22 Теория конкурентных преимуществ портера

В 1990 г М. Портер опубликовал р-ты исследований . их цель в том почему одни нации выигрывают, а другие проигрывают в международных конференциях , суть теории в том, что у каждой нации есть 4 фактора , которые создают атмосф. Где фирмы выдерживают конкуренцию, и эти ф-ры могут либо способствовать либо мешать конкурентному преимущ. Фирмы.

Родственные или поддерживающие производства

Эти параметры между собой связаны и влияют друг на друга, на взаимодействие этого ромба могут влиять 2 ф-ра: случай, правительство.

Вклад факторов это наличие у страны, гос-ва факторов пр-ва. Это не только наследуемые, но и квалифиц.кадры, инфраструктура.

Параметры спроса это природа спроса внутри страны на продукт или услуги производства.

Фирмы достигают конкурентного преимущества благодаря интернационализации внутреннего спроса, особенно важно, если сущ. Мобильные многофункц.внутренние потребители в том числе мигранты, туристы.

Родственные или поддерживающие производства это близкие и исходные пр-ва, это производственные поставщики, признанные конкур. Способными.

Стратегия фирмы-это структура орг-ции,философия фирмы,управление компанией, характер и природа конкуренции на внутреннем рынке.верхушка ромба имеет большое значение.

23 Жизненный цикл товара.

В 1968г.Верненом была выдвинута т-рия Жизненный цикл товара и применена к мировой торговле. Была выдвинута мысль о том что удлинению жизненного цикла товаров с помощью его распространения из центра на перифирию.

Жизненный цикл товара - процесс развития продаж товара и получения прибыли.

Жизненный цикл товара охватывает период времени, в течение которого уже производимый товар обладает жизнеспособностью на рынке.

Этапы жизненного цикла товара - пять этапов жизненного цикла товара:

-1- этап выведения на рынок: появление товара на рынке и его пробные продажи;

-2- этап роста: признание товара покупателями и быстрое увеличение объема продаж;

-3- этап зрелости: замедление увеличения объема продаж и максимальная прибыльность;

-4- этап стабилизации: стабилизация продаж на максимальном уровне;

-5- этап упадка: устойчивое сокращение реализации товара и снятие его с производства.

24 Международная миграция капитала её формы

Международная миграция капитала является одним из характерных явлений мировой экономики. Капитал, как фактор производства обладает физической и денежной формой. Физический капитал – это инвестиционные товары, используемые для производства других товаров.

Международная миграция капитала – это движение капитала между странами, включающие экспорт, импорт и его функционирование за рубежом.

В конечном итоге целью вывоза капитала является извлечение предпринимательской прибыли или получение ссудного процента.

Формы характеризуются по:

по источнику происхождения капитала, по нему выделяют официальный капитал - гос. и межфинансовые орг-ции. И частный капитал. Источником официального капитала является бюджет государств, средства налогоплательщиков, взносы и накопленные ср-ва от их д-ти, чаще всего этот капитал используется как ссудный.источником частного капитала являются средства фирм, которые представляют временно свободные или заемные средства.

по характеру использования. для предпринимательских целей. Для ссудных операций(ссуд, займы, кредиты, офиц. помощь развитию).

по целям вложения капитала: в виде прямых иностранных инвестиций и портфельных инвестиций.

Формы ММК

А) Прямые инвестиции – вложение в функционирующий промышленный, банковский, торговый и др. капитал зарубежной страны, обеспечивающий инвестору контроль над предприятием. Типичны для деятельности ТНК.

Б) Портфельные инвестиции – капиталовложения в облигации и акции зарубежных компаний, не предполагающие непосредственного контроля над их деятельностью.

В) Международные займы и кредиты – размещение за рубежом ввалютных ресурсов на условиях срочности и возвратности.

Г) Экономическая помощь

25.Особенности участия России в международной миграции капитала

Современные особенности миграции капитала.

• Высокая динамика мирового рынка капитала

• Преобладание прямых капиталовложений

• Рост среднесрочных и долгосрочных заимствований

• Неравномерность процессов миграции

• Изменения в соотношении сил стран-экспортеров капитала

• Активизация деятельности развивающихся стран в миграции капитала

Иностранные инвестиции и национальная экономика:

• Влияние на экономику стран-экспортеров

• Цели привлечения иностранного капитала в национальную экономику

• Последствия привлечения иностранных инвестиций. Проблема задолженности.

Иностранный капитал в России

• Необходимость привлечения

• Инвестиционный климат

• Формы участия иностранного капитала в экономике России.

26 Прямые зарубежные инвестиции - это вложения капитала с целью приобретения долгосрочного экономического интереса., прямые зарубежные инвестиции - это такая форма инвестирования, когда инвестор обладает управленческим контролем над объектом, в который вложен капитал. Прямыми считаются инвестиции, которые охватывают более 10% акционерного капитала и дают право контроля над предприятиями.

