Министерство образования Республики Беларусь
Учреждение образования
Белорусский государственный педагогический университет
имени Максима Танка
Филологический факультет
Международная валютная система и её эволюция
Подготовила:
студентка 310420 группы, 2 курса,
дневная форма образования,
Жалис Александра Марьяновна
Минск, 2021
Введение
Одной из наиболее динамичных форм международных экономических отношений являются международные валютные отношения, которые возникают при использовании денег в мирохозяйственных связях и представляют собой особый вид экономических отношений.
В подавляющем большинстве случаев взаимный обмен результатами хозяйственной деятельности и связанные с этим международные расчеты осуществляются в денежной форме. Поэтому денежным единицам страны противостоят денежные единицы других стран. Пока национальные деньги остаются в пределах границ страны, в которой они имеют хождение, они остаются национальными денежными единицами. Когда же в силу различных обстоятельств они выходят за национальные границы, то приобретают новое качество - становятся валютой. Использование денежных единиц в различных сферах является причиной многозначности термина валюта, которым обозначаются:
· денежные единицы данной страны;
· денежные знаки иностранных государств;
· международные счетные валютные единицы (специальные права заимствования
Хотя валютные отношения вызваны к жизни, прежде всего развитием международной торговли (перемещением через национальные границы товаров и услуг), а также международным движением капитала, они обладают относительной самостоятельностью, которая в условиях глобальной экономики имеет тенденцию к возрастанию.
Воздействие валютных отношений на воспроизводство становится все более осязаемым. В значительной степени это является результатом дальнейшей интернационализации хозяйственной жизни, углубления интеграционных тенденций в различных регионах земного шара, существенного повышения роли внешних факторов в национальном воспроизводственном процессе, огромного увеличения объемов мировой торговли валютой, появления и быстрого распространения новых финансовых инструментов.
Формирование устойчивых отношений по поводу купли-продажи валюты и их юридическое закрепление исторически привели к формированию сначала национальных, а затем и международной валютных систем.
1. Международная валютная система
валюта международный экономический
Слово валюта происходит от итальянского, буквально означает - цена, стоимость. Различают понятие валютные отношения и валютная система. Валютными отношениями называются отношения, возникающие в процессе функционирования денег в международном платежном обороте. Они связаны с международным обменом товарами и услугами, вывозом капитала, переводом прибыли от иностранных инвестиций, с международным научно-техническим обменом, займами. Таким образом, предназначение валютных отношений является опосредование международных экономических отношений в целом. Социально-экономическая функция валютных отношений состоит в обеспечении необходимых условий для осуществления нормального хода общественного воспроизводства в международной экономике.
Валютная система представляет собой государственно-правовую форму организации валютных отношений. Различают национальную, международную и региональные валютные системы.
Национальная валютная система является продолжением внутренней денежной системы и формируется в рамках, определяемой ее характерными чертами. Одновременно национальная валютная система имеет специфические закономерности и значительную самостоятельность в отношении внутреннего денежного устройства.
Национальную валютную систему характеризуют такие основные элементы:
· национальная валютная единица;
· состав официальных золотовалютных резервов;
· паритет валюты и механизм формирования валютного курса;
· условия конвертируемости валюты;
· наличие или отсутствие валютных ограничения;
· порядок международных расчетов страны;
· организация валютного рынка страны и рынка золота;
· государственные учреждения, осуществляющие валютное регулирование.
Международная (мировая) валютная система - это форма организации международных валютных отношений, обусловленных развитием международной экономики как целостной системы и закрепляется международными соглашениями. Мировая валютная система характеризуется такими элементами:
- резервными национальными и наднациональными валютами;
- механизмом валютных паритетов и курсов;
- условиями взаимной конвертируемости валют;
- объемами валютных ограничений;
- формами международных расчетов;
- режим международных валютных рынков и рынка золота;
- межгосударственные валютно-кредитные организации, регулирующие валютные отношения в мировом хозяйстве.
Региональная международная валютная система представляет собой договорно-правовую форму организации валютных отношений между группой стран. Определяющими элементами региональной валютной системы является:
- региональная международная расчетная единица;
- специальный режим регулирования валютных курсов;
- общие валютные фонды и региональные кредитно-расчетные учреждения.
Для дальнейшего анализа исторической эволюции международной валютной системы важное значение имеет понятие валютного курса и конвертируемости валюты. Валютный (обменный) курс - это цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежной единицах другой стране. Установление валютного курса называется котировкой. Если валютный курс отражает цену единицы иностранной валюты через национальной валюты, то имеет мест прямая котировка. Выраженная цена единицы национальной валюты в иностранной денежной единицы означает обратную котировку.
Различают номинальные и реальные валютные курсы. Номинальный валютный курс определяется как относительная цена двух валют. Реальный валютный курс определяется как национальный валютный курс, умноженный на отношение уровня иностранной валюты к уровню внутренних цен.
Конвертируемость валюты - это ее способность к свободному обмену на иную валюту по определенному курсу. Девальвация валюты означает снижение валютного обменного курса денежной единицы одной страны относительно денежной единицы другой страны. Ревальвация валюты - это повышение валютного курса денежной единицы данной страны относительно денежной единицы другой страны или международной денежной единицы.
Конвертируемость национальной валюты провозглашается государством после оформления ее соответствующими законодательными актами. Законодательством определяется, как иностранные валюты может обмениваться национальная валюта, или может она быть объектом купли-продажи на валютных рынках, какими физическими и юридическими лицами в неограниченном или ограниченном размере разрешена или запрещена та или иная операция, связанная с обменом национальной валюты на иностранную.
