Курсовая работа (т): Создание денег: роль центрального банка и банковской системы в целом

·        по валютным счетам - 1,5% [6, с.25]

Таким образом, чем на более короткий срок получены банками средства вкладчиков, чем выше возможность полного изъятия средств всеми вкладчиками одновременно, тем выше норма резервирования как средство страхования банков.

Система частичных банковских резервов это, прежде всего, способ повышения устойчивости банковской системы. Более того, такая система расширяет возможности банков по кредитованию клиентов. Ведь при использовании этой системы каждая денежная единица банковских резервов становится обеспечением нескольких денежных единиц, выдаваемых банком в виде кредитов.

У резервной системы есть несколько чрезвычайно полезных свойств.

Во-первых, она помогает организовывать расчеты между банками.

Во-вторых, оно повышает надежность банковской системы страны в целом. Коммерческий банк, попавший в трудную ситуацию из-за нестандартно высокого объема денег, который его клиенты хотели бы получить, может одолжить деньги у центрального банка. А если он разорится, то его резервы могут быть использован для того, чтобы хотя бы частично компенсировать потери вкладчиков и клиентов.

Из-за этого центральный банк называют иногда «кредитором последней инстанции». Ведь он принимает на себя такую функцию только в самом крайнем случае, используя для поддержки попавшего в трудную ситуацию банка общенациональные резервные фонды. Таким образом, снижая угрозу стабильности банковской системы, резервная система позволяет банкам страны спокойно пользоваться механизмом кредитной эмиссии [10, с.45].

В-третьих, резервная система дает возможность через изменение размера денежной массы управлять всей экономической жизнью страны. Если центральный банк повышает резервные требования, то банки могут выдать меньше кредитов и предложение заемных средств на рынке капитала сокращается, а их цена возрастает. И напротив - снижая резервные требования, центральный банк дает возможность коммерческим банкам выдать кредитов больше и тогда предложение на рынке капитала возрастает, а цена заемного капитала снижается.

1.3 Значение Центрального банка и его роль в создании денег

Как известно, денежно-кредитная система представляет совокупность кредитно-финансовых учреждений, которые используются государством в целях регулирования экономики.

Кредитные системы отдельных стран при всем их разнообразии имеют общие черты. Они складываются из банковской системы и совокупности небанковских кредитно-финансовых институтов, способных аккумулировать временно свободные денежные средства и размещать их на условиях срочности, платности и возвратности [12, с.74].

В мировой практике небанковские кредитно-финансовые учреждения представлены инвестиционными фондами, инвестиционными и страховыми компаниями, негосударственными пенсионными фондами, сберегательными кассами, ломбардами. Эти институты, формально не являясь банками, выполняют многие банковские операции и конкурируют с банками. Однако, несмотря на общие функции, выполняемые банками и другими финансовыми институтами, ядром кредитной системы государства остается банковская система.

В истории развития банковских систем различных стран известно несколько их видов:

·          двухуровневая банковская система (Центральный банк и система коммерческих банков);

·          централизованная монобанковская система;

·          уникальная банковская система, представленная опытом развития банков в США.

В большинстве стран с рыночной экономикой (в том числе и в России) существует двухуровневая структура банковской системы.

Первый уровень обозначенной выше (двухуровневой) банковской системы образует Центральный банк страны.

Исторически Центральные банки возникли в результате централизации денежной эмиссии (выпуска банкнот) в надежных банках.

Функции Центрального банка сводятся к следующему:

·          эмиссия денег (будучи эмиссионным центром страны, он обладает монопольным правом выпуска банкнот и монет);

·          хранение золотовалютного резерва страны;

·          выполнение роли «банка банков» (аккумулирует и хранит кассовые резервы коммерческих банков; открывает вклады и выдает ссуды коммерческим банкам; осуществляет контроль и надзор за деятельностью коммерческих банков; выдает и отзывает лицензии коммерческих банков);

·          денежно-кредитное регулирование (совместно с правительством) [11, с.14].

Коммерческий банк - универсальный тип банка, занимающийся широким кругом операции, самой главной из которых является предоставление кредитов промышленным, торговым и другим предприятиям преимущественно за счет денежных средств, привлеченных в виде вкладов. Основное назначение банка в современной экономике - финансовое посредничество в перемещении денежных средств между различными участниками экономических отношений.

Баланс банка - это перечень его активов и пассивов.

Пассивы банка - источники средств, которыми распоряжается банк; они подразделяются на собственные средства (уставный капитал) и привлеченные средства (вклады, паи и т.д.).

Следует заметить, что Центральный банк - это единственный банк страны, для которого наличные деньги являются пассивом.

Активы банка - различные объекты вложения средств, являющиеся средством сохранения стоимости. Схематично баланс Центрального банка можно представить в виде определенной таблицы (табл. 1).

Таблица 1 - Баланс Центрального банка

Увеличивая активы, Центральный банк создает деньги, а сокращая активы, уничтожает их. В каждый данный момент денежная база распределена между наличными деньгами, находящимися в обращении, и депозитами коммерческих банков в Центральном банке.

В условиях двухуровневой системы баланс Центрального банка содержит статьи, отражающие его взаимоотношения с коммерческими банками: в активе - указанная сумма кредитов, предоставленных коммерческим банкам; в пассиве - средства на коммерческих счетах этих банков.

Коммерческие банки обязаны часть своих активов (обязательные резервы) хранить на счете в Центральном банке.

Норма обязательных резервов устанавливается Центральным банком в процентах от суммы депозитов данного коммерческого банка (отношение к) и выражается следующей формулой (1):

= R / D , (1)

где- норма обязательных резервов;- сумма резервов;- сумма депозитов.

Требование хранить часть активов коммерческих банков в виде резервов на счетах Центрального банка позволяет контролировать способность коммерческих банков к кредитованию своих клиентов. Сумма кредита, которую может выдать банк, определяется по следующей формуле (2):

K = D×(1 - RR) , (2)

где- денежные средства, которые могут быть использованы коммерческими банками для кредитных операций;- сумма депозитов;- норма обязательных резервов.

Из чего следует вывод: чем выше норма обязательных резервов, тем меньше доля денежных средств может быть использована коммерческими банками для кредитных операций.

Увеличение нормы обязательных резервов уменьшает денежный мультипликатор, что отражено следующей формулой (3):

= 1 / RR (3)

где- денежный мультипликатор;- норма обязательных резервов.

Следовательно, увеличение нормы обязательных резервов ведет к сокращению денежной массы, что отражено формулой (4), приведенной ниже.

М = D×MD (4)

где- денежная масса;- сумма депозитов;- денежный мультипликатор;

Таким образом, современная банковская система - это система с частичным резервным покрытием: только часть своих депозитов банки хранят в виде резервов, а остальные используют для выдачи ссуд, кредитуя субъекты экономики страны.

ГЛАВА 2. СПЕЦИФИКА СОЗДАНИЯ ДЕНЕГ

.1 Модель создания денег

Переходя, непосредственно к рассмотрению модели создания денег, следует ввести некоторые обозначения (табл. 2).

Таблица 2 - Используемые условные обозначения

При использовании обозначенных в таблице 2 обозначений могут быть составлены балансы денежных средств участников создания денег (табл. 3). К таким участникам, в рамках данного раздела работы, отнесены следующие субъекты:

1. Центральный банк;

2.      Коммерческие банки;

.        «Публика».

Таблица 3 - Балансы денежных средств участников создания денег

Центральный банк приобрел у населения и государства свои активы, расплатившись банкнотами. Одна часть последних образует актив населения (CM), а другая поступает на депозиты в коммерческие банки, образуя их актив (RR + ER). Депозиты являются активом для населения и пассивом для коммерческих банков. Кредиты последних - это часть их актива, но пассив для населения.

Процесс создания денег банковской системой отражается в двух балансовых уравнениях:

H = CM + RR + ER; K = D - RR - ER (5)

Введем следующие коэффициенты:/D =  - норматив минимального резерва;/D =  - коэффициент кассовых остатков коммерческих банков;/K =  - доля наличных денег в общей сумме кредитов коммерческих банков.

Из балансовых уравнений банковской системы следует, что

 (6)

Сомножитель перед Н называют депозитным мультипликатором. Он показывает, насколько возрастет сумма депозитов в коммерческих банках при увеличении денежной базы на единицу.

Из системы можно также вывести кредитный мультипликатор, который показывает, насколько увеличится сумма предоставленных коммерческими банками кредитов при росте денежной базы на единицу,

 (7)

Поскольку под деньгами понимается денежный агрегат (8), то количество созданных банковской системой денег определяется по формуле (9).

М1 = CM + D = K + D (8)

 (9)

Сомножитель, стоящий перед Н в выражении, называют денежным мультипликатором. Он показывает, насколько возрастет количество находящихся в обращении денег при увеличении денежной базы на единицу. Чем стабильнее значение мультипликатора, тем легче Центральному банку регулировать количество находящихся в обращении денег.

.2 Процесс создания денег

Мультипликационный процесс создания денег развертывается в данном примере по следующей цепочке. Центральный банк оплачивает покупку у населения золота на 100 денежных единиц (далее - д.е.) чеками на себя. Эти чеки вносятся в банки, в которых население открывает счета до востребования. Из полученных денег коммерческие банки 20 д.е. направляют в минимальные резервные покрытия, 8 д.е. оставляют в своей кассе и 72 д.е. предоставляют в кредит частному сектору. Полученный кредит распределяется так: 18 д.е. население хранит у себя наличными и 54 д.е. депонирует в коммерческие банки. Последние, получив очередной вклад, распределяют его между минимальным резервным покрытием (10,8 д.е.), своей кассой (4,32 д.е.) и дополнительными кредитами (38,88 д.е.), из которых часть (29,16 д.е.) снова вернется к ним в виде депозитов и т.д. (табл. 4).

Таблица 4 - Процесс создания денег