Прямые инвестиции осуществляются в форме вложений собственного капитала в зарубежные промышленные, торговые и другие предприятия путем организации экспортером капитала производства на территории другой страны. К прямым зарубежным инвестициям относится также реинвестирование прибыли, полученной за рубежом, в производство страны, где она была получена, также в форме кредитов и займов.

Интерес к прямым зарубежным инвестициям обусловливается:

• стремлением закрепить технологическое лидерство: осуществляя прямые инвестиции за рубеж, корпорации, обладающие контролем над ключевой технологией, закрепляют, таким образом, свое конкурентное преимущество;

• разницей в среднем уровне оплаты труда;

• ограниченностью возможности сбыта продукции на внутреннем рынке;

• масштабами корпораций (чем больше размер корпорации, тем больше возможностей для прямых инвестиций);

• потребностью в природных ресурсах.

Создаваемые за рубежом предприятия могут иметь форму:

• филиала - предприятия, полностью принадлежащего прямому инвестору;

• дочерней компании - предприятия, в котором прямые иностранные инвестиции составляют более 50 %;

• ассоциированной компании - предприятия, в котором прямые иностранные инвестиции составляют менее 50 %.

• Причины прямых зарубежных инвестиций

Причины экспорта и импорта прямых зарубежных инвестиций весьма разнообразны. Главные – стремление разместить капитал в той стране и в той отрасли, где он будет приносить максимальную прибыль, сократить уровень налогообложения и диверсифицировать риск. Многомерные эконометрические исследования, проводившиеся под эгидой экономических служб ООН, показали, что специфические причины экспорта и импорта прямых инвестиций в значительной степени пересекаются, правда их относительная роль различна.

Причины экспорта капитала:

• Технологическое лидерство

• Преимущества в квалификации рабочей силы

• Преимущества в рекламе

• Экономика масштаба

- Степень концентрации производства

• Обеспечение доступа к природным ресурсам

Причины импорта капитала:

- Технологическое лидерство

- Уровень квалификации рабочей силы

- Преимущества в рекламе

- Экономика масштаба.

- Размер корпорации

- Степень концентрации производства

- Потребность в капитале

- Количество национальных филиалов

- Издержки производства

- Уровень защиты внутреннего товарного рынка

31 Валютные курсы и режимы курсообразования

Международные валютные отношения – совокупность общественных отношений, складывающихся при функционировании валюты в мировом хозяйстве обслуживающих взаимный обмен результатами деятельности национальных хозяйств.

Международные валютные отношения постепенно приобрели определенные формы организации на основе интернационализации хозяйственных связей. Валютная система-форма организации и регулирования валютных отношений, закрепленная национальным законодательством или межгосударственными соглашениями. Различаются национальная, мировая, международная ( региональная ) валютные системы.

Валютные курсы бывают:

Важным элементом контроля валюты яв-ся валютные курсы – это стоимость валюты одной страны, выраженная в определённой ст-ти другой страны в зависимости от покупки и продажи различают курсы покупателя и курсы продавца. Разница м/у этими курсами – СПРЕД, а в зависимости от объёма сделки – МАРЖА.

Различают понятия кросс- курс - соотношение двух валют, яв-ся производным от их курсов по отношению к третьей валюте. Фиксинг – курс, котрый ис-ся для расчетов для аналитических целей. В зависимости от регулироания курс мож6ет быть: ПЛАВАЮЩИЙ – определяется под влиянием спроса и предложения, РЫНОЧНЫЙ, складывается под влиянием рыночной конъюнктуры.

В зависимости от видов сделок различают курс – СПОД ( текущих сделок) и курс Форвард ( срочных сделок)

Режимы валютных курсов:

- Свободно плавающие валютные курсы

Свободно плавающие валютные курсы определяются беспрепятственной игрой спроса и предложения;

- Фиксированные валютные курсы;

- Режим с привязкой к какой- нибудь валюте.

Факторы, влияющие на валютные курсы:

-Уровень развития национальной экономики

-Конкурентоспособность товаров на мировом рынке

-Конъюнктурные факторы

-Способ конвертации

-валютные интервенции ЦБ

-сезонный фактор.

Модели курсообразования (валютные режимы)

-Привязка к какой-либо одной из ведущих мировых валют

-«Ограниченное плавание»

-Образование курсов на базе валютной корзины

-Режим совместного колебания валютных курсов

-«Независимое плавание»

-регулирование движения курсов национальных валют

-различные модели жесткого регулирования курсообразования

32 Международная валютная система, её элементы и этапы развития.

Мировая валютная система (МВС) является исторически сложившейся формой организации международных денежных отношений, закрепленной межгосударственными договоренностями. МВС представляет собой совокупность способов, инструментов и межгосударственных органов , с помощью которых осуществляется платежно-расчетный оборот в рамках мирового хозяйства. Ее возникновение и последующая эволюция отражают объективное развитие процессов интернационализации капитала, требующих адекватных условий в международной денежной сфере.

Различаются национальная, мировая, региональная валютные системы.

