Современное состояние ВФР в России
Опыт России представляет собой сочетание либерального подхода в части движения капитала и сохранения ряда ограничений в части проведения валютных операций [Коваль и др., 2020]. Наиболее важные шаги в направлении либерализации были сделаны в 2006-2007 гг., когда были отменены обязательная продажа части валютной выручки экспортеров на внутреннем рынке и требование об открытии специальных счетов при проведении валютных операций резидентами и нерезидентами. Кроме того, отменена предварительная регистрация налоговым органом счета, открываемого резидентом в зарубежном банке. C 2011 г. требование об открытии паспорта сделки уполномоченным банком стало применяться к внешнеторговым контрактам, сумма которых превышает эквивалент 50 тыс. долларов. В 2014 г. в России был совершен переход к плавающему курсу рубля и сняты ограничения на ряд операций с ценными бумагами. Одновременно с этим был усилен контроль в части регламентации отношений между банками и валютными резидентами, а также усилена ответственность за валютные правонарушения, и в целом либерализация ВФР осуществлялась на фоне сохранения существенных ограничений в части совершения валютных операций [Коваль и др., 2020, с. 546-548].
Из действующих ограничений наиболее существенными в современном российском законодательстве являются требование о репатриации и ограничение на использование зарубежных счетов резидентами. Репатриация означает необходимость возвращать в уполномоченные банки средства, которые должны были быть получены (но, возможно, фактически получены не были) от внешнеторговых контрактов. Данное условие после отмены в 2006 г. требования об обязательной продажи части валютной выручки, сохраняя смысл с точки зрения налогового контроля, теряет макроэкономический смысл, поскольку резиденты имеют возможность перевести эти средства на зарубежный счет после их поступления в российский банк. Другое ограничение связано с введением перечня разрешенных валютных операций по зачислению средств на зарубежные счета российских резидентов. Законодательство не содержит обоснования, почему одни операции разрешены, а другие - нет. Кроме того, физические и юридические лица обязаны предоставлять в ФНС уведомления и отчетность по своим зарубежным счетам, хотя ФНС не имеет возможности проверить и подтвердить достоверность и полноту этих уведомлений. Россия, присоединившись к механизму RCS MCAA, имеет возможность в автоматическом режиме получать информацию по зарубежным счетам резидентов, и встает вопрос о целесообразности данного требования в российском законодательстве, если эта информация доступна по международным каналам. Существуют и другие аналогичные барьеры в текущем российском законодательстве о ВФР и валютном контроле. Очевидно, что сохранение подобных требований объясняется необходимостью решать смежные задачи, например, в области налоговой политики, однако представляется более целесообразным решать их в соответствующих разделах законодательства, в данном случае налогового, освободив экспортеров и других участников ВЭД от барьеров в сфере валютных операций. Российское законодательство в сфере ВФР и валютного контроля выглядит громоздким и непрозрачным для экспортеров [Коваль и др., 2020, с. 551-- 552] и требует серьезных изменений. Это необходимо также в контексте курса на снижение роли доллара в российской экономике и выработку дополнительных мер по противодействию внешним экономическим санкциям [Тимофеев, 2021].
Проблемы и противоречия ВФР на современном этапе
В дополнение к существовавшим ранее проблемам в сфере ВФР в 2022 г. возникли новые трудности и противоречия, связанные с принятием специальных мер по реагированию на недружественные шаги ряда иностранных государств. Меры вводились не путем внесения изменений в основной закон, регулирующий валютные правоотношения, - Федеральный закон от 10.12.2003 № 173-ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле», а через указы Президента РФ и последующие за ними документы Банка России и решения Правительственной комиссии по контролю за осуществлением иностранных инвестиций в РФ. Смысл этих мер состоял во введении временных ограничений на валютном рынке (оборот наличной валюты, требование об обязательной продаже валютной выручки экспортерами и др.). Практическая реализация этих мер выявила ряд противоречий норм Федерального закона № 173-ФЗ принятым контрсанкционным мерам и создала ситуацию, при которой параллельно действуют две системы правового регулирования, во многих случаях противоречащие друг другу, и не всегда ясно, какая из них превалирует в каждом конкретном случае. Это отрицательно влияет на эффективность системы ВФР в целом и создает серьезные имиджевые потери. В таких непростых условиях компаниям, банкам и гражданам необходимо ориентироваться как на нормы Федерального закона № 173-ФЗ, так и на текущее антисанкционное законодательство. С этой целью для помощи компаниям и банкам в рамках системы «Гарант» создана база данных «Антисанкционные меры 2022 (специальные экономические меры и меры, направленные на поддержку бизнеса и граждан)», а также механизм составления и отправки запросов регулятору для получения разъяснений [Валютное регулирование и контроль, 2022].
