Курсовая работа (т): Оценка финансового состояния предприятия и пути его улучшения

Оценка финансового состояния предприятия и пути его улучшения

Министерство образование и науки РФ

Тольяттинский государственный университет

Кафедра экономики, финансов и бухгалтерского учета

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине: "Финансовый менеджмент"

по теме: "Оценка финансового состояния предприятия и пути его улучшения"

Выполнил студент гр. ЭКбз-1001Д

Голосова М.В.

Научный руководитель

к.э.н., доцент Глухова А.А.

Тольятти, 2014

Содержание

Введение

Глава 1. Теоретические основы оценки финансового состояния предприятия

.1 Финансовая система организации, ее структура и обеспечение

.2 Современные методы, направленные на улучшение состава и структуры финансовых систем

Глава 2. Анализ финансовой системы ТОО "ТольяттиСервис"

.1 Краткая характеристика объекта исследования

.2 Оценка состава и структуры финансовой системы в организации

Глава 3. Пути улучшения финансового состояния предприятия

.1 Мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия

.2 Оценка экономической эффективности мероприятий

Заключение

Список использованной литературы

Приложения

Введение

Чтобы развиваться в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства, нужно знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую - заемные. Необходимо знать, какова платежеспособность, финансовая устойчивость, деловая активность и рентабельность. На современном этапе развития экономики вопрос финансового анализа предприятий является очень актуальным. От финансового состояния предприятия зависит во многом успех его деятельности, именно поэтому анализу финансового состояния предприятия следует уделять особое внимание.

Устойчивость финансового состояния предприятия характеризуется системой относительных показателей финансовых коэффициентов. Они рассчитываются в виде соотношений абсолютных показателей актива и пассива баланса. В рыночных условиях предприятие должно заботиться о том, чтобы был запас финансовой устойчивости.

Многие предприятия в нашей стране находятся на грани банкротства, причиной этого мог явиться несвоевременный или неправильный анализ деятельности предприятия. Поэтому необходимо проводить тщательный анализ финансового состояния предприятия в целом.

Успешное функционирование предприятий в современных условиях требует повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством, активизации предпринимательства. Важная роль в реализации этой задачи отводится анализу хозяйственной деятельности предприятий. С его помощью вырабатываются стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляются контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, его подразделений и работников.

В процессе хозяйственной деятельности предприятия его финансовое состояние может изменяться и переходить от одного типа устойчивости к другому. На основе методик исследования финансовых показателей результатов деятельности предприятия, характерных для рыночной экономики, проводится анализ финансового состояния предприятия с той целью, чтобы наметить пути улучшения использования средств предприятия и пути укрепления финансового состояния предприятия, для стабилизации предприятия и финансового оздоровления.

Актуальность темы курсовой работы обоснована тем, что одно из важнейших условий успешного управления предприятием является анализ его финансового состояния, поскольку результаты деятельности в любой сфере предпринимательской деятельности зависят от наличия и эффективности использования финансовых ресурсов.

В условиях рыночной экономики забота о финансах является важным элементом деятельности каждого предприятия. Именно для эффективного управления финансами необходимо систематически проводить финансовый анализ, основным содержанием которого является комплексное системное изучение финансового состояния предприятия и факторов, на него влияющих, и прогнозирование уровня доходности капитала предприятия.

Главной целью анализа финансового состояния предприятия является своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности, нахождение резервов улучшения финансового состояния организации.

Анализ финансового состояния предприятия является основным элементом финансового анализа, характеризующий его деятельность и финансово-экономическое благополучие, результат его текущего, инвестиционного и финансового развития, содержит необходимую информацию для инвестора, а также отражает способность предприятия отвечать по своим долгам и обязательствам наращивать свой экономический потенциал в интересах акционеров.

Объектом исследования является финансово-хозяйственная деятельность ТОО "ТольяттиСервис", предметом выступает финансовое состояние предприятия ТОО "ТольяттиСервис".

