1) абсолютная устойчивость финансового состояния: излишек (+) собственных оборотных средств или равенство величин собственных оборотных средств и запасов;
2) нормальная устойчивость финансового состояния: недостаток (-) собственных оборотных средств; излишек (+) долгосрочных источников формирования запасов или равенство величин долгосрочных источников и запасов;
3) неустойчивое финансовое состояние: недостаток (-) собственных оборотных средств, недостаток (-) долгосрочных источников формирования запасов, излишек (+) общей величины основных источников формирования запасов или равенство величин основных источников и запасов:
4) кризисное финансовое состояние: недостаток (-) собственных оборотных средств, недостаток (-) долгосрочных источников формирования запасов, недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов.
Относительные показатели финансовой устойчивости включают:
· коэффициент автономии, рассчитываемый как отношение собственных средств к общей сумме источников (валюте баланса).
Нормативное значение -- 0,5;
· коэффициент соотношения заемных и собственных средств, рассчитываемый соответственно как отношение сумм заемных и собственных средств.
Нормативное значение -- 1.
7. Анализ кредитоспособности организации
Под кредитоспособностью понимают такое финансово-хозяйственное состояние организации, которое дает уверенность в эффективном использовании заемных средств, способность и готовность заемщика вернуть кредит в соответствии с условиями договора.
При анализе кредитоспособности банки должны решить следующие вопросы: способен ли заемщик выполнить свои обязательства в срок, готов ли он их исполнить? На первый вопрос дает ответ разбор финансово-хозяйственных сторон деятельности организаций. Второй вопрос носит юридический характер, а также связан с личными качествами руководителей организации. Наиболее распространенными показателями, учитываемыми при оценке кредитоспособности, являются:
· коэффициент абсолютной ликвидности;
· коэффициент текущей ликвидности;
· коэффициент покрытия;
· оборачиваемость оборотных активов в днях;
· коэффициент собственности (автономии);
· рентабельность реализации;
· темпы роста оборачиваемости оборотных активов.
При оценке кредитоспособности определяется класс каждого показателя путем сопоставления его фактического значения с нормативным. С помощью рейтинговой оценки кредитоспособности определяется класс кредитоспособности оцениваемой организации.
Организации первого класса считаются финансово устойчивыми и кредитуются с некоторыми льготами: снижение процентной ставки, предоставление доверительного кредита, кредитной линии. Организации второго класса относятся к финансово неустойчивым и кредитуются на общих основаниях. Организации третьего класса считаются ненадежными и кредитуются на особых условиях.
Для анализа кредитоспособности организации необходима информация, характеризующая ее финансовое состояние. Это обусловливает необходимость изучения финансовых отчетов, возможности появления непредвиденных обстоятельств и положения со страхованием.
8. Анализ потенциального банкротства
Банкротом считается организации, если ее неплатежи наблюдаются на протяжении трех и более месяцев. Перед оценкой организации на степень банкротства анализируется структура баланса этой организации. Структура баланса оценивается по двум финансовым показателям:
1) коэффициенту покрытия баланса (характеризует ликвидность), рассчитываемому как отношение оборотных активов к краткосрочным обязательствам.
Оптимальное значение -- 2,2;
2) коэффициенту обеспеченности чистым оборотным капиталом оборотных активов, рассчитываемому как отношение чистого оборотного капитала к общей сумме оборотных средств.
Оптимальное значение -- 0,1 (10%).
Если оба коэффициента соблюдаются, то структура баланса считается удовлетворительной, в этой ситуации необходимо рассчитать коэффициент возможной утраты платежеспособности на ближайшие три месяца. Если коэффициент меньше единицы, то организация может утратить свою платежеспособность. Если же коэффициент больше единицы, то организация сохранит свою платежеспособность.
Если оба коэффициента или один из них не соблюдаются, то структура считается неудовлетворенной, и в этой ситуации рассчитывается коэффициент возможного восстановления платежеспособности на ближайшие шесть месяцев. Если он меньше единицы, то платежеспособность не будет восстановлена, а если больше единицы, то она восстановится.
Коэффициент платежеспособности (Кпс) определяется по формуле
Кпс = (Кп.к.г. + У / Т * (Кп.к.г. - Кп.н.г)) / 2
где Кп.к.г. и Кп.н.г -- коэффициенты покрытия на конец и начало года соответственно;
У-- период восстановления платежеспособности, равный шести месяцам, или период утраты платежеспособности, равный трем месяцам;
Т -- продолжительность отчетного периода, равного 12 месяцам;
2 -- нормативное значение коэффициента покрытия.
В зарубежной практике при прогнозировании вероятности банкротства используется формула (модель) Альтмана. В финансовой литературе она называется определением счета. Для ее определения требуется рассчитать пять коэффициентов:
1. коэффициент обеспеченности собственными оборотными активами (К1);
2. рентабельность активов, рассчитанная с помощью нераспределенной прибыли (К2);
3. рентабельность активов, рассчитанная с помощью прибыли от реализации (К3);
4. доля уставного капитала в заемном капитале (доля собственного капитала в заемном капитале) (К4);
5. коэффициент оборачиваемости активов (К5).
9. Анализ безубыточности
Для анализа финансового положения организации используют анализ безубыточности.
Безубыточность работы организации -- состояние текущей деятельности организации, при котором текущие доходы от реализации продукции (работ, услуг) превышают общую сумму затрат на производство и реализацию продукции.
Точка безубыточности (критическая точка, порог рентабельности, критический объем производства (реализации)) -- это такой объем продаж продукции организации, при котором выручка от продаж полностью покрывает все расходы на производство и реализацию продукции.
Точка безубыточности в натуральном выражении по производству и реализации конкретного изделия (Тб) определяется отношением всех постоянных затрат по производству и реализации конкретного изделия (Зпост) к разности между ценой (Ц) и переменными затратами на единицу изделия (Зпер).
Тб = Зпост / (Ц - Зпер)
Точка безубыточности в стоимостном выражении определяется как произведение критического объема производства в натуральном выражении и цены единицы продукции.
Запас финансовой прочности показывает, насколько можно сократить реализацию (производство) продукции, не неся при этом убытков.
Запас финансовой прочности в натуральном выражении рассчитывается как разность между фактическим объемом реализации (производства) в натуральном выражении и критическим объемом реализации (производства) в натуральном выражении.
Запас финансовой прочности в стоимостном выражении рассчитывается как разность между фактическим объемом реализации в стоимостном выражении (выручкой) и критическим объемом реализации в стоимостном выражении.
Операционный рычаг отражает взаимосвязь между выручкой от реализации, затратами на производство и прибылью.
Сила воздействия операционного рычага рассчитывается как отношение маржинальной прибыли к прибыли от реализации.
Маржинальная прибыль рассчитывается как разность между выручкой от реализации продукции и общей суммой переменных затрат на весь объем производства.
Прибыль от реализации рассчитывается как разность между выручкой от реализации продукции и общей суммой постоянных и переменных затрат на весь объем производства.
Расчет точки безубыточности широко используется при планировании прибыли и определении финансового состояния организации.
Практическое задание. Вариант П
Отразить бухгалтерские записи по оптовому предприятию, составить «Отчет о прибылях и убытках» Форма № 2 за первый квартал на основании приведенных данных.
|
Данные |
Дт |
Кт |
Сумма, руб. |
|
|
1. Выручка от продажи товаров |
62 |
90/1 |
1 500 000 |
|
|
2. в т. ч. НДС 18 % |
90/3 |
68 |
229 000 |
|
|
3. Себестоимость проданных товаров |
90/2 |
41/1 |
800 000 |
|
|
4. Коммерческие расходы |
90/2 |
44 |
170 000 |
|
|
5. Прочие доходы |
||||
|
5.1. Доходы от продажи основных средств |
76 |
91/1 |
62 300 |
|
|
5.2. Доходы от сдачи имущества в аренду, если данный вид деятельности не является основным |
76 |
91/1 |
13 500 |
|
|
5.3. Проценты к получению |
51 |
91/1 |
3 000 |
|
|
6. Прочие расходы |
||||
|
6.1. Налог на имущество |
68 |
51 |
17 000 |
|
|
6.2. Проценты к уплате |
91/2 |
51 |
3 200 |
|
|
6.3. Расходы, связанные с оплатой услуг, оказываемых кредитными организациями |
91/2 |
76 |
6 000 |
|
|
6.4. Расходы, связанные с продажей основных средств |
91/2 |
01 |
13 000 |
|
|
7. Штрафы, уплаченные за нарушение условий хозяйственных договоров |
91/2 |
51 |
13 120 |
|
|
8. Штрафы, полученные за нарушение условий хозяйственных договоров |
51 |
91/1 |
12 500 |
|
|
9. Убытки от списания дебиторской задолженности, по которой истек срок исковой давности |
91/2 |
62 |
10 000 |
|
|
10. Отражена прибыль от обычных видов деятельности |
90/9 |
99 |
301 000 |
|
|
11. Отражена прибыль от прочих видов деятельности |
91/9 |
99 |
45 980 |
|
|
13. Часть отложенного налогового актива, списанная на счет прибылей и убытков отчетном периоде |
99 |
09 |
880 |
|
|
14. Часть отложенного налогового обязательства, списанная на счет прибылей и убытков отчетном периоде |
77 |
99 |
800 |
|
|
12. Отражен условный расход по налогу на прибыль |
99/4 |
68 |
83 256 |
|
|
15. Отражено отложенное налоговое обязательство |
68 |
77 |
3 134 |
|
|
16. Отражен отложенный налоговый актив |
09 |
68 |
1 524 |
|
|
17. Отражен постоянный налоговый актив |
68 |
99 |
2 772 |
|
|
18. Отражено постоянное налоговое обязательство |
99 |
68 |
2 880 |
|
|
19. Текущий налог на прибыль |
81 754 |
|||
|
3 419 560 |
1. Условный расход составил: 83 256 руб.
2. Сумма сверхнормативных представительских расходов (постоянная разница):
ПР = 12 000 => ПНО = 12 000 * 24% = 2 800 руб.
3. Получены безвозмездно денежные средства от организации, доля в уставном капитале которой составляет 55 % (отрицательная постоянная разница):
ОПР = 11 550 => ПНА = 11 550 * 24% = 2 772 руб.
4. Сумма амортизации основных средств в бухгалтерском учете, не учитываемая в целях налогообложения (вычитаемая временная разница):
ВВР = 6 350 => ОНА = 6 350 * 24% = 1 524 руб.
5. Фирма определяет доходы и расходы кассовым методом. Сумма неоплаченной выручки покупателями за первый квартал (налогооблагаемая временная разница):
НВР = 13 060 => ОНО = 13 060 * 24% = 3 134 руб.
6. Текущий налог на прибыль составил: 81 754 руб.
7. Схема счетов 99 и 68:
|
Сч. 99 |
Сч. 68 |
||||
|
83256,00 |
301 000 |
3134 |
83256 |
||
|
2880,00 |
45 980 |
2772 |
1524 |
||
|
2 772 |
2880 |
||||
|
86 136,00 |
349 752,00 |
||||
|
263 616 |
81754 |