Заключение
Подход к проблеме регулирования потоков капитала испытывал значительные изменения за последние десятилетия. В период до середины 1970-х гг. преобладал контроль над движением капитала, и в режиме Бреттон- Вудского финансового режима это считалось необходимым условием сохранения стабильности финансовых систем и макроэкономической политики. Позднее ему на смену пришел период, когда барьеры для движения капитала стали рассматриваться как нежелательное препятствие на пути финансовых потоков, которые, как тогда казалось, могли быть использованы в других странах с большей отдачей. Начался процесс постепенного отказа от ограничений на движение капитала, и в 1998 г. МВФ выступил с инициативой о полной либерализации международных финансовых операций при сохранении минимальных ограничений. Однако кризис 2008-2009 гг. вновь напомнил о необходимости сохранять устойчивость финансового сектора и вводить соответствующие меры регулирования. В 2012 г. МВФ скорректировал свою позицию и предложил новый подход, получивший название макропруденциальной политики, суть которой в том, что требования к либерализации смягчены, а ограничения признаются разумными и допустимыми в целях снижения рисков в финансовом секторе и сохранения его ликвидности. Это может быть реализовано лишь при условии регулирования со стороны органа денежно-кредитного регулирования или органа пруденциального надзора совместно с мерами фискальной политики. Резкий рост ограничительных санкций и ответных контрсанкци- онных мер вновь ставит вопрос о выработке эффективных и непротиворечивых оперативных мер по защите интересов государства, бизнеса и граждан. Не менее важно приступить к созданию документов стратегического планирования в сфере ВФР для обеспечения устойчивого функционирования валютнофинансовой системы.
В современном мире продолжается поиск оптимальных режимов ВФР с учетом национальных особенностей стран и интеграционных объединений. России здесь необходимо найти свой путь, который сможет обеспечить сочетание интересов экспортеров и участников инвестиционной деятельности и операций на финансовых рынках с необходимостью сохранить устойчивость финансовой системы. Следует учитывать также объективную потребность снижения роли доллара в экономике и усиления ее способности противодействовать внешнему санкционному давлению.
Список литературы
1. Валютное регулирование и контроль: законодательство vs антисанкционные меры // Гарант : информ.-правовой портал. - 2022. - Электрон. текстовые дан. - Режим доступа: https:// www.garant.ru/article/1547492/ (дата обращения: 10.07.2022). - Загл. с экрана.
2. Договор о Евразийском экономическом союзе : (подписан в г. Астане 29.05.2014) // Консуль- тантПлюс. - Электрон. текстовые дан. - Режим доступа: http://www.consultant.ru/ document/cons_doc_LAW_163855/ (дата обращения: 21.02.2022). - Загл. с экрана.
3. Ершов, Д. Н. Либерализация валютно-финансового регулирования, в Чили, Мексике и Бразилии / Д. Н. Ершов // Латинская Америка. - 2022. - №6. - С. 69-82. - DOI: 10.31857/ S0044748X0020410-0
4. Коваль, А. А. Валютное регулирование в России: либерализация и ограничения / А. А. Коваль, А. Д. Левашенко // Экономическая политика России. Турбулентное десятилетие 2008-2018 : монография / ред.: В. С. Гуревич [и др.]. - М. : Дело, 2020. - С. 543-554.
5. Кодекс надлежащей практики по обеспечению прозрачности в денежно-кредитной и финансовой политике: декларация принципов // Международный валютный фонд. - 1999. - Электрон. текстовые дан. - Режим доступа: https://www.imf. org/external/np/mae/mft/code/rus/code2r.pdf (дата обращения: 21.02.2022). - Загл. с экрана.
6. Концепция сотрудничества государств-членов Евразийского экономического сообщества в валютной сфере : утв. Решением Межгоссовета ЕврАзЭС от22.06.2005 № 220 // ЕврАзЭс. - Электрон. текстовые дан. - Режим доступа: http://www. evrazes.com/print/docs/66 (дата обращения: 21.02.2022). - Загл. с экрана.
7. Левашенко, А. Д. Либерализации движения капитала в России и Кодекс ОЭСР / А. Д. Левашен- ко, А. А. Коваль // SSRN. - 2018. - Электрон. текстовые дан. - Режим доступа: https:// papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_ id=3168604 (дата обращения: 21.02.2022). - Загл. с экрана.