Цель работы заключается в разработке рекомендаций по улучшению финансового состояния предприятия.

Для реализации поставленной цели в работе решались следующие задачи:

1. Изучение теоретических и методологических основ анализа финансового состояния;

2. Проведение анализа финансового состояния ТОО "ТольяттиСервис" на основе документов финансовой отчетности за период 2011-2013 гг.

3. Проведение диагностики вероятности банкротства предприятия;

4. Рассмотрение возможных мероприятий по финансовому оздоровлению предприятия.

При написании курсовой работы использовались следующие методы исследования: индукция, дедукция, метод экспертных оценок, обобщение, анализ коэффициентов (относительных коэффициентов), вертикальный и горизонтальный анализ, сравнительный анализ.

Работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы, приложений. В первой главе отражены теоретические и методологические основы финансового анализа и оценки финансового состояния предприятия. Во второй главе проводится анализ финансового состояния предприятия (на примере ТОО "ТольяттиСервис") и дается его оценке. В третьей главе сформулированы основные предложения по улучшению финансового состояния предприятия.

Глава 1. Теоретические основы оценки финансового состояния предприятия

.1 Финансовая система организации, ее структура и обеспечение

Хозяйствующий субъект осуществляет свою производственную деятельность на рынке самостоятельно, но в условиях конкуренции. Конкуренция представляет собой состязательность хозяйствующих субъектов, когда их самостоятельные действия эффективно ограничивают возможность каждого из них воздействовать на общие условия обращения товаров на данном рынке и стимулируют производство тех товаров, которые требуются потребителю. Рыночные регуляторы, соединяясь с конкуренцией, образуют единый механизм хозяйствования, который заставляет производителя учитывать интересы и запросы потребителя. Хозяйствующие субъекты вступают между собой в конкурентные отношения в борьбе за потребителя. Хозяйствующий субъект, проигравший в борьбе, обычно становится банкротом.

Под банкротством хозяйствующего субъекта понимается неспособность его удовлетворить требования кредиторов по оплате товаров (услуг), обеспечить обязательные платежи в бюджет и внебюджетные фонды в связи с превышением обязательств должника над его имуществом. Чтобы не стать банкротом, хозяйствующий субъект должен постоянно следить за хозяйственной ситуацией на рынке и обеспечивать себе высокую устойчивость. Одним из необходимых условий для обеспечения конкурентоспособности является оценка финансового состояния, позволяющая выявить наиболее сложные проблемы управления предприятия в целом и его финансовыми ресурсами в частности [10, С.129].

Оценка финансового состояния - (англ. estimation of financial position) - способ, позволяющий раскрыть финансовое благополучие и динамику развития хозяйствующего субъекта. Основным инструментом экспертной оценки финансово-хозяйственной деятельности организации является аудит - анализ, базой для которого выступает бухгалтерская отчетность. Оценка финансового состояния включает логический анализ отчетности и ее уточнение по данным аудита путем исключения неликвидных активов и уточнения их оценки, а также количественный анализ, построенный на расчете финансовых коэффициентов (ликвидности, оборачиваемости активов, структуры капитала и обязательств).

Ценную информацию о финансовом состоянии предприятия можно получить путем сравнения аналитических показателей. Данные отчетности, рассматриваемые изолированно, не обеспечивают пространственной и временной сопоставимости, поэтому анализ должен проводиться в динамике. С этой целью составляется сравнительный аналитический баланс, который строится на основе бухгалтерского баланса предприятия путем дополнения его показателями структуры статей актива и пассива в динамике. Наряду с общей характеристикой финансового состояния анализируются показатели финансовой устойчивости предприятия. Финансовая устойчивость оценивается по соотношению собственных и заемных средств в активах и пассивах предприятия, темпам накопления собственных средств в результате хозяйственной деятельности, соотношению долгосрочных и краткосрочных обязательств компании, обеспечению оборотных средств собственными источниками и др. Оценка финансовой устойчивости имеет большое значение, как для деловых партнеров, так и для потенциальных инвесторов предприятия [26, С.264].

