Материал: лекция 13
Коммерческие банки являются самостоятельными организациями.
Административно они не подчинены центральному банку, хотя и обязаны выполнять указания Центрального банка в пределах норм, определенных законом.
Банки выполняют следующие основные функции:
- мобилизация временно свободных денежных средств и сбережений и превращение их в капитал. Аккумулируя денежные средства и сбережения в виде вкладов (депозитов), банки превращают их в ссудный капитал и используют для предоставления кредита. Таким образом, с помощью банков сбережения превращаются в капитал (приносят доход);
- предоставление ссуд физическим и юридическим лицам. Непосредственное предоставление в ссуду временно свободных денежных средств их собственником заемщику в практической хозяйственной жизни затруднено. Банки, получая денежные средства у конечных кредиторов и давая их в долг конечным заемщикам, выполняют функцию посредника;
- создание кредитных денег – выдавая ссуду, банки осуществляют безналичную депозитно-кредитную эмиссию. Предоставляя клиенту ссуду, банк зачисляет ее на его счет, т.е. создает депозит (вклад до востребования). Владелец депозита может получать наличные деньги или осуществлять безналичные расчеты - в любом случае происходит увеличение количества денег в обращении. Масса денег в обращении увеличивается, когда банки выдают ссуду, и уменьшается, когда ссуда возвращается;
-проведение денежных расчетов и кассовое обслуживание клиентов. Выступая в качестве посредников в платежах, банки выполняют для своих клиентов операции, связанные с проведением расчетов и платежей;
-выпуск, покупка, продажа платежных документов и ценных бумаг. Выполняя эту функцию, банки становятся каналом, обеспечивающим направление сбережений на производственные цели.
Основную часть дохода коммерческого банка составляет разница между процентами
по кредитам и процентами по депозитам.
Структура баланса коммерческого банка в современных условиях отражена в табл.
6.2.
Таблица 6.2.
Баланс коммерческого банка
|
Активы |
|
Пассивы |
|
Денежная наличность |
|
Депозиты до востребования |
|
Резервы |
|
Сберегательные депозиты |
|
Кредиты |
|
Срочные депозиты |
|
Ценные бумаги |
|
Собственный капитал банка |
|
Баланс |
|
Баланс |
6.2.4. Система полного и частичного резервирования
Средства, полученные банком (положенные клиентами на депозит), предстваляют собой резервы банка. Различают две системы резервирования: полную (100-%) и частичную.
Система полного резервирования соответствует ситуации, когда банк не выдает полученные им средства (депозиты) в кредит. Например, если в банк на депозит (D)
поступила сумма 10000 руб., то обязательства банка (пассивы) составят 10000 руб. и его резервы (R) также будут равны 10000 руб., поскольку они не будут выданы в кредит (К=0). Упрощенный баланс банка при системе полного резервирования представлен в табл. 6.3.
Таблица 6.3.
Активы |
Пассивы |
Резервы R = 10000 руб. |
Депозиты D = 10000 руб. |
Кредиты К = 0 |
|
Баланс 10000 руб. |
Баланс 10000 руб. |
В этих условиях банк обеспечивает себе 100%-ную платежеспособность и ликвидность. Платежеспособность банка означает, что величина активов должна быть равна задолженности (пассивам), что позволяет банку вернуть всем вкладчикам размещенные суммы депозитов по первому требованию. Ликвидность – это способность банка вернуть вклады любому количеству клиентов наличными деньгами. При системе полного резервирования, с одной стороны, банк полностью устраняет риск и обеспечивает полное доверие вкладчиков, но, с другой стороны, поскольку банк не выдает кредиты (поэтому и не получает процентов по кредитам) и хранит все резервы в виде денежных купюр (что не приносит дохода – в отличие, например, от облигаций), он лишает себя прибыли. Зависимость между платежеспособностью (и ликвидностью) и прибыльностью обратная (рис. 6.3).
ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬ 0% |
100% |
ПРИБЫЛЬНОСТЬ |
||
И ЛИКВИДНОСТЬ |
100% |
0% |
||
|
||||
|
|
|||
Рис. 6.3
Чтобы существовать, банк должен рисковать и давать кредиты, что соответствует системе частичного резервирования.
Частичное резервирование означает, что только определенная часть вклада хранится в виде резервов, а остальная часть используется для предоставления кредитов. Например, если в банк на депозит поступает 10000 руб., то в соответствии с установленной банком нормой резервирования rr, например, равной 20%, банк увеличивает резервы на 2000 руб. ( R D rr 10000 0.2 2000 ), а 8000 руб. выдает в кредит:
K D R 10000 2000
или
8000
руб.
K D D rr D(1 rr) 10000 (1 0.2) 8000 руб.
Упрощенный баланс банка при системе частичного резервирования представлен в табл. 6.4.
Таблица 6.4.
Пассивы
Депозиты D = 10000 руб.
Баланс 10000 руб.
(required reserve ratio) представляет собой выраженную в процентах долю от общей суммы депозитов, которую коммерческие банки не имеют права выдавать в кредит и которую они хранят в Центральном банке в виде беспроцентных вкладов.
Величина обязательных резервов (или норма обязательных резервов) определяется на основании норматива (нормы) обязательных резервов, устанавливаемого Центральным банком в виде доли (процента) от депозитов банка. По разным вкладам – до востребования, срочным и др. – устанавливается своя резервная норма – процент от суммы депозитов. Величину обязательных резервов можно рассчитать по формуле:
Rобяз D rrобяз .
Например, если депозиты банка составляют 100 млн. руб., а норматив обязательных резервов установлен на уровне 20%, то банк обязан хранить на счетах Центрального банка 20 млн. руб.
На первый взгляд может показаться, что сумма обязательных резервов представляет собой своеобразный страховой фонд, из которого коммерческие банки могут черпать необходимые им средства в случае больших и неожиданных изъятий денег их вкладчиками. Однако это не так. Дело в том, что вклады в коммерческие банки могут быть в несколько раз больше, чем величина резервов, т.е. резервы являются частичными, поэтому при внезапных и крупных изъятиях средств вкладчиками наличие обязательных резервов не спасет коммерческие банки от банкротства. Требование хранения части
пассивов в виде резервов объясняется необходимостью контроля над способностью коммерческих банков к кредитованию своих клиентов. Центральный банк как координирующий орган стремится предотвратить избыток или недостаток кредита и тем самым оказать необходимое воздействие на количество денег в обращении и на макроэкономическую ситуацию в целом.
Если из общей суммы депозитов D вычесть обязательные резервы
величину, которую банк может выдавать в кредит, т.е. величину возможностей К:
K D Rобяз D Drrобяз D(1 rrобяз) .
R |
, то получим |
обяз |
|
его |
кредитных |
Если банк выдает все эти средства в кредит, то он использует свои кредитные возможности полностью. Однако банк может часть средств, которые он мог бы выдать в
кредит, оставить у себя в виде резервов. Эта величина составляет избыточные резервы банка Rизб . Сумма обязательных и избыточных резервов представляет собой
фактические резервы банка:
Rфакт
R |
обяз |
|
|
|
Rизб
.
Например, при норме обязательных резервов 20%, имея депозиты на сумму 100 млн. руб., банк должен 20 млн. руб. хранить в виде обязательных резервов, а остальные 80 млн. руб. он может выдать в кредит. Если банк выдает в кредит только 50 млн. руб., то 30 млн. руб. составят его избыточные резервы. В результате фактические резервы банка будут равны 50 млн. руб. (20 млн. обязательных и 30 млн. избыточных).
