дефиците платежного баланса возможно получение международного кредита в свободно конвертируемой валюте.
Вкачестве покупательного средства деньги используются при необходимости односторонней покупки товаров за границей, например при чрезвычайных ситуациях при нарушении двусторонней торговли и т.д.
Использование свободно конвертируемой валюты в форме абстрактной материализации общественного богатства происходит при пополнении золотовалютных резервов страны
ипри предоставлении кредита другим странам.
1.4.Денежное обращение, денежный оборот, денежная масса
Впроцессе выполнения своих функций деньги находятся в постоянном движении.
Денежное обращение – это движение денег в наличной
ибезналичной формах, обслуживающих реализацию товаров, услуг и расчеты в хозяйстве.
Денежный оборот – это совокупность денежных плате-
жей, совершаемых в порядке безналичных перечислений и при помощи наличных денег.
Денежное обращение осуществляется в двух формах:
-наличной, обслуживаемой банкнотами, различными монетами и бумажными деньгами;
-безналичной, представляющей движение денег в виде перечисления денежных средств по счетам в банках и зачетов взаимных требований.
Денежный оборот складывается из отдельных каналов движения денег между:
− центральным банком и коммерческими банками; − коммерческими банками; − предприятиями и организациями;
− банками, предприятиями и организациями; − банками и населением;
15
−предприятиями, организациями и населением;
−физическими лицами;
−банками и финансовыми институтами различного назначения;
−финансовыми институтами различного назначения и населением.
По каждому из этих каналов деньги совершают встреч-
ное движение.
Денежный оборот делится на два вида:
1.Оборот, непосредственно отражающий процесс реализации товаров (услуг);
2.Оборот, возникающий в связи с осуществлением денежных расчетов нетоварного характера. Он включает представление и погашение кредита платежей в бюджет внебюджетные фонды выплаты заработной платы и др.
По месту нахождения участников платежей денежный оборот подразделяется на:
−одногородние платежи, т.е. плательщик и покупатель находятся в одном городе;
−иногородние платежи, при которых плательщик и покупатель и их банки находятся в разных городах;
−международные платежи, т.е. контрагенты и обслуживающие их банки находятся в разных странах.
Безналичный денежный оборот охватывает расчеты между юридическими лицами разных форм собственности и разных направлений хозяйственной деятельности.
Между юридическими и физическими лицами по выплате заработной платы, доходов по депозитам и ценным бумагам, по выплате ссуд и их погашению в случае наличия у физического лица счета в банке.
Между физическими юридическими лицами и исполнительной властью всех уровней по поводу обязательных платежей в бюджеты и внебюджетные фонды, а также при получении средств из бюджетов.
16
Денежная масса представляет собой совокупный объем покупательных и платежных средств, обслуживающих хозяйственный оборот и принадлежащих юридическим и физическим лицам, а также государству.
Денежная масса — совокупность наличных денег, находящихся в обращении, и остатков безналичных средств на счетах, которыми располагают физические, юридические лица и государство.
Денежная масса может быть разделена на две большие группы:
1.Активные деньги, которые обслуживают наличный и безналичный денежный оборот.
2.Пассивные деньги – это накопления, резервы, остатки на счетах.
Показателями структуры денежной массы являются денежные агрегаты.
Денежный агрегат – это показатель объема и структу-
ры денежной массы соответствующей группировки ликвидных активов.
Денежными агрегатами называются виды денег и денежных средств, отличающиеся друг от друга степенью ликвидности (возможностью быстрого превращения в наличные деньги). Денежные агрегаты представляют собой иерархическую систему: каждый последующий агрегат включает в свой состав предыдущий.
В разных странах выделяются денежные агрегаты разного состава.
Центральный банк России рассчитывает денежные агре-
гаты M0, М1, М2, М3:
М0 — это наличные деньги в обращении (монеты, банк-
ноты);
М1 = М0 + чеки, вклады до востребования (в том числе банковские дебетовые карты), остатки средств в национальной валюте на расчетных счетах организаций, текущих и иных счетах до востребования населения, нефинансовых и финансовых
17
(кроме кредитных) организаций, являющихся резидентами Российской Федерации.
М2 = М1 + срочные вