Статья: Проблемы модернизации банковской системы как условия модернизации экономики

Проблемы модернизации банковской системы как условия модернизации экономики

Лаптев С.В.

Модернизация реальной экономики в России в качестве необходимой предпосылки предполагает модернизацию банковской системы, которая является важнейшим поставщиком заемных ресурсов для предприятий рыночного сектора и для населения - с целью стимулирования покупательского спроса на товары длительного пользования. Модернизация означает радикальную и относительно быструю смену отсталых, консервативных технологических укладов на новые, более прогрессивные. Поэтому экономической основой модернизации, как правило, является импорт передовой техники и технологий, финансируемый за счет централизуемых государством потоков доходов: "Технологии, навыки и знания, существующие в основном в развитых странах, импортируются в развивающиеся. Это сказывается как на потенциальном выпуске, так и на производительности. Такова основная причина того, что развивающиеся страны могут расти очень высокими по сравнению с передовыми странами темпами" Спенс М. Следующая конвергенция: будущее экономического роста в мире, живущем на разных скоростях / Пер. с англ. - М.: Изд-во Института Гайдара, 2013. - С. 56..

Однако для успешного проведения модернизации собственно экономических предпосылок недостаточно, поскольку данные предпосылки могут формироваться и устойчиво воспроизводиться лишь под регулярным действием некоторых социальных сил и механизмов. "Экономический рост всегда идет параллельно с развитием политических, правовых и регулирующих институтов. Можно представить, как этот параллелизм проявляется на национальном, субнациональном и международных уровнях. Это постоянный процесс, в котором прирост экономического потенциала и растущая эффективность правительства дополняют друг друга" Там же, с.60..

Следовательно, каждая страна, стремящаяся к успешному проведению модернизации, должна сформировать, опираясь на свои внутренние силы и традиции, некоторые социальные силы и механизмы, способные решать технологические, экономические, организационные задачи более эффективно, чем традиционные институты и социально-экономические факторы. Только в этом случае модернизация может достичь своей главной стратегической цели - догнать передовые страны мира, ушедшие далеко вперед на основе создания своих собственных социальных сил и механизмов реализации технологического рывка.

Именно игнорирование необходимости формирования мощных, адекватных исторической задаче социальных сил и механизмов российской модернизации и привело в конечном итоге к пробуксовке принятой в 2008 г. стратегии экономического развития России до 2020 г. Стратегия предусматривала выделение крупных финансово-экономических ресурсов для обеспечения модернизации, но не предусматривала формирования адекватно мощных социальных сил и механизмов, способных обеспечить эффективное использование выделенных ресурсов для целей модернизации.

Для проведения модернизации реального сектора экономики все социальные силы и институты должны реально подчинить свою деятельность решению задач модернизации. Банковский сектор российской экономики в настоящее время нацелен на достижение коммерческого успеха любыми доступными средствами и при этом очень слабо мотивирован и ориентирован на решение задач модернизации.

Как можно объяснить ускоренные темпы роста, последовательное решение важных задач экономического развития одними странами и неуспех других? Развитие означает последовательную концентрацию разнообразных ресурсов экономики на решении отдельных проблем развития, последовательную ориентацию разнообразных общественных сил и институтов на преодоление данных проблем. В состоянии стабильности, застоя, все общественные силы и институты разнонаправлены по своему действию: экономические, социальные, религиозные, политические институты влияют на разные аспекты жизни общества, которые не связаны между собой. Или, точнее, связаны, но не дополняют и не усиливают друг друга. Действие разнонаправленных общественных сил приводит лишь к количественному, более или менее пропорциональному изменению частей общественного целого, которое по существу остается таким же, как прежде, качественно не меняется.

Развитие означает нарушение традиционного соотношения частей в рамках общественного целого, означает однобокое подчинение движения целого влиянию какой-либо части целого, ставшей доминирующей. Именно поэтому общество качественно меняется. Можно предположить, что в основе ускорения роста, которое наблюдается при модернизации, лежит достижение некоторой более высокой, чем ранее, степени согласованности действия разнородных общественных сил и институтов. Вследствие этого между действием движущих процесс развития отдельных экономических институтов и механизмов, с одной стороны, и действием прочих экономических институтов и общественных сил, с другой стороны, уменьшаются трения и противоречия. Одна из общественных сил, получивших относительный перевес, постепенно обеспечивает все возрастающее соответствие во взаимодействии с прочими экономическими и социальными силами. В результате поставленные обществом задачи решаются ускоренными темпами.

Обнаруживается тенденция складывания отдельных, первоначально разрозненных экономических и социальных институтов в некоторую непротиворечивую целостность. "Если в законченной буржуазной системе каждое экономическое отношение предполагает другое в буржуазно-экономической форме и таким образом каждое положение есть вместе с тем и предпосылка, то это имеет место в любой органической системе. Сама эта органическая система как совокупное целое имеет свои предпосылки, и ее развитие в направлении целостности состоит именно в том, чтобы подчинить себе все элементы общества или создать из него еще недостающие органы" Маркс К. Экономические рукописи 1857-1861 гг. В 2-х частях. Ч.1. - М: Политиздат, 1980. - С. 231..

Обнаруживающееся единство разнообразных экономических и социальных институтов при капитализме выражается в том, что все они обеспечивают либо в той или иной степени способствуют получению прибыли. И тогда можно было бы считать, что уже само по себе усиление единства капиталистических институтов, действия рыночных сил, ориентирующих каждого участника рынка на экономические выгоды, должно усиливать экономический рост: ведь мера единства всех экономических отношений и институтов, ориентирующих экономических субъектов на получение прибыли либо иной личной выгоды, постоянно возрастает с развитием капитализма. В этом случае для обеспечения экономического роста достаточно было бы стихийным рыночным силам предоставить полную свободу действия. В таком случае концепция экономического либерализма обеспечивала бы необходимые и достаточные условия для обеспечения постоянного и усиливающегося экономического роста.

Однако проблема в том, что экономический рост в наши дни не обеспечивается одной только ориентацией на прибыль участников рыночной игры. Экономический рост связан с инновациями. Но "с инновациями связано нечто большее, чем экономические стимулы и временные рыночные преимущества. Прогресс науки, техники, общественных дисциплин и теории управления предшествует экономическому росту и делает этот рост возможным" Спенс М. Следующая конвергенция: будущее экономического роста в мире, живущем на разных скоростях / Пер. с англ. - М.: Изд-во Института Гайдара, 2013. - С. 58.. Для ускорения экономического роста единство экономических и социальных институтов между собой должно выражаться не просто в отношении общей ориентации на прибыль или иные экономические выгоды, а в отношении некоторых конкретных условий или целей экономического роста конкретной страны либо региона.

В частности, для обеспечения успеха проведения модернизации экономики России необходимо обеспечить некоторое единство ориентаций различных звеньев экономики и экономических институтов на достижение конечных целей модернизации. Если мы с этой точки зрения посмотрим на взаимодействие различных коммерческих организаций, финансово-экономических институтов и государственных структур, то применительно к современной России такого единства мы не увидим.

Во-первых, для осуществления скорейшей и результативной модернизации необходимо, чтобы сами предприятия были заинтересованы в инновациях, крупных инвестициях, которые способны обеспечить техническое перевооружение производства. Но, по общему мнению не только экспертов, но и самих хозяйственных практиков, массовый спрос на инвестиции со стороны предприятий и организаций в России пока отсутствует. Без такого массового спроса кумулятивные, постоянно усиливающиеся модернизационные процессы в экономике невозможны. Каковы главные причины этого явления? - Главная причина, на наш взгляд, кроется в структурном неравновесии экономики. Последнее выражается в том, что полезность инвестиций в разных отраслях и сферах экономики существенно различается. Полезность инвестиций следует оценивать по соотношению риска и доходности. В ситуации экономического равновесия инвестиции в разные сферы, отрасли, звенья экономики, территории должны быть одинаково выгодны для инвесторов. Однако при несущественных различиях в уровне риска экономическая рентабельность в различных отраслях экономики существенно различается. Об этом можно, например, судить по фактическим данным об экономической рентабельности разных отраслей Липецкой области на протяжении нескольких последних лет.