Если банк хранит избыточные резервы, то его норма резервирования равна отношению фактических резервов к депозитам, и, следовательно, представляет собой сумму нормы обязательных резервов и нормы избыточных резервов:
|
R |
|
R |
R |
|
|
rr |
факт |
|
rr |
|||
|
обяз |
|
изб rr |
|||
|
D |
|
|
D |
обяз |
изб . |
|
|
|
|
|
||
В этом случае сумма средств, фактически выданных банком в кредит (
Кфакт
), будет
меньше величины его кредитных возможностей (
Кфакт
K
) и может быть рассчитана по
формуле:
Kфакт
D
Rфакт
.
6.2.6. Создание денег коммерческими банками. Банковский мультипликатор
Огромная роль и значение коммерческих банков в рыночной экономике связаны с их способностью в процессе кредитования создавать новые деньги (осуществлять безналичную эмиссию денег) и тем самым влиять на количество денег в обращении.
Процесс создания денег коммерческими банками называется депозитным расширением или депозитной мультипликацией. Он происходит в том случае, если в
банковскую сферу попадают деньги и увеличиваются депозиты коммерческого банка,
часть которых банк выдает в кредит. Если депозиты уменьшаются (клиент снимает деньги со своего счета), то происходит противоположный процесс – кредитное сжатие .
Коммерческие банки могут создавать деньги только в условиях системы частичного резервирования (Частичное резервирование означает, что только определенная часть вклада хранится в виде резервов, а остальная часть используется для предоставления кредитов.). Если банк не выдает кредиты, предложение денег не меняется, поскольку количество наличных денег, поступившее на депозит, равно величине резервов, хранимых банком. Происходит лишь перераспределение средств между деньгами, находящимися вне банковской сферы, и деньгами внутри банковской системы в пределах одной и той же величины денежной массы (Денежная масса — это совокупность наличных и безналичных покупательных и платежных средств, обеспечивающих обращение товаров и услуг в народном хозяйстве, которыми располагают частные лица, институциональные собственники (предприятия, объединения, организации) и государство.).
Вся банковская система может предоставлять ссуды и создавать новые деньги, в несколько раз превышающие ее избыточные резервы. Максимальное увеличение предложения денег происходит при условии, что:
коммерческие банки не хранят избыточные резервы и всю сумму средств сверх обязательных резервов выдают в кредит, т.е. используют свои кредитные возможности
полностью и норма резервирования равна норме обязательных резервов;
попав в банковскую сферу деньги не покидают ее и, будучи выданными в кредит клиенту, не оседают у него в виде наличности, а вновь возвращаются в банковскую систему (зачисляются на банковский счет).
Банковские депозиты составляют основную часть массы денег в обращении (М). Для
того чтобы понять, как банки делают деньги, рассмотрим следующий пример. Пусть норма обязательных резервов установлена центральным банком на уровне 20% и банки полностью используют свои кредитные возможности. Тогда банк А, получивший вклад, равный 10000 руб., должен отчислить 2000 руб. в обязательные резервы, и его кредитные возможности составят 8000 руб. Банк выдает всю эту сумму в кредит клиенту, в результате денежная масса составит 18000 руб. (10000 руб. на депозите в банке и 8000 руб. – наличные деньги, выданные банком), т.е. денежная масса увеличилась на 8000 руб.
Следовательно, основой увеличения денежной массы является выдача кредитов банками. Полученная ссуда расходуется на оплату счетов (за поставку материалов, оборудования и т.п.) и поступает на счет банка Б. Банк Б, получив вклад в размере 8000 руб., отчисляет в обязательные резервы 1600 руб., и может выдать ссуду, равную 6400 руб. ( 8000 0,2 8000 ) . Выдав эту сумму в кредит, банк увеличит денежную массу еще на
6400 руб., в результате денежная масса составит 24400 руб. Данная ссуда аналогично первой расходуется и поступает в виде депозита на счет банка В, который из полученного депозита в 6400 руб. может представить ссуду в размере 5120 руб. [ 6400 0,2 6400 ) и т.д. Общий результат цепи создания депозитов может быть представлен в таблице (табл. 6.5).
