Курсовая работа (т): Изучение денежного обращения и методов регулирования денежной массы

Изучение денежного обращения и методов регулирования денежной массы

Введение

денежный обращение наличный рынок

Актуальность выбранной темы курсовой работы в том, что деньги - это неотъемлемая и существенная часть финансовой системы каждой страны. Они находятся в движении, переходят от одного государства к другому, осуществляют движение в каждой стране, на предприятии, у каждого конкретного человека. Деньги оборачиваются не хаотично, а закономерно, образуя денежную систему.

Состояние денежного обращения в стране можно считать индикатором ее экономической и политической жизни. Стабилизация денежного обращения является важной предпосылкой нормализации экономического положения, обеспечения на рынке и создания условий для экономического роста. Расстройство же денежных отношений, значительная инфляция ведут к подрыву рыночных механизмов, падению производства, угрозе разрушения социально-экономической системы.

Целью курсовой работы является изучение денежного обращения и методов регулирования денежной массы.

Объект исследования - денежное обращение и денежная масса.

Предметом исследования является совокупность теоретических и практических подходов исследования денежного обращения и денежной массы.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

¾      привести понятия денежного обращения и денежного рынка;

¾      охарактеризовать наличную и безналичную формы денежного обращения, сравнить их;

¾      изучить закон денежного обращения, скорость обращения денег, привести понятие денежной массы;

¾      перечислить методы регулирования денежной массы;

¾      описать методы стабилизации денежного обращения;

¾      рассмотреть основные проблемы регулирования денежного обращения в России.

В связи со всем вышесказанным структура работы представлена введением, двумя главами, заключением и библиографическим списком. В первой главе настоящей курсовой рассказывается о денежном рынке, денежном обращении, его формах: наличной и безналичной; законе денежного обращения, методах стабилизации и проблемах регулирования в России.

Во второй главе дается понятие денежной массы, а также раскрываются методы регулирования денежной массы.

Методологической основой работы послужили результаты фундаментальных исследований по данной проблеме следующих авторов: Лаврушина О.И., Иохина В., Булатова А.С., Поляка Г.Б., Даниловой Н.Ф., Лахновой Т.В., Мазановой В.Г.

Глава 1. Денежный рынок и денежное обращение

.1 Два вида денежного обращения: безналичное и наличное. Количество денег, необходимое для обращения

Денежный рынок - рынок краткосрочных займов, служащий для удовлетворения межбанковских нужд в размещении и привлечении денежных средств. Агентами денежного рынка являются центральный и коммерческие банки, брокерские и дилерские фирмы, другие финансово-кредитные учреждения.

Денежный рынок предполагает наличие денежного обращения.

Денежное обращение - непрерывное движение денег в сфере обращения, их функционирование в качестве средства обращения и платежа

Денежное обращение возникает вместе с появлением денег и постепенно развивается и совершенствуется. Объективной основой денежного обращения является общественное разделение труда и развитие товарного производства. Деньги находятся в постоянном движении между 3 субъектами: физическим лицом, юридическим лицом и органами власти.

Денежный оборот страны равен сумме всех платежей, совершаемых 3 субъектами в наличной и безналичной формах за определенный промежуток времени. Государство монополизирует регулирование денежного оборота, подчиняет его своим целям.

Существует два вида денежного обращения - наличное и безналичное.

Налично-денежное обращение - движение наличных денег в сфере обращения и выполнение ими 2-х функций: средства платежа и средства обращения. Наличные деньги используются: для оплаты товаров, работ, услуг; для расчетов, не связанных с движением товаров и услуг (расчетов по выплате заработной платы, премий, пособий, стипендий, пенсий, по выплате страховых возмещений по договорам страхования, при оплате ценных бумаг и выплате дохода по ним, по платежам населения, на хозяйственные нужды, на оплату командировок, на представительские расходы, на закупку сельхозпродукции и т.д.).

Налично-денежное движение осуществляется с помощью различных видов денег: банкнот, металлических монет, других кредитных инструментов (векселей, чеков, кредитных карточек). В России предпринимаются попытки ограничить налично-денежное обращение, т.к. оно позволяет уходить от контроля государства за деятельностью юридических и физических лиц.

Безналичное обращение - движение стоимости без участия наличных денег: перечисление денежных средств по счетам кредитных учреждении, зачет взаимных требовании. Развитие кредитной системы и появление средств клиентов на счетах в банках и других кредитных учреждении привели к возникновению такого обращения.

Безналичное обращение осуществляется с помощью чеков, векселей, кредитных карточек и других кредитных инструментов.

Безналичный денежный оборот охватывает расчеты между:

)        предприятиями, учреждениями, организациями разных форм собственности, имеющими счета в кредитных учреждениях;

)        юридическими лицами и кредитными учреждениями по получению и возврату кредита;

)        юридическими лицами и населением по выплате заработной платы, доходов по ценным бумагам;

)        физическими и юридическими лицами с казной государства по оплате налогов, сборов и других обязательных платежей, а также получению бюджетных средств.

Размер безналичного оборота зависит от объема товаров в стране, уровня цен, звенности расчетов, а также размера распределительных и перераспределительных отношений, осуществляемых через финансовую систему. Безналичное обращение имеет важное экономическое значение в ускорении оборачиваемости оборотных средств, сокращении наличных денег, снижении издержек обращения

В Российской Федерации форма безналичных расчетов определяется правилами Банка России, действующими в соответствии с законодательством. Определено, что расчеты предприятий всех форм собственности по своим обязательствам с другими предприятиями, а также между юридическими лицами и физическими за товарно-материальные ценности производятся, как правило, в безналичном порядке через учреждения банка.

В зависимости от экономического содержания различают две группы безналичного обращения:

)        по товарным операциям, т.е. безналичные расчеты за товары и услуги;

)        по финансовым обязательствам, т.е. платежи в бюджет и во внебюджетные фонды, погашение банковских ссуд, уплата процентов за кредит, расчеты со страховыми компаниями. Значение безналичных расчетов состоит в том, что они ускоряют оборачиваемость средств, сокращают абсолютную величину наличных денег в обороте, сокращаются издержки на печатание и доставку наличных денег.

Между наличным и безналичным обращениями существуют взаимосвязь и взаимозависимость: деньги постоянно переходят из одной сферы обращения в другую, наличные деньги меняют форму на счета в кредитном учреждении и обратно. Безналичный оборот возникает при внесении наличных денег на счет в кредитном учреждении, следовательно, безналичное обращение немыслимо при отсутствии наличного. Одновременно наличные деньги появляются у клиента при снятии их со счета в кредитном учреждении.

Таким образом, наличное и безналичное обращение образуют общий денежный оборот страны, в котором действуют единые деньги одного наименования.

Количество денег, необходимое для выполнения ими своих функций, устанавливается экономическим законом денежного обращения, открытым К. Марксом.

Закон денежного обращения определяет: масса денег для обращения прямо пропорциональна количеству проданных на рынке товаров и услуг (связь прямая), а также уровню цен товаров и тарифов (связь прямая) и обратно пропорциональна скорости обращения денег (связь обратная).

Все факторы определяются условиями производства.

Чем больше развито общественное разделение труда, тем больше объём продаваемых товаров и услуг на рынке; чем выше уровень производительности труда, тем ниже стоимость товаров и услуг, а также цены.

Формула в этом случае такова:

При функционировании золотых денег их количество поддерживалось на необходимом уровне стихийно, поскольку регулятором выступала функция сокровища. Эта функция устанавливала сравнительно правильное соотношение между денежной массой и товарами, необходимыми для обращения. Лишние деньги в обращении исключались, они уходили в сокровище. При росте товарной массы деньги возвращались из сокровищ.

С появлением функции денег как средства платежа общее количество денег должно уменьшиться. Кредит оказывает обратное влияние на количество денег. Такое уменьшение вызывается погашением путем взаимного зачета определенной части долговых требований и обязательств. Количество денег для обращения и платежа определяется следующими условиями:

¾      общим объемом обращающихся товаров и услуг (зависимость прямая);

¾      уровнем товарных цен и тарифов на услуги (зависимость прямая, поскольку, чем выше цены, тем больше требуется денег);

¾      степенью развития безналичных расчетов (связь обратная);

¾      скоростью обращения денег, в том числе кредитных денег (связь обратная).

Закон, определяющий количество денег в обращении с учётом двух функций - средства обращения и средства платежа, несколько видоизменяется и приобретает следующую форму:

где КД - количество денег, необходимых в качестве средств обращения и платежа;

СЦ - сумма цен реализуемых товаров и услуг;

К - сумма проданных товаров и услуг в кредит, срок платежей по которым не наступил;

П - сумма платежей по долговым обязательствам;

ВП - сумма взаимно погашающихся платежей;

О - среднее число оборотов денег как средство платежа и средство обращения.

Таким образом, состояние денежного обращения в стране можно считать индикатором ее экономической и политической жизни.

.2 Методы стабилизации денежного обращения

Основными методами стабилизации денежного обращения являются денежные реформы и антиинфляционная политика.

Денежные реформы - преобразования денежной системы (полные или частичные) с целью упорядочения и укрепления денежного обращения. Они осуществляются разными методами в зависимости от экономического и политического положения страны, степени обесценения денег, соотношения сил различных классов и слоев общества, политики государства.

В зависимости от целей различают следующие виды денежных реформ: образование новой денежной системы. Например, в связи с изменением государственного строя, образованием государства, переход от биметаллизма к монометаллизму, частичное преобразование денежной системы: порядка эмиссии, масштаба денежной единицы и относительная стабилизация денежного обращения с целью сдерживания инфляции.

По методам проведения все денежные реформы делятся на три типа:

-          обмен бумажных денег по дефляционному курсу на новые деньги с целью резкого уменьшения массы бумажных денег. Например, в Греции в 1944 г. обмен производился в соотношении 1 новая драхма на 1 млрд. старых;

-          временное (полное или частичное) замораживание банковских вкладов населения и предпринимателей. Подобные реформы проводились во Франции (1945 и 1948), в Бельгии (1944), Австрии (1945);

-          сочетание первого и второго методов денежных реформ. Этот метод был использован в Западной Германии в 1948 г. и получил название "шоковой терапии". Методы "шоковой терапии" применялись в международной практике и в прошлом, и в настоящем, и, несмотря на существенные отличия отдельных ее вариантов, всё они включают три основных постулата:

2)      Второй (центральный) широкое использование свободного ценообразования.

)        Третий - переход к рыночной экономике связан с неизбежным заметным снижением жизненного уровня населения и ростом безработицы.

Обычно денежные реформы сопровождаются следующими методами стабилизации валют.

Девальвация - снижение золотого содержания денежной единицы. Иногда девальвация фактически совпадала с нуллификацией, если обесцененные деньги обменивались на новые по крайне низкому курсу. Так, в Германии после Первой мировой войны марка обесценилась в 1,6 трлн. раз. Во время денежной реформы в 1924 г. обмен производился: 1 новая марка за 1 трлн. старых марок.

Нуллификация - предполагает прямое аннулирование, т.е. признание государством обесцененных денег недействительными, запрещенными к приему и введение новой валюты. Данный метод применяется в условиях гиперинфляции. После Второй мировой войны в ряде стран Латинской Америки (Чили, Боливии и др.) имела место фактическая нуллификация денег и замена их новыми денежными единицами. Примером нуллификации является советская денежная реформа 1922- 1924 гг. До этого в стране обращались триллионы совзнаков. В несколько этапов они были обменены на казначейские билеты в пропорции 50 млрд. совзнаков на один новый казначейский билет рублевого достоинства, т.е. практически аннулированы.

Реставрация (ревальвация) - восстановление прежнего золотого содержания денежной единицы. Метод применяется, когда инфляция развивается более медленными темпами, чем в других странах, платежный баланс активен, а интересы кредиторов и импортеров взяли верх над интересами капиталистов-должников и экспортеров. Например, этот метод был применен в Англии несколько раз: в 1821, 1925 - 1928 гг., когда было восстановлено золотое содержание фунта стерлингов. В США в 1861-1865 гг. часть бумажных денег (гринбеков) была изъята из обращения, а в 1879 г. правительство восстановило размен бумажных денег на золото по курсу Л бумажный доллар равен 1 золотому доллару.

С прекращением размена кредитных денег на золото в 1930-х гг. девальвация и реставрация утратили значение как методы стабилизации внутреннего денежного обращения и стали методами валютной политики, используются для регулирования национальных валют.

Деноминация - укрупнение нарицательной стоимости денежных знаков и обмен их на новые с одновременным пересчетом в таком же соотношении цен, тарифов, заработной платы и т.д., другими словами, это метод "зачеркивания нулей", т.е. укрупнение масштаба цен. При деноминации происходит как бы утяжеление денежной единицы. Деньги, не предъявленные к обмену, теряют силу. Достаточно часто новая денежная единица вновь начинает обесцениваться. Показателями успешного проведения денежных реформ являются: увеличение производства и товарооборота, ликвидация дефицита госбюджета, сжатие денежной массы в обращении, ликвидация дефицита платежного баланса страны и накопление золотовалютных резервов для поддержания валютного курса.

Во всех странах проведение денежных реформ, прежде всего, отражается на положении трудящихся. Обычно реформы сопровождаются сокращением внутреннего спроса и личного потребления, торможением роста зарплаты, уменьшением социальных выплат, увеличением налогообложения и др. Например, от нуллификации денег или обмена на новые деньги по низкому курсу страдают денежные сбережения трудящихся. В результате девальвации происходит рост цен на импортные товары. Ревальвация валют увеличивает безработицу в отраслях экономики, не выдержавших конкуренции с более дешевыми импортными товарами.