Резерв денежных средств (в кассе и на расчетном счету) составляет 5% оборотного капитала.

Для периода освоения:

(179+18371+4082+4082+12329) х 5 / 95 = 2055 тыс. р.

Для периода работы на полную мощность:

(352+22284+4952+4952+28356) х 5 / 95 = 25151 тыс. р.

Результаты расчетов занесем в Таблицу 2.17.

Таблица 2.17 - Расчет потребности в оборотных средствах

По итоговым результатам Таблицы 17 видно, что при переходе работы предприятия с периода освоения на полную мощность потребуется увеличение оборотных средств на 14 877 тыс. р. (с 10 274 тыс. р. до 25 151 тыс. р.).

3. Анализ технико-экономических показателей обоснования проекта

.1 Расчет и анализ технико-экономических показателей предприятия

Используя данные таблиц (2.1-2.17) рассчитаем основные технико-экономические показатели по проектируемому предприятию для периода освоения и периода работы на полную мощность, а также их изменения, по приведенным ниже формулам, результаты занесем в таблицу 2.18.

На основании полученных результатов можно сделать следующие выводы:

При переходе работы предприятия на полную мощность объем реализованной продукции увеличился на 1300 шт.

Так как цена продукции не изменялась (150 тыс. р.), объем реализованной продукции увеличился пропорционально увеличению объема выпуска - на 195000 тыс. р. и составил 345 000 тыс. р.

За счет сокращения условно-постоянных расходов на изготовление единицы продукции при увеличении объемов производства ее себестоимость снизилась на 70423 р. и составила 54172 р.

Среднегодовая стоимость основных производственных фондов не изменилась, сумма амортизационных отчислений также осталась прежней.

При увеличении объемов производства среднегодовой остаток оборотных средств увеличился на 14877 тыс. р. и составил 25151 тыс. р.

При увеличении объемов производства необходимо увеличить численность основных производственных рабочих на 118 человек до 299 человек, при этом ФОТ доложен быть увеличен на 22916 тыс. р. до 59622 тыс. р. При переходе на работу на полную мощность ежегодное потребление сырья, материалов, топлива и энергии вырастет на 1945 тыс. р. и составит 3722 тыс. р.

Увеличение выработки на одного работающего на 324 206 р. говорит об увеличении эффективности использования трудовых ресурсов.

Таблица 2.18 - Основные технико-экономические показатели работы предприятия

3.2 Расчет срока окупаемости инвестиций и точки безубыточности проекта

Для обоснования целесообразности создания предприятия и оценки уровня предпринимательского риска необходимо рассчитать точку безубыточности, запас финансовой прочности и срок возврата вложенных средств.

Расчет точки безубыточности осуществляется по формуле:

                                                                                   (11)

где C - совокупные постоянные затраты за период;

 -переменные затраты на единицу продукции;

Цед - цена реализации единицы продукции.

= 992 шт

Порог рентабельности: 992 х 150 = 148 800 тыс. р.

Критический объем производства и точку безубыточности можно определить также графическим способом. На рис. 1. представлен график безубыточности для работы предприятия в период освоения, на рис. 2 - для работы на полную мощность.

Точке пересечения (М) выручки от реализации (Bр) и полной себестоимости (v*N+C) соответствует критический объем производства.

Рисунок 1 - Нахождение точки безубыточности при работе предприятия в период освоения

Рисунок 2 - Нахождение точки безубыточности при работе предприятия на полную мощность

На графиках видно, что критический объем производства, соответствующей точке М, составляет около 992 шт., т.е. совпадает с расчетным значением.

Запас финансовой прочности (ЗФП) - это величина, на которую объем производства и реализации продукции предприятия отклоняется от критического объема. Запас финансовой прочности может характеризоваться абсолютным и относительным показателями.

Запас финансовой прочности (ЗПФ) определяется как отклонение объема продаж, планируемого в проекте предприятия от точки безубыточности (в процентах к планируемому объему продаж). Запас финансовой прочности покажет предел безопасности: на сколько процентов можно снизить объем продаж, не получая убытков.

ЗПФосвоение = (150 000 - 148 800)/ 150 000 х 100= 0,8%

ЗПФполн мощн =(345 000 -148 800)/345 000 х 100= 56,9%

Таким образом, запас финансовой прочности в период работы на полную мощность значительно вырос.

Для согласования потребности в денежных средствах и их источниках сделаем прогноз денежных потоков, который оформим в таблицу 2.19.

Принимаем упрощения:

вся продукция производится, продается и оплачивается покупателями в одном периоде, т.е. в течение одного года;

по окончании расчетного периода предприятие ликвидируется и предприниматель получает остаточную стоимость основных фондов и сумму вложенных в него оборотных средств.

Доходом от продаж является выручка (табл. 2.15.).

Остаточная стоимость предприятия - это сумма остаточной стоимости основных фондов (разница между стоимостью основных фондов (табл. 2.6.) и амортизационных отчислений (табл. 2.7) за 5 лет) и стоимости производственных запасов предприятия (табл. 2.16):

033 - 81438,8 х 5 + 25151 = 201 991 тыс. р.

Инвестиции в основной капитал рассчитаны в Таблице 2.6.

Потребность в оборотном капитале рассчитана в Таблице 2.17.

В гр.3 заносим величину оборотного капитала на период освоения, а в гр. 4 сумму, на которую должен увеличиться оборотный капитал при переходе предприятия на полную мощность.

Амортизационные отчисления не являются элементом оттока денежных средств с предприятия, но входят составной частью в себестоимость продукции. Поэтому при расчете суммы оттока наличности они вычитаются из себестоимости. Из Таблицы 2.15 переносим себестоимость (за минусом амортизации) и уплаченные налоги.

Таблица 2.19 - Таблица денежных потоков