Под финансовым состоянием предприятия понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Финансовое состояние предприятия может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии. Финансовое состояние предприятия зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственные и финансовые планы успешно выполняются, то это положительно влияет на Финансовое состояние предприятия, и, наоборот, в результате невыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, снижается выручка и сумма прибыли, следовательно, ухудшается финансовое состояние предприятия и его платежеспособность.

Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования. Главной целью финансовой деятельности является решение, где, когда и как использовать финансовые ресурсы для эффективного развития производства и получения максимальной прибыли [34, С.243].

Финансовый анализ является существенным элементом финансового менеджмента и аудита. Практически все пользователи финансовых отчетов предприятий применяют методы финансового анализа принятия решений.

Анализ финансовой деятельности предприятия необходим для определения степени финансовой устойчивости предприятия, оценки деловой активности и эффективности предпринимательской деятельности.

Анализ (от греч. analisis) - это детальное разложение изучаемого объекта на части, элементы, присущие данному объекту, с целью изучения и выявления тенденций изменения под влиянием различных факторов. Полученные зависимости и закономерности синтезируются, т.е. объединяются в одну систему, для того чтобы вскрыть ее свойства, отличные от свойств элементов [25, С.471].

Основной целью финансового анализа является получение ключевых параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов и т.п. Цели анализа достигаются в результате решения определенного взаимосвязанного набора аналитических задач. Аналитическая задача представляет собой конкретизацию целей анализа с учетом организационных, информационных, технических и методических возможностей проведения этого анализа. Существенная роль в достижении стабильного финансового положения принадлежит анализу. Различают внутренний и внешний анализ финансового положения.

Внутренний анализ осуществляется для нужд управления предприятием. Его цель - обеспечить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы создать условия для нормального функционирования предприятия, получения максимума прибыли и исключения риска банкротства.

Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикаций отчетности. Его цель - установить возможность выгодно вложить средства, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потери [39, С.333].

Основными задачами как внутреннего, так и внешнего анализа являются:

1. Общая оценка финансового положения и факторов его изменения;

2. Изучение соответствия между средствами и источниками, рациональности их размещения и эффективности использования;

3. Соблюдение финансовой, расчетной и кредитной дисциплины;

4. Определение ликвидности и финансовой устойчивости предприятия;

5. Долгосрочное и краткосрочное прогнозирование устойчивости финансового положения.

Для решения этих задач изучаются:

·   наличие, состав и структура средств предприятия; причины и последствия их изменения; наличие, состав и структура источников средств предприятия; причины и последствия их изменения;

·   состояние, структура и изменение долгосрочных активов;

·   наличие, структура текущих активов в сферах производства и обращения, причины и последствия их изменения;

·   ликвидность и качество дебиторской задолженности;

·   наличие, состав и структура источников средств, причины и последствия их изменения;

·   платежеспособность и финансовая гибкость.

Оценка финансового состояния предприятия основывается главным образом на относительных показателях, так как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции очень трудно привести в сопоставимый вид [20, С.192].

Относительные показатели анализируемого предприятия можно сравнивать:

·   c общепринятыми "нормами" для оценки степени риска и прогнозирования возможности банкротства;

·   c аналогичными данными других предприятий, что позволяет выявить сильные и слабые стороны предприятия и его возможности;

·   с аналогичными данными за предыдущие годы для изучения улучшения или ухудшения финансового состояния предприятия.

1.2 Современные методы, направленные на улучшение состава и структуры финансовых систем

платежеспособность рентабельность финансовый инвестиционный

Анализ и оценка финансового состояния проводится с помощью следующих основных приемов: сравнение, сводка и группировка, цепные подстановки, прием разниц (рис.1).

Рис. 1. Приемы оценки финансового состояния

В отдельных случаях могут использоваться методы экономико-математического моделирования (регрессивный анализ, корреляционный - анализ).