|
|
|
|
Таблица 6.5 |
|
Банк |
Депозиты |
Обязательные |
Избыточные |
Ссуда |
|
резервы |
резервы |
||||
|
|
|
|||
А |
10000,0 |
2000,0 |
8000,0 |
8000,0 |
|
Б |
8000,0 |
1600,0 |
6400,0 |
6400,0 |
|
В |
6400,0 |
1280,0 |
5120,0 |
5120,0 |
|
Г |
5120,0 |
1024,0 |
4096,0 |
4096,0 |
Предоставив кредит на сумму 5120 руб., банк В создает предпосылку для увеличения кредитных возможностей банка Г на 4096 руб. и дальнейшего соответствующего увеличения денежной массы. Следовательно, при выдаче кредитов происходит процесс депозитного расширения. Таким образом, депозиты, созданные всей банковской системой составят:
M D |
A |
D |
Б |
D |
В |
D |
Г |
... |
|
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
D |
А |
D |
А |
(1 rr) [D |
|
(1 rr)](1 rr) [D |
A |
(1 rr 2 )](1 rr) ... |
||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
A |
|
|
|
||||
10000 |
8000 |
6400 5120 4096 ... |
|
|
||||||||||||
Получаем сумму бесконечно убывающей знаменателем (1 - rr) < 1, сумма которой
M D |
1 |
|
|
(1 rr) |
|||
1 |
|
геометрической прогрессии со
D |
1 |
. |
|
rr |
|||
|
|
В нашем примере М=10000/(0,2)=50000 руб. Первоначальный депозит, равный 10000 руб., вся банковская система увеличила в 5 раз, превратив его в 50000 руб. Таким образом,
если увеличиваются депозиты коммерческих банков, то денежная масса увеличивается в большей степени, т.е. действует эффект мультипликатора. Величина 1/rr называется банковским мультипликатором или мультипликатором депозитного расширения:
mult БАНК
1 rr
.
Банковский мультипликатор показывает общую сумму депозитов, которую может создать банковская система из каждой денежной единицы, вложенной на счет в коммерческий банк:
mult БАНК
M D
.
Мультипликатор действует в обе стороны. Денежная масса увеличивается, если деньги попадают в банковскую систему и увеличивают сумму депозитов, и сокращается, если деньги уходят из банковской системы (их снимают со счетов). А поскольку, как правило, в экономике деньги одновременно и вкладываются в банки, и снимаются со счетов, то денежная масса существенно измениться не может. Такое изменение может произойти, если ЦБ изменит норму обязательных резервов.
С помощью банковского |
мультипликатора можно подсчитать не только величину |
||
денежной массы М, но и ее изменение M : |
|||
M M D |
D D |
В |
D ... |
A |
Б |
Г |
|
DА (1 rr) [DA (1 rr)](1 rr) [DA (1 rr 2 )](1 rr) ...
KБ KВ KГ ... KА (1 rr) [KA (1 rr)](1 rr) [KA (1 rr 2 )](1 rr) ...
8000 6400 5120 4096 ...
Следовательно,
M K |
1 |
K mult |
|
8000 |
1 |
40000 |
|
rr |
БАНК |
0,2 |
|||||
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
руб.
Банковский мультипликатор действует и в том случае, когда коммерческие банки не выдают часть резервов в кредит и хранят избыточные резервы, однако его величина, определяемая нормой резервирования, будет зависеть от нормы фактических резервов и будет меньше:
mult БАНК |
1 |
|
1 |
|
1 |
. |
|
|
|
|
|||||
rrфакт |
rrобяз rrизб |
rrобяз |
|||||
|
|
|
|
Следовательно, степень депозитного расширения будет меньше и поэтому предложение денег увеличится на меньшую величину.
Таким образом, изменение предложения денег зависит от двух факторов:
величины резервов коммерческих банков, выданных в кредит;
величины банковского мультипликатора.