8. Навой, А. В. Концепция валютно-финансового регулирования национальной экономики в условиях нестабильности глобальных финансов / А. В. Навой // Финансовый журнал. - 2018. - № 1. - С. 71-86. - DOI: 10.31107/2075-1990-20181-71-86
9. Регулирование валютного рынка в ЕАЭС : учеб. пособие : электрон. изд. / под ред. С. В. Шкля- ева [и др.]. - 2021. - DOI: 10.38006/00187-0630.2021.1.174
10. Реформа валютного регулирования и валютного контроля в России / А. А. Коваль [и др.] // Центр стратегических разработок. - 2018. - Электрон. текстовые дан. - Режим доступа: https://strategy.csr. ru/user/pages/researches/ Doklad_valyutnyi-_kontrol_Web.pdf (дата обращения: 21.02.2022). - Загл. с экрана.
11. Соглашение о согласованных подходах к регулированию валютных правоотношений и принятии мер либерализации // КОДИФИКАЦИЯ.РФ : Действующее законодательство РФ. - 2021. - Электрон. текстовые дан. - Режим доступа: https://rulaws.ru/goverment/Rasporyazhenie- Pravitelstva-RF-ot-01.12.2021-N-3409-r/ (дата обращения: 21.02.2022). - Загл. с экрана.
12. Специальный стандарт распространения данных. Руководство для подписчиков и пользователей / Международный валютный фонд // Федеральная служба государственной статистики. - 2007. - Электрон. текстовые дан. - Режим доступа: https://rosstat.gov.ru/storage/ mediabank/Специальный%20стандарт%20 распространения%20данных%20(2007).pdf (дата обращения: 21.02.2022). - Загл. с экрана.
13. Тимофеев, И. Н. Противодействие экономическим санкциям: российский законодательный и институциональный опыт / И. Н. Тимофеев // Финансовый журнал. - 2021. - Т. 13, № 4. - С. 8-23. - DOI: https://doi.org/10.31107/2075- 1990-2021-4-8-23
14. APG Typology Report on Trade Based Money Laundering // FATF. - 2012. - Electronic text data. - Mode of access: http://www.fatf-gafi.org/ media/fatf/documents/reports/Trade_Based_ ML_APGReport.pdf (date of access: 21.02.2022). - Title from screen.
15. Article 63 // EUR-Lex. - 2016. - Electronic text data. - Mode of access: https://eur-lex.europa.eu/eli/ treaty/tfeu_2016/art_63/oj (date of access: 21.02.2022). - Title from screen.
16. Automatic Exchange of Information (AEOI): Status of Commitments // OECD. - 2022. - Electronic text data. - Mode of access: https://www.oecd.org/ tax/automatic-exchange/commitment-and- monitoring-process/AEOI-commitments.pdf (date of access: 21.02.2022). - Title from screen.
17. Brazilian Data Collection System and BPM6 Issues // BCB. - 2015. - Electronic text data. - Mode of access: https://www.bcb.gov.br/content/ estatisticas/Documents/notas_metodologicas/ balanco_pagamentos/bpm6/Brazilian-data- collection-system-and-BPM6-issues-seminar- IFC-2015-July.pdf (date of access: 21.02.2022). - Title from screen.
18. Capital Markets Union: Commission Proposes New Measures to Boost Europe's Capital Markets // European Commission. - 2021. - Electronic text data. - Mode of access: https://ec.europa.eu/ commission/presscorner/detail/en/ip_21_6251 (date of access: 21.02.2022). - Title from screen.
19. Capital Movements // European Commission. - 2018. - Electronic text data. - Mode of access: https:// ec.europa.eu/info/business-economy-euro/ banking-and-finance/financial-markets/capital- movements_en (date of access: 21.02.2022). - Title from screen.
20. Code of Good Practices on Transparency in Monetary and Financial Policies // IMF. - 2000. - Electronic text data. - Mode of access: https://www.imf.org/ external/np/mae/mft/index.htm (date of access: 21.02.2022). - Title from screen.
21. Code of Liberalisation of Capital Movements: Recent Developments. OECD Report to the G20 // OECD. - 2016. - Electronic text data. - Mode of access: https://www.oecd.org/daf/inv/investment-policy/ OECD-G20-Note-Code-Review-April-2016.pdf (date of access: 21.02.2022). - Title from screen.
22. Code of Liberalisation of Capital Movements: Update on Developments. OECD Report to G20 Finance Ministers and Central Bank Governors. July 2018 // OECD. - 2018. - Electronic text data. - Mode of access: https://www.oecd.org/investment/ investment-policy/OECD-Code-Capital- Movements-Update-to-G20-July-2018.pdf (date of access: 21.02.2022). - Title from screen.
23. Code of Liberalisation of Capital Movements // OECD. - 2021. - Electronic text data. - Mode of access: https://www.oecd.org/daf/inv/investment-policy/
24. Code-capital-movements-EN.pdf (date of access: 21.02.2022). - Title from screen.
25. CRS Information vs Country-by-Country Reporting // OECD. - 2021. - Electronic text data. - Mode of access: https://www. oecd.org/tax/automatic- exchange/international-framework-for-the-crs/ ?TSPD_101_R0=e91791fa7fc5c45bbe031a397b 192e71nIY000000000000000042c5e257ffff 00000000000000000000000000005a8c- 25cc00735eb6f7 (date of access: 21.02.2022). - Title from screen.
26. Directive (EU) 2015/849 of the European Parliament and of the Council of 20 May 2015 // European Commission. - 2015. - Electronic text data. - Mode of access: https://eur-lex.europa.eu/legal- content/EN/TXT/PDF/?uri=OJ:JOL_2015_141_ R_0003&from=ES (date of access: 21.02.2022). - Title from screen.
27. Financial Surveillance Documents // South African Reserve Bank. - 2022. - Electronic text data. - Mode of access: https://www.resbank.co.za/en/ home/what-we-do/financial-surveillance/ financial-surveillance-documents (date of access: 21.02.2022). - Title from screen.
28. Forty Years' Experience with the OECD Code of Liberalisation of Capital Movements // OECD. - 2002. - Electronic text data. - Mode of access: https://www.oecd.org/daf/inv/investment-policy/ 44784048.pdf (date of access: 21.02.2022). - Title from screen.
29. Improving Co-Operation Between Tax and Anti-Money Laundering Authorities // OECD. - 2015. - Electronic text data. - Mode of access: https:// www.oecd.org/ctp/crime/report-improving- cooperation-between-tax-anti-money-laundering (date of access: 21.02.2022). - Title from screen.
30. International Capitals and Foreign Exchange Market in Brazil // BCB. - 2015. - Electronic text data. - Mode of access: https://www.bcb.gov.br/rex/ legCE/Ingl/Ftp/International_Capitals_ and_Foreign_Exchange_Market_at_Brazil.pdf (date of access: 21.02.2022). - Title from screen.
31. Law Nr. 14286, of 29 December 2021 // BCB. - 2021. - Electronic text data. - Mode of access: https:// www.bcb.gov.br/content/about/legislation_ norms_docs/Law_FX_14.286.pdf (date of access: 21.02.2022). - Title from screen.
32. New Law Modernizes the Legal Framework for the Foreign Exchange Market and International Capitals // BCB. - 2021. - Electronic text data. - Mode of access: https://www.bcb.gov.br/en/ pressdetail/2425/nota (date of access: 21.02.2022). - Title from screen.
33. Supporting Document to the Code of Good Practices on Transparency in Monetary and Financial Policies // IMF. - 2000. - Electronic text data. -
34. Mode of access: https://www.imf.org/external/ np/mae/mft/sup/index.htm (date of access: 21.02.2022). - Title from screen.
35. The Liberalization and Management of Capital Flows: An Institutional View // IMF. - 2012. - Electronic text data. - Mode of access: https://www.imf.org/ external/np/pp/eng/2012/111412.pdf (date of access: 21.02.2022). - Title from screen.
36. Trade Based Money Laundering // FATF. - 2006. - Electronic text data. - Mode of access: http:// www.fatf-gafi.org/media/fatf/documents/ reports/Trade Based Money Laundering.pdf (date of access: 21.02.2022). - Title from screen.
References
1. Valyutnoe regulirovanie i kontrol': zakonodatel'stvo vs antisankcionnye mery [Currency Regulation and Control: Legislation and Anti-Sanction Measures]. Garant: inform.-pravovoy portal [Garant. Information Legal Portal], 2022. URL: https://www.garant.ru/article/1547492/ (accessed 10 July 2022).
2. Dogovor o Evrazijskom ekonomicheskom soyuze: (podpisan v g. Astane 29.05.2014) [Treaty on the Eurasian Economic Union (Signed in Astana on May 29, 2014)]. URL: http://www. consultant. ru/document/cons_doc_LAW_163 85 5/ (accessed 21 February 2022).
3. Ershov D.N. Liberalizaciya valyutno-finansovogo regulirovaniya, v CHili, Meksike i Brazilii [Monetary Liberalization in Chile, Mexico and Brazil]. LatinskayaAmerika [Latin America], 2022, no. 6, pp. 69-82. DOI: 10.31857/ S0044748X0020410-0
4. Koval' A.A., Levashenko A.D. Valyutnoe regulirovanie v Rossii: liberalizaciya i ogranicheniya [Currency Regulation in Russia: Liberalization and Restrictions]. Gurevich V.S. et al., eds. Ekonomicheskaya politika Rossii. Turbulentnoe desyatiletie 2008-2018: monografiya [Economic Policy of Russia. Turbulent Decade 2008-2018. Monograph]. Moscow, Delo Publ., 2020, pp. 543-554.