Материал: Лекции

структурное подразделение (рис. 7), либо его функции распределяются между другими отделами банка.

В условиях функционирования ИСОФР и организации работы каждой группы отдела в виде автоматизированных рабочих мест специалистов структурная схема отдела ценных бумаг может выглядеть, как показано на рис. 8. Каждой группе может соответствовать как один, так и несколько АРМ в зависимости от количества в ней специалистов, объемов операций с данным видом ценных бумаг.

Рис. 7 — Организационно-структурная схема отдела ценных бумаг банка

Рис. 8 — Схема взаимодействия АРМ в ИСОФР

176

Комплекс АРМ специалистов по работе с собственными ценными бумагами и финансовыми инструментами банка обеспечивает решение задач по двум основным категориям операций: операции с собственными акциями и облигациями; операции с депозитными, сберегательными сертификатами и векселями банка.

По первой категории операций выполняются следующие задачи:

учет бланков ценных бумаг (по каждому виду);

учет выпуска и движения ценных бумаг, выпущенных для формирования уставного фонда банка и дополнительного увеличения уставного фонда банка (по видам и держателям — для именных ценных бумаг);

начисление и учет дивидендов;

ведение (ввод, корректировка) информационных массивов по держателям акций и облигаций;

регистрация операций выкупа, переуступки и др.;

формирование регламентированных отчетных форм по операциям;

формирование файлов проводок по операциям;

статистика по операциям;

ведение информации по котировкам акций на бирже и ценам на

внебиржевом рынке.

По второй категории операций выполняются следующие задачи:

учет бланков сертификатов и векселей;

подготовка условий выпуска сертификатов для регистрации в ЦБ РФ, подготовка копии условий на магнитном носителе для предоставления в ЦБ РФ;

учет операций по размещению сертификатов (ведение лицевых счетов по отдельным видам и срокам погашения);

учет операций по начислению и выплате процентов, начислению и уплате налога на доходы по сертификатам;

подготовка положений по работе с векселями;

учет операций по дисконтным и процентным векселям;

учет операций по начислению и выплате процентов по процентным векселям, начислению и выплате налога на доходы по векселям;

формирование файлов проводок по операциям;

формирование ежедневных отчетных форм по операциям, отчетов по итогам выпуска (по каждому виду и выпуску), отчетных форм для представления в регистрирующий орган;

ведение статистической информации по ценам приобретения обязательств банка на вторичном рынке.

Комплекс АРМ специалистов по работе с государственными ценными бумагами решает такие задачи:

учет операций, формирование файлов проводок, формирование отчетных форм по операциям в качестве дилера при работе с государственными ценными бумагами;

177

учет операций, формирование файлов проводок, формирование отчетных форм по операциям в качестве инвестора при работе с государственными ценными бумагами;

учет операций по приобретению и продаже государственных долгосрочных, среднесрочных и краткосрочных долговых обязательств;

учет операций по казначейским обязательствам, государственным казначейским векселям, облигациям внутреннего валютного займа и другим ценным бумагам, выпускаемым правительством;

формирование ежедневных файлов проводок по операциям;

формирование отчетных форм;

ведение информации по котировкам государственных ценных бумаг;

ведение информации по нормативным документам, регламентирующим

работу с государственными бумагами, отслеживание изменений в законодательных материалах.

Комплекс АРМ специалистов группы работы с ценными бумагами акционерных обществ, банков решает следующие задачи:

ведение и учет операций по купле-продаже акций корпораций, банков и других предприятий и организаций;

ведение и учет операций по корпоративным векселям:

учет (дисконт) векселей;

операции по переучету, операции по выдаче ссуд под обеспечение векселей;

ведение аналитического учета по лицевым счетам принятых к учету векселей, задолженности векселедержателей и векселедателей;

контроль за сроками погашения; учет операций по передаче векселей на инкассо в другие банки;

ведение и учет операций по вложению средств в векселя других банков и др. Комплекс АРМ специалистов группы работы с иностранными и валютными

ценными бумагами ведет учет по операциям:

с иностранными ценными бумагами: евроноты, еврооблигации и ценные бумаги иностранных юридических лиц;

с ценными бумагами, стоимость которых выражена в иностранной валюте. Комплекс АРМ специалистов группы работы с физическими лицами решает

задачи ведения и учета операций с ценными бумагами, владельцами которых являются физические лица.

Комплекс АРМ специалистов группы работы с производными ценными бумагами выполняет следующие задачи:

ведение и учет операций по выпуску и обращению банковских гарантий, резервных аккредитивов;

ведение и учет операций с фьючерсами, опционами, свопами, варрантами, коносаментами;

учет ссуд, выданных под обеспечение таких ценных бумаг. Комплекс АРМ специалистов группы депозитарных, регистраторских и трансфер-

агентских операций решает задачи по учету и хранению ценных бумаг,

178

ведению реестров акционеров различных эмитентов и другие задачи, связанные с этими операциями.

Комплекс АРМ специалистов группы анализа конъюнктуры рынка предназначен для решения задач:

управления портфелем ценных бумаг банка;

оценки финансового состояния эмитентов;

оценки состояния рынка ценных бумаг;

анализа изменения цены бумаги за время ее обращения на рынке;

прогноза ожидаемой цены и сравнительного анализа привлекательности различных типов ценных бумаг;

формирования портфеля и поддержания его эффективного состояния;

размещения эмиссии ценных бумаг клиента;

анализа финансово-экономического состояния клиента;

оценки проспекта эмиссии; оценки возможности размещения ценных бумаг в текущий момент;

прогноза благоприятного времени для их размещения; оценки предполагаемого дохода банка от размещения ценных бумаг;

выработки стратегии и принятия решения об их размещении;

управления собственными ценными бумагами;

анализа финансового состояния банка;

прогноза поведения собственных ценных бумаг на рынке;

оценки необходимости дополнительной эмиссии;

оценки рынка заемных средств;

принятия решения о привлечении средств за счет выпуска ценных бумаг и

др.

Функционирование ИСОФР позволяет банку эффективно выполнять операции на рынке ценных бумаг.

4. Информационные системы инвестиционных компаний

Повсеместное применение на фондовом рынке современных средств вычислительной техники и телекоммуникаций предполагает использование в работе инвестиционных компаний информационных систем, обеспечивающих: взаимосвязь с другими участниками фондового рынка; возможность проведения торгов по каналам связи; получение информации по движению ценных бумаг на рынке и др.

Информационные системы инвестиционных компаний функционируют в рамках вычислительных сетей как локальных, охватывающих деятельность самих компаний, так и глобальных информационных сетей, подключаясь к таким информационным системам, как REUTER, SPRINT, а также к торговым сетям, например к РТС.

В информационных системах инвестиционных компаний выделяются следующие АРМ:

специалиста по работе с государственными ценными бумагами;

специалиста по работе с корпоративными ценными бумагами, включая ценные бумаги банков;

179

инвестиционного консультанта;

финансового брокера;

аналитика;

бухгалтера.

Решаемые в них задачи обеспечивают анализ фондового рынка, анализ изменения цен и объема ценных бумаг, анализ текущего финансово-экономического состояния эмитента, на основе которых специалист определяет действия инвестиционной компании на рынке ценных бумаг. Прогнозирование направления изменения курсовой цены бумаги осуществляется на основе разрабатываемых для этой цели математических моделей. В отношении компаний-эмитентов ценных бумаг

исамой инвестиционной компании проводится анализ, который заключается в исследовании активов и пассивов, доходов и выручки, движения и ликвидности, нормы прибыли и др. На его основе руководство компании вырабатывает стратегию

итактику работы на рынке, определяет основные направления своей деятельности на ближайшую перспективу.

Специфика ведения бухгалтерского учета в инвестиционных компаниях связана с проведением ими дилерских, брокерских операций с ценными бумагами, а также собственных операций с ценными бумагами, что, соответственно, влияет на структуру и задачи, решаемые АРМ бухгалтера.

Применение информационной системы позволяет инвестиционным компаниям четко ориентироваться в текущей рыночной ситуации, своевременно получать необходимую информацию, оперативно выполнять покупку и продажу ценных бумаг, что обеспечивает эффективность деятельности компании на рынке ценных бумаг.

180