Различают полную и частичную конвертируемость. Полная конвертируемость включает внешнюю и внутреннюю конвертируемость. Внешняя конвертируемость предусматривает отсутствие ограничений и беспрепятственное использование валют всех видов операций только для иностранных физических и юридических лиц. Внутренняя конвертируемость валюты предусматривает отсутствие ограничений и беспрепятственное использование валюты во всех видах операций для физических и юридических лиц данной страны. Частичная конвертируемость - это внешняя конвертируемость по ограниченному количеству операций.
Неконвертируемость валюты имеет место, если государство запрещает проведение любых операций, связанных с обменом национальной валюты на иностранную без предварительного разрешения уполномоченных валютных органов.
Конвертируемость валюты пребывает в прямой зависимости от экономического потенциала страны, стабильности ее внутреннего денежного оборота, степени развития национальных денежных рынков и рынка капитала. Полностью конвертируемые валюты имеют:
- страны с развитой и открытой экономикой;
- страны крупные экспортеры нефти;
- небольшие страны, выполняющие функции офшорных зон финансовой инфраструктуры и являющиеся удобными гаванями для филиалов транснациональных банков.
Конвертируемость национальной валюты и валютные ограничения пребывают в обратной зависимости. Чем больше государство регламентирует валютный обмен, тем менее конвертируемой является денежная единица. К наиболее распространенным формам валютных ограничений относятся:
- наличие нескольких обменных курсов в зависимости от типа экономических операций;
- использование двух сторонних платежных соглашений - клиринга. В этом случае платежи, полученные от иностранного партнера не могут быть направлены на приобретение товаров в иной стране;
- требование национальной власти по продаже центральному банку или репатриация отечественными фирмами экспортерами своих валютных поступлений;
- лицензирование экспорта и импорта, а также специфические правила и нормы в сфере движения капиталов и продажи.
2. Эволюция международной валютной системы
Парижская валютная система
Первая международная валютная система сформировалась к концу XIX века. Этот процесс был объективно обусловлен развитием мировых хозяйственных отношений.
На основании решений Парижской конференции в 1867 году был принят золотой (золотомонетный) стандарт. В рамках золотого стандарта золото использовалось как денежный товар. Каждая национальная валюта имела золотое содержание, в соответствии с которым устанавливался ее паритет к другим валютам. За золотом была признана роль мировых денег, и производился свободный обмен валют на золото.
Золотой стандарт играл роль рыночного регулятора производства, внешнеэкономических связей, денежного обращения, платежных балансов, международных расчетов. Он был относительно эффективен до первой мировой войны, когда действовал рыночный механизм выравнивания валютного курса и платежного баланса. Страны с дефицитным платежным балансом вынуждены были проводить дефляционную политику, ограничивать денежную массу в обращении при отливе золота за границу. В течение почти 100 лет до первой мировой войны только доллар США и австрийский талер были девальвированы; золотое содержание фунта стерлингов и французского франка было неизменным в 1815-1914 гг. Используя ведущую роль фунта стерлингов в международных расчетах (80% в 1913 г.), Великобритания покрывала дефицит платежного баланса национальной валютой.
Характерно, что и в разгар триумфа золотомонетного стандарта международные расчеты осуществлялись в основном с использованием тратт, выписанных преимущественно в английской валюте. Золото издавна служило лишь для оплаты пассивного сальдо баланса международных расчетов страны. С конца XIX в. появилась также тенденция к уменьшению доли золота в денежной массе (в США, Франции, Великобритании с 28% в 1872 г. до 10% в 1913 г.) и в официальных резервах ( с 94% в 1880 г. до 80% в 1913 г.). Кредитные деньги вытесняли золото. Регулирующий механизм золотомонетного стандарта переставал действовать при экономических кризисах (1825 г., 1836- 1839 гг., 1847 г., 1857 г., 1855 г. и др.). Постепенно золотой стандарт (в золотомонетной форме) изжил себя, так как не соответствовал масштабам интернационализации хозяйственных связей и условиям регулируемой рыночной экономики.
В конце XIX - начале XX века изменились условия развития мировой экономики, на смену совершенной конкуренции пришла несовершенная конкуренция, усилилась неравномерность развития капиталистических государств, обострились противоречия, Первая мировая война привела к крушению прежней валютной системы.
Генуэзская валютная система
В 1922 году прошла Генуэзская конференция, утвердившая новую систему валютных отношений, основанную на золотодевизном стандарте, т.е. наряду с золотом в международных расчетах использовались девизы - иностранные валюты. В рамках этой системы были сохранены золотые паритеты и режим плавающих курсов валют, а такие страны, как США, Великобритания, Франция использовали золотослитковый стандарт.
В 1922-1928 гг. наступила относительная валютная стабилизация. Но ее непрочность заключалась в следующем:
· вместо золотомонетного стандарта были введены урезанные формы золотого монометаллизма в денежной и валютной системах;
· процесс стабилизации валют растянулся на ряд лет, что создало условия для валютных войн;
· методы валютной стабилизации предопределили ее шаткость. В большинстве стран были проведены девальвации, причем в Германии, Австрии, Польше, Венгрии близкие к нуллификации. Французский франк был девальвирован в 1928 г. на 80%. Только в Великобритании в результате ревальвации в 1925 г. было восстановлено довоенное золотое содержание фунта стерлингов;
· стабилизация валют была проведена с помощью иностранных кредитов.
США, Великобритания, Франция использовали тяжелое валютно-экономическое положение ряда стран для навязывания им обременительных условий межправительственных займов. Одним из условий займов, предоставленных Германии, Австрии, Польше и другим странам, было назначение иностранных экспертов, которые контролировали их денежную и валютную политику. Под влиянием закона неравномерности развития в итоге первой мировой войны валютно-финансовый центр переместился из Запад ной Европы в США. Это было обусловлено рядом причин: