В последние годы обозначился рост интереса к регулированию трансграничных валютных операций с точки зрения прозрачности налогового контроля валютных операций. Регулирующие органы многих стран усилили свое внимание к тому, насколько аккуратно и своевременно платятся налоги в соответствии с национальным законодательством, а современные технические средства придали обмену налоговой информацией глобальный характер. Инструменты международного сотрудничества позволяют отслеживать перемещение налоговых средств резидентов, а также устранять двойное налогообложение, которое ранее рассматривалось в основном в рамках двусторонних отношений [Реформа ... , 2018]. В последнее время вопросы избежания двойного налогообложения стали решаться на многосторонней основе с использованием механизма, применяемого в Законе США о налоговой отчетности по зарубежным счетам (Foreign Account Tax Compliance Act; далее - Закон FATCA) 2010 года. Для упорядочения налоговой отчетности в рамках ОЭСР в 2014 г. был разработан Общий стандарт отчетности (далее - CRS), который послужил основой для создания автоматической системы обмена информацией. Этот стандарт устанавливает круг субъектов, физических и юридических лиц, которые обязаны формировать такую отчетность, а также круг лиц, в отношении которых она должна формироваться. Кроме того, определен список счетов, движения по которым должны отражаться в отчетности: текущие и сберегательные счета, счета депо, счета, обеспечивающие договоры страхования и аннуитета, активы инвестиционных компаний. Включение в налоговую отчетность информации по остальным счетам отдано на усмотрение стран. Для более эффективного международного взаимодействия в 2014 г. было разработано Многостороннее соглашение компетентных органов об автоматическом обмене финансово-учетной информацией (далее - CRS MCAA). В настоящее время более 100 государств участвуют в системе международного обмена налоговой информацией [Automatic Exchange ... , 2022].
По сравнению с двусторонним механизмом многостороннее взаимодействие имеет ряд преимуществ [CRS Information ... , 2021]. Они связаны с возможностью получения в рамках CRS MCAA налоговой информации от стран, предоставляющих ее в одностороннем порядке, например от стран, применяющих нулевой налог на прибыль (офшоры). Кроме того, в рамках многостороннего механизма можно получать данные о нарушениях положений стандарта CRS MCAA и другую полезную информацию.
Проблема противодействия отмыванию денег и финансированию терроризма (далее - ПОД/ФТ) имеет прямое отношение к вопросам либерализации ВФР, поскольку при свободном движении денежных средств всегда возникает беспокойство за их происхождение. Общая международная тенденция последних лет состоит в том, что дальнейшая либерализация и устранение барьеров требуют одновременного усиления мониторинга и контроля за происхождением капитала и осуществлением трансграничных операций. Для международной координации борьбы с легализацией преступных доходов в 1989 г. создана Группа разработки финансовых мер по борьбе с отмыванием денег (далее - ФАТФ). В настоящее время ФАТФ считает, что одной их наиболее рискованных и уязвимых сфер с точки зрения ПОД/ФТ является вид экономической деятельности (далее - ВЭД), где имеется немало возможностей для манипуляций с ценами, объемами поставок и других нарушений [APG ... , 2012], и определила набор индикаторов риска, которые используются для выявления подобных нарушений. В частности, под подозрения попадают существенные расхождения между заявленной и рыночной стоимостью товара, несоответствие типа поставляемого товара обычной деятельности данного участника ВЭД, экономическая невыгодность операции, многочисленные перегрузки товара и др. [Trade Based ... , 2006]. Для борьбы с подобными проявлениями созданы механизмы сотрудничества подразделений финансовой разведки с таможенными службами под эгидой ФАТФ и ОЭСР, ключевым элементом которых выступает своевременный информационный обмен между ведомствами [Improving Co-Operation ... , 2015].
Валютная либерализация в США
Особого внимания заслуживает анализ опыта либерализации валютного регулирования в США, поскольку он в ряде случаев служит ориентиром для других стран. США являются участниками Кодекса либерализации ОЭСР с самого начала, и наряду со Швейцарией никогда не применяли меры валютного контроля [Forty Years' Experience ... , 2002]. В то же время либеральный режим ВФР сочетается со строгими мерами контроля за движением денежных средств резидентов, главным образом для налоговых целей. США первыми разработали механизм, обеспечивающий получение информации о движении средств своих резидентов от других стран, и это требование вошло в 2010 г. в Закон FATCA. В целях борьбы с уклонением от уплаты налогов граждан США и резидентов Закон предписывает иностранные финансовые организации отчитываться о движении средств американских налогоплательщиков перед Налоговой службой США. Принятие данного механизма в виде отдельного закона было продиктовано тем, что: 1) за пределами США проживают несколько миллионов граждан; 2) налогообложение граждан происходит по признаку налогового резидентства повсеместно независимо от страны фактического проживания. Реализация Закона FATCA осуществляется одним из двух способов:
1. Налоговая отчетность поступает в рамках межправительственных соглашений об обмене информацией. В дальнейшем этот механизм стал использоваться в ОЭСР при создании Многостороннего соглашения компетентных органов об автоматическом обмене финансово-учетной информацией (CRS MCAA).
2. Зарубежные финансовые институты самостоятельно размещают отчетность американских налоговых резидентов на информационных ресурсах Налоговой службы США.
Особое внимание уделяется вопросам ПОД/ФТ в условиях свободного движения капитала, в частности в торговле. Принятый в 2001 г. Патриотический закон США (USA Patriot Act) дает широкие полномочия органу финансовой разведки FinCEN в области сбора информации о подозрительных сделках и о трансграничных перемещениях товаров и капитала, информация о которых поступает от Таможенной службы США по запросу. Кроме того, США обмениваются информацией с таможенными органами других стран в соответствии с Соглашением о взаимной помощи таможенных органов в рамках Всемирной таможенной организации. Взаимному обмену подлежат данные о таможенных операциях, результатах проверок и другая полезная информация в целях предотвращения и расследования правонарушений.
Валютная либерализация на уровне интеграционных объединений
Вопросы либерализации ВФР исследуются на уровне как отдельных стран, так и объединений. В Европейском союзе (далее - ЕС) свобода трансграничного движения капитала регулируется статьей 63 Договора о функционировании ЕС [Article 63, 2016], согласно которой все ограничения между странами ЕС и между странами ЕС и странами, не входящими в ЕС, запрещены, кроме тех случаев, когда они необходимы для обеспечения законных общественных интересов. Цель свободного движения капитала состоит в создании благоприятных условий для осуществления транзакций физическими лицами и инвестиций для бизнеса. Понятие трансграничного движения капитала включает в себя прямые иностранные инвестиции в недвижимость или ценные бумаги, предоставление займов и кредитов и операции с личным капиталом (наследство, пожертвования и др.).
Некоторые статьи Договора предусматривают ряд возможных исключений из принципа движения капитала, в частности для предотвращения проблем, связанных с налогообложением, пруденциальным надзором за финансовыми учреждениями, государственной политикой и безопасностью. Спорные ситуации рассматриваются судебными инстанциями, где решающее слово в толковании положений Договора принадлежит Суду ЕС, и в этой области существует обширная прецедентная практика. Органом, осуществляющим мониторинг соблюдения сторонами условий Договора и правоприменение в области движения капитала, является Европейская комиссия [Capital Movements, 2018].
ЕС уделяет большое внимание рискам, связанным с отмыванием денег при торговых операциях. В настоящее время действует Директива ЕС [Directive (EU) 2015/849 ... , 2015], которая уполномочивает Европейскую гомиссию составлять списки стран с повышенным риском, где законодательство в области ПОД/ФТ развито недостаточно и (или) не применяются стандарты ФАТФ в сфере ПОД/ФТ, и на этом основании выстраивать политику внешнеторговых сделок с ними. Данная Директива также предписывает финансовым учреждениям, имеющим филиалы и дочерние компании в таких странах, действовать в сфере ПОД/ ФТ в соответствии с законодательством государства - члена ЕС. Такая мера направлена на устранение несоответствий в стандартах и связанных с этим рисков. Важным элементом является сотрудничество между таможенными органами и подразделениями финансовой разведки стран ЕС, в рамках которого созданы механизмы оперативного обмена информацией и контроля движения денежных средств.
В 2017 г. было принято решение об устранении остающихся национальных барьеров на пути трансграничного движения капитала. После изучения членами специальной рабочей группы имеющихся национальных ограничений был принят план по созданию Союза рынков капитала (CMU), в рамках которого к 2019 г. предполагалось устранить все ограничения и создать единый рынок капитала. В настоящее время работа по созданию единого свободного рынка капитала продолжается, идет поиск оптимальных коллективных решений и согласование условий [Capital Markets ... , 2021].
В странах Евразийского экономического союза (далее - ЕАЭС) интеграционная деятельность в области создания экономико-финансового объединения осуществляется с 2005 г., когда была согласована Концепция сотрудничества государств - членов Евразийского экономического сообщества (ЕврАзЭс) в валютной сфере [Концепция ...]. В ней дана оценка текущего состояния валютно-финансового сотрудничества и перспектив либерализации ВФР по снятию ряда существенных ограничений. В дальнейшем был принят ряд других документов, направленных на согласованное регулирование, либерализацию валютно-финансовых операций и на сближение законодательных подходов к валютной политике стран-членов. В настоящее время отношения между странами в сфере ВФР регулируются Договором о ЕАЭС [Договор ...]. Особенность Договора состоит в том, что его положения не рассчитаны на их прямое применение и рассматриваются в качестве определенных направлений дальнейших изменений национальных валютных законодательств. Сохраняющиеся различия не позволяют странам эффективно продвигаться по пути сближения законодательств по многим вопросам, включая либерализацию валютных операций [Регулирование ... , 2021]. Серьезным шагом в этом направлении стало Соглашение [Соглашение ... , 2021], принятое странами ЕАЭС в 2021 г. о сближении подходов к регулированию ВФР, в частности в отношении мер по либерализации, а также в области гармонизации норм ответственности за нарушение валютного законодательства.
Валютная либерализация в странах БРИКС осуществляется по-разному, но все страны являются участниками CRS MCAA и обмениваются информацией о состоянии зарубежных счетов резидентов в налоговых целях. В то же время уровень либерализации ВФР различается. В Индии, Китае и ЮАР строгие меры валютного регулирования и валютного контроля традиционно использовались и в настоящее время продолжают применяться [Реформа ... , 2018]. В Индии используются серьезные ограничения, в частности резидентам запрещено иметь счета и получать кредиты в иностранной валюте (за исключением страховых, строительных и транспортных компаний) и есть требование о репатриации и об обязательной продаже валютной выручки экспортерами. Трансграничные операции по текущим счетам контролируются надзорными органами, а в сфере ПОД/ФТ используются индикаторы для обнаружения подозрительных сделок и транзакций. Законодательство предусматривает возможность приостановления любых операций по счетам, которые попали под подозрение, и между уполномоченным органом ПОД/ФТ Индии и Таможенной службой осуществляется постоянный обмен информацией.
В Китае действует закон о репатриации и продаже валютной выручки в течение 90 дней после завершения экспортно-импортной операции, а не в зависимости от сроков, указанных в контракте. Продление сроков допускается только в особых случаях. Счета в зарубежных банках могут открывать только участники ВЭД, при этом любые входящие и исходящие платежи должны иметь обоснование, например внешнеторговый контракт и таможенную декларацию.
В ЮАР также действуют требования об обязательной продаже валютной выручки и ограничения на операции резидентов с иностранной валютой. Например, установлен потолок по объему депозитов в иностранной валюте в объеме 11 млн рэндов ЮАР (около 730 тыс. долл. США). Операции с иностранной валютой могут проводиться через уполномоченных дилеров, которые сертифицированы Министерством финансов ЮАР [Financial ... , 2022].
В Бразилии используется более прогрессивный и достаточно либеральный режим ВФР [Ершов, 2022]. С 2008 г. экспортер может оставлять за рубежом валютную выручку в полном объеме, и нет ограничений на проведение валютных операций по зарубежным счетам. С другой стороны, валютные операции должны быть оформлены и зарегистрированы в специальной информационной электронной системе Центрального банка (далее - ЦБ) Бразилии [Brazilian Data ... , 2015], в которой фиксируется информация о самой операции, а также о всех ее участниках, включая клиентов, агентов и уполномоченные банки, но для перевода иностранной валюты за рубеж через уполномоченный банк не требуется разрешения ЦБ [International Capitals ... , 2015]. Эта же информационная система используется для сбора отчетов о движениях по иностранным счетам юридических лиц, и в ней отражаются все валютные операции резидентов, включая ВЭД. Таким образом, ЦБ имеет возможность отслеживать потенциально незаконные операции, принимать меры по их пресечению и накапливать необходимую статистику.
Важным шагом стало принятие в конце 2021 г. Закона № 14286 от 29.12.2021 [Law Nr. 14286 ... , 2021], который вводит новые правила регулирования внутреннего валютного рынка, движения бразильского капитала за границей и иностранного капитала в Бразилии и при этом устанавливает требования к раскрытию информации в целях составления макроэкономической статистики. Закон вступит в силу через год после его принятия, то есть в конце 2022 г., и будет содействовать совершенствованию, упрощению, консолидации и дальнейшей либерализации ВФР. Вместо действовавших ранее более 40 нормативно-правовых и подзаконных актов вводится единый документ из 29 статей, в результате чего на рынке ожидается наступление более четкой правовой определенности. Основные новшества для участников финансового рынка и внешнеэкономической деятельности состоят в следующем [New Law ... , 2021]: упрощение процедур оформления и предоставления информации для участников биржевых операций; увеличение недекларируемой суммы при въезде-выезде из страны с 10 тыс. реалов до 10 тыс. долл. (или эквивалент в другой валюте); существенное расширение возможностей использования национальной валюты в международной торговле. Эти меры имеют важное значение для бразильских компаний, которые задействованы в цепочках создания стоимости. Новый закон снимает ограничения для экспортеров в части использования ими своих ресурсов, а также расширяет допустимое количество механизмов финансирования для иностранных покупателей продукции бразильского экспорта. Импортеры также получают значительные послабления. В частности, отменяется требование о том, что, прежде чем регистрировать в ЦБ операции по финансированию импорта и тем более оплачивать его, импортируемый товар должен прибыть на территорию страны. Отмена этого требования позволит импортерам оплачивать, например, приобретение материалов, производимых за рубежом, которые далее пойдут на производство конечного продукта с последующей его отправкой в Бразилию. Ожидается, что это привлечет дополнительный иностранный капитал на финансовый рынок Бразилии и приведет к росту объема прямых инвестиций и развитию инфраструктурных и концессионных проектов. Кроме того, Закон № 14286 дает возможность переводить платежи в реалах со счетов иностранных финансовых учреждений, открытых в реалах в банках Бразилии, что в значительной степени способствует расширению использования национальной валюты в международных операциях.