Таблица 9. Рентабельность проданных товаров, продукции по некоторым видам экономической деятельности Данные отобраны по книге: Финансы Липецкой области. 2011: Стат. сб. / Липецкстат - Л., 2011. - С. 22-23.

По данным таблицы видно, насколько велики различия в уровнях экономической рентабельности в отдельных отраслях региональной экономики. Если же учесть существенные различия в средних уровнях рентабельности предприятий разных регионов, то картина различий в уровнях экономической рентабельности предприятий разных сфер экономики и территорий России - при существенно меньших различиях в уровне рисков - будет весьма контрастной. В то же время сколько-нибудь существенные горизонтальные перемещения капиталов между отраслями и сферами деятельности отсутствуют. Рынок недвижимости на объекты промышленной собственности, на предприятия разных отраслей фактически не сложился. Это не позволяет рынку фиксировать цены активов разных отраслей на уровне, соответствующем доходности и риску в этих отраслях. Такая фиксация будет означать при новых рыночных ценах активов разных отраслей, что вложения капиталов в разные сферы и звенья экономики, находящейся в состоянии равновесия, будут иметь одинаковую полезность, то есть будут одинаково выгодны инвесторам.

Это будет означать, что сформировался некоторый базовый уровень полезности инвестиций в большинстве нормально работающих отраслей и сфер экономики, на который будет ориентироваться большинство инвесторов. Соответственно, превышение базового уровня полезности инвестиций хотя бы ненамного будет существенно стимулировать инвесторов к вложениям в соответствующую сферу либо звено экономики. Такое состояние рынка инвестиций можно назвать горизонтальным равновесием. Если же горизонтального равновесия инвестиций нет, то капиталы локализованы в разных сферах и звеньях экономики с существенно различающейся полезностью вложений. Временно свободные капиталы в отдельных звеньях экономики недостаточны для инвестиций в иные сферы с более высокой полезностью вложений. Рынок же свободных капиталов недостаточен для формирования отраслевых рынков предприятий и фиксации рыночных цен активов на новых уровнях, соответствующих реальной доходности и риску вложений.

Итак, при отсутствии горизонтального равновесия на рынке инвестиций капитал локализован в разных по степени полезности вложениях и малоподвижен. Крупные инвестиции, которые необходимы для осуществления модернизации, невозможны за счет внутренних источников капитала.

Для осуществления массовых инвестиций в инновации, которые необходимы для обеспечения ускоренного развития и создания стимулов развития экономики (только развитие, ориентированное на инновации, обеспечивает повышение общего уровня благосостояния населения, при котором перераспределение богатства в процессе развития осуществляется не с нулевой суммой, так что становятся возможными устойчивые коалиции, связанные с развитием), требуется достижение вертикального равновесия на рынке инвестиций. Такое равновесие означает, что отдельные виды деятельности на крупных предприятиях: собственно производство, материально-техническое снабжение, сбыт, научные исследования и разработки, инженерно-конструкторская деятельность и т.д. - становятся одинаково полезными по соотношению доходности и риска. То есть более рискованные виды деятельности: например, научные исследования и разработки, инженерно-конструкторская деятельность, изобретательство, - связанные с повышенным риском, приносят владельцам процессов относительно более высокие доходы. Тогда, например, перспективные инновации могут стать объектом пристального внимания инвесторов и привлечь значительный капитал.