Дипломная (вкр): Основы оценки финансовой устойчивости и платежеспособности страховой организации

Объем рисков выплаты страховой суммы и/или страхового возмещения, принятых на себя компанией представлен в таблице 1.4.

Таблица 1.4

Страховые риски

Сведения о перестраховании принимаемых на себя рисков выплаты страховой суммы и/или страхового возмещения представлены в таблице 1.5.

Таблица 1.5

Перестрахование рисков

Объем осуществленных выплат страховой суммы и/или страхового возмещения представлен в таблице 1.6.

Таблица 1.6

Объем выплат страховых сумм

Таким образом, основными целями инвестиционной деятельности страховой компании являются:

. Сохранение и эффективное управление активами. Обеспечение ликвидности активов.

. Снижение рисков, связанных с возможным ухудшением финансовой устойчивости корпоративных эмитентов ценных бумаг и реструктуризацией банковской системы.

. Выполнение обязательств перед Сбербанком РФ, Внешторгбанком, Россельхозбанком, банком "Возрождение" по размещению активов Компании в векселя и депозиты данных банков.

. Получение по иным вложениям стабильной долгосрочной доходности на уровне не ниже ставки банковского депозита в банках высокой категории надежности.

. Использование объектов недвижимости, принадлежащих Компании, в качестве инструмента залога при наличии инвестиционных проектов с доходностью, превышающей ставку кредита.

Перечень объектов инвестирования:

банковские векселя, депозитные сертификаты и депозиты высоконадежных банков;

облигации государственные и субъектов Российской Федерации, муниципальные облигации;

облигации и акции крупнейших предприятий связи, нефтегазовой и энергетической отраслей;

Таблица 1.7

Структура страховых резервов

Переоценка объектов основных средств проводилась по состоянию на 01.01.2010 года, о чем был составлен отчет об определении восстановительной стоимости объектов основных фондов №57/99. Под восстановительной стоимостью объекта ОФ понимается расчетная величина затрат на воссоздание в текущих условиях его точной копии включая затраты на строительство, приобретение, транспортировку и установку нового (неизношенного объекта ОФ, по ценам и тарифам, реально существующим на дату оценки, с использованием аналогичных материалов и сохранением всех эксплуатационных параметров), без учета всех видов износа.

Таблица 1.8

Основные средства

Из табл. 1.8 видно, что основные средства компании за 2 года возросли почти вдвое, а сумма начисленной амортизации - вчетверо при гораздо менее высоких темпах увеличения доходов, что отрицательным образом влияет на финансовую устойчивость фирмы.

Выводы

Анализ деятельности ОАО "-" показал:

1.      Фактический размер свободных активов, как и фактический размер маржи платежеспособности, СК меньше нормативного. Это отрицательно характеризует финансовую устойчивость.

2.      Показатели ликвидности активов также меньше нормативных.

.        Состав и структура активов и источников средств в 2009 году изменились к худшему: хотя валюта баланса увеличилась, но теперь 50% активов составляет дебиторская задолженность, в пассиве следует отметить отрицательный итог раздела "Капитал и резервы".

.        Инвестиционные активы по состоянию 01.01.2010 г. только на четверть покрывают страховые резервы. Рентабельность инвестиционной деятельности уменьшилась до 14%.

.        В 2009 году был получен убыток от непосредственно страховой деятельности. Учитывая превышение других расходов Общества над доходами убыток по итогам года составил 2 416 тыс. руб., что в 2,4 раза больше, чем в году предыдущем.

6.      Таким образом, финансовая устойчивость СК на первый взгляд может быть признана неудовлетворительной.

Глава 2. Основы оценки финансовой устойчивости и платежеспособности страховой организации

2.1 Показатели и методика оценки финансовой устойчивости и платежеспсобности страховой компании

Финансовая устойчивость страховых операций - способность страховщика к сохранению баланса между доходами от страховой деятельности и расходами на выполнение обязательств перед страхователями. При этом доходы от инвестиционной деятельности принимаются в расчет только в той их части, которая заранее учтена при установлении страховых тарифов.

Признаком финансовой устойчивости страховых операций считается бездефицитный финансовый результат от их проведения. Равенство поступивших страховых взносов (премий) и расходов на выполнение страховых обязательств за тарифный период является отражением принципа эквивалентности в отношениях страховщика и страхователя.

Источниками прибыли от страховых операций могут быть: снижение фактической убыточности страховой суммы, экономия расходов на ведение дел, прибыль, предусмотренная в установленных страховых тарифах.

Необходимые условия обеспечения финансовой устойчивости страховых операций: формирование сбалансированного страхового портфеля, что в свою очередь требует проведения обоснованной андеррайтерской политики и оптимизации перестрахования; достаточные страховые взносы, обеспечивающие необходимый объем денежных ресурсов; страховые резервы, адекватные обязательствам страховщика перед страхователями; расходы на ведение дел, не превышающие финансовых возможностей страховщика.

На финансовую устойчивость страховых операций воздействуют ряд внешних по отношению к страховой компании факторов, в частности, рисковая ситуация и ее развитие; состояние финансового рынка страны (в том числе уровень инфляции, динамика цен на энергоносители, услуги и т.д.), состояние рынка труда и др. В рыночных условиях прибыль от страховых операций перестала быть единственным источником прироста собственных средств, более того, страховщик имеет возможность покрывать за счет прибыли от инвестиционной деятельности убыток от страховых операций. В этих условиях проблема финансовой устойчивости страховых операций, не утратив в целом актуальности, приобрела частный характер по отношению к более сложной проблеме обеспечения финансовой устойчивости страховой организации.