Материал: Организационно-методические вопросы курсовой работы по дисциплине «Экономический анализ хозяйственной деятельности». Чернышева Г.Н., Щупак Л.В
,
(2.8)
.
(2.9)
баланс факторов:
(2.10)
расчет показателей и их сущность производится на основе аналитической табл. 2.9.
Таблица 2.9
Факторный анализ степени устойчивости экономического роста
Показатели |
Обозначение показателя |
Методика расчета |
Предыдущий год |
Отчетный год |
Изменение в абсолютной величине |
Влияние на коэффициент устойчивости роста |
|
по абсолютной величине |
в % |
||||||
А |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
1. Чистая прибыль, тыс. р. |
|
|
|
|
|
× |
× |
2. Дивиденды, тыс. р. |
|
|
|
|
|
× |
× |
3. Прибыль, направленная на развитие предприятия, тыс. р. |
|
|
|
|
|
× |
× |
4. Выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг, тыс. р. |
|
|
|
|
|
× |
× |
5. Среднегодовая сумма всех средств предприятия, тыс. р. |
|
|
|
|
|
× |
× |
6. Среднегодовая сумма собственного капитала, тыс. р. |
|
|
|
|
|
× |
× |
7. Среднегодовая сумма оборотных активов, тыс. р. |
|
|
|
|
|
× |
× |
8. Среднегодовая сумма собственного оборотного капитала, тыс. р. |
|
|
|
|
|
× |
× |
9. Среднегодовая сумма краткосрочных обязательств, тыс. р. |
|
|
|
|
|
× |
× |
Продолжение табл. 2.9
А |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
10. Коэффициент, характеризующий долю реинвестированной прибыли в чистой прибыли |
К1 |
Строки (3 : 1) |
|
|
|
|
|
11. Рентабельность реализованной продукции, % |
К2 |
Строки (1 : 4)× × 100 |
|
|
|
|
|
12. Оборачиваемость собственного оборотного капитала, раз |
К3 |
Строки (4 : 8) |
|
|
|
|
|
13. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственным оборотным капиталом |
К4 |
Строки (8 : 7) |
|
|
|
|
|
14. Коэффициент текущей ликвидности |
К5 |
Строки (7 : 9) |
|
|
|
|
|
15. Коэффициент, характеризующий долю краткосрочных обязательств в капитале предприятия |
К6 |
Строки (9 : 5) |
|
|
|
|
|
16. Коэффициент финансовой зависимости |
К7 |
Строки (5 : 6) |
|
|
|
|
|
17.Коэффициент устойчивости экономического роста, % |
Кур |
Строки (3 : 6)× × 100 |
|
|
|
|
|
4) Комплексный анализ финансовой устойчивости (вероятности банкротства)
Источники информации: формы № 1, 2.
Эмпирическая оценка возможности банкротства может быть проведена на основе зарубежного подхода (модель Z – счета Э. Альтмана) и отечественного подхода (пятифакторная модель финансовой устойчивости).
Модель «Z – счет» Э. Альтмана получена следующим путем:
(2.11)
оценка возможности банкротства по Э. Альтману проводится на основании табл. 2.10.
Таблица 2.10
Оценка вероятности банкротства
Значение Z – счета |
Меньше 1,8 |
От 1,81 до 2,7 |
От 2,8 до 2,9 |
Больше 3 |
Вероятность банкротства |
Очень высокая |
Высокая |
Возможная |
Очень низкая |
Пятифакторная модель, разработанная российскими учеными, представляет собой комбинацию следующих коэффициентов:
Коэффициент оборачиваемости запасов (N1):
.
(2.12)
Коэффициент текущей ликвидности (N2):
.
(2.13)
Коэффициент структуры капитала (леверидж) – (N3):
.
(2.14)
Коэффициент рентабельности (N4):
.
(2.15)
Коэффициент эффективности (N5):
.
(2.16)
модель оценки финансовой устойчивости строится следующим образом:
,
(2.17)
где
.
(2.18)
нормативные значения показателей могут быть установлены экспертным путем для каждого предприятия или на основе среднеотраслевых значений:
N1 = 3,0; N2 = 2,0; N3 = 1,0; N4 = 0,3; N5 = 0,2.
Если М = 100 и более, финансовая ситуация на предприятии может считаться хорошей; если М < 100, то ситуация вызывает беспокойство. Чем сильнее отклонение от значения 100 в меньшую сторону, тем сложнее ситуация и тем более вероятно в ближайшее время наступление финансовых трудностей.
2.2.2. Методические указания к анализу производства и реализации продукции
анализ производства и реализации продукции включает в себя следующие этапы:
Оценка выполнения плана и динамики выпуска продукции.
Источники информации: форма № П-1 и пункты 1, 7 прочих учетных источников.
Анализ проводится на основе аналитической табл. 2.11.
Таблица 2.11
Анализ динамики и выполнения плана выпуска продукции
Показатели |
Предыдущий год |
Отчетный год |
Отклонение (+,-) |
||||
по плану |
фактически |
от плана |
от предыдущего года |
||||
сумма |
% |
сумма |
% |
||||
А |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
1. Выпуск товаров и услуг в фактических ценах соответствующего периода (без НДС и акциза), тыс. р. |
|
|
|
|
|
|
|
2. Выпуск товаров и услуг в сопоставимых ценах (без НДС и акциза), тыс. р. |
|
|
|
|
|
|
|
2) Оценка выполнения плана и динамики реализации продукции.
Источники информации: форма № П-1, форма № 2 и пункт 1 прочих учетных источников.Анализ проводится с помощью аналитической табл. 2.12.
Таблица 2.12
Анализ реализации продукции
Показатели |
Предыдущий год |
Отчетный год |
Отклонение (+,-) |
Влияние факторов на отклонение объема реализации |
|||||
по плану |
фактически |
от плана |
от прошлого года |
по сравнению с планом |
по сравнению с предыдущим годом |
||||
сумма |
% |
сумма |
% |
||||||
А |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
1. Выручка от реализации продукции, работ, услуг в фактических ценах соответствующего года (без НДС и акциза), тыс. р. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|