3. Мировая валютная система и ее эволюция

Этапы эволюции МВС:

1)система золотого стандарта (конец Х1Х в.) первая МВС Парижская

2)система золото-девизного стандарта (1922 г., Генуэзская конференция)

3)Бреттон-Вудская система (1944 г.)

4)Ямайская конференция (1976 г.).

Мировая валютная система – форма организации валютных отношений в рамках мирового хозяйства.

Основные элементы МВС:

национальные и коллективные резервные валютные единицы

состав и структура международных ликвидных активов

механизм валютных паритетов и курсов

формы международных расчетов

режим международных валютных рынков и рынков золота

международные валютно-кредитные организации.

33 Золотой стандарт

1867 год – возникновение первой в мире валютной системы в Париже («Золотой стандарт»)

Золотой стандарт - система валютных отношений, при которой каждая страна выражала стоимость своей валюты в определенном количестве золота, а центральные банки или правительства обязаны были покупать и продавать золото по фиксированной цене.Золотой стандарт играл в известной степени роль стихийного регулятора производства, внешнеэкономических связей, денежного обращения, платежных балансов, международных расчетов.

Существование мирового стандарта вплоть до 1 мировой войны придавала не только стабильность валютной системы, но и лежало в основе стабильного развития экономики стран. Так, одним из основных условий денежной реформы в России в конце 19 в., проводимой министром финансов с.Ю.Витте, было введение золотого стандарта рубля, что позволило превратить его в одну из самых стабильных валют в мире. Валютный кризис, разразившийся в период Первой мировой войны, завершился новой валютной системы ( Генуэзская).

34 Ямайская валютная система

Ямайская валютная система - действует с 1978 г., основана на долларовом стандарте и демонетизации золота, разрешает введение любых валютных курсов, формально признает Специальные права заимствования (СДР) в качестве основы валютной системы, стоимость которых определяется корзиной валют, т.е. набором ведущих валют в определенных соотношениях.

Мировая валютная система, созданная после краха Бреттон-Вудской системы, на основе решений МВФ в 1976 г. в г. Кингстоне столице Ямайки. Главный принцип состоит в отмене системы фиксированных валютных курсов и переходе к использованию плавающих валютных курсов. Это обусловило фактическое создание международных финансовых рынков, когда появилась возможность получать доходы от валютно-кредитных операций на основе различий в валютных курсах и процентных ставках. С.в.я. провозгласила демократизацию золота как денежного товара. Специальным решением МВФ с 1978 года была ликвидирована золотая доля во взносах в уставный фонд МВФ.

35 Основы Бреттон – Вудской мвс и причины её краха.

1944г. Бреттон- Вудс. Участвовали 44 страны. Это системаоснована на ряде структурных принципах:

1. Официально установленные паритеты валют к доллару США , который конвертировался в золото по фиксированному курсу.

2. Была определена официальная цена золота.

3. Было установлено, что фиксированные золотые паритеты и курсы валют могли колебаться в пределах + - 1% паритета

4. Обеспечение конвертируемости 2 резервных валют доллара США и фунта стерлингов в золото по офиц.курсу.

Причины кризиса Бреттон-Вудской валютной системы

1. Неустойчивость и противоречия экономики. Начало валютного кризиса в 1967 г. совпало с замедлением экономического роста.

2. Усиление инфляции отрицательно влияло на мировые цены и конкурентоспособность фирм, поощряло спекулятивные перемещения «горячих» денег. Различные темпы инфляции в разных странах оказывали влияние на динамику курса валют, а снижение покупательной способности денег создавало условия для «курсовых перекосов».

3. Нестабильность платежных балансов. Хронический дефицит балансов одних стран (особенно США, Великобритании) и активное сальдо других (ФРГ, Япония) усиливали резкие колебания курсов валют соответственно вниз и вверх.

4. Несоответствие принципов Бреттон-Вудской системы изменившемуся соотношению сил на мировой арене. Валютная система, основанная на международном использовании подверженных обесценению национальных валют – доллара и отчасти фунта стерлингов, пришла в противоречие с интернационализацией мирового хозяйства. Это противоречие Бреттон-Вудской системы усиливалось по мере ослабления экономических позиций США и Великобритании, которые погашали дефицит своих платежных балансов национальными валютами, злоупотребляя их статусом резервных валют. В итоге была подорвана устойчивость резервных валют.

5. Активизация рынка «евродолларов». Поскольку США покрывают дефицит своего платежного баланса национальной валютой, часть долларов перемещается в иностранные банки, способствуя развитию рынка евродолларов. Этот колоссальный ранок долларов «без родины» сыграл двоякую роль в развитии кризиса Бреттон-Вудской системы. Вначале он поддерживал позиции американской валюты, поглощая избыток долларов, но в 70-х годах евродолларовые операции, ускоряя стихийное движение «горячих» денег между странами, обострили валютный кризис. Избыток долларов в виде лавины «горячих» денег периодически обрушивался то на одну, то на другую страну, вызывая валютные потрясения и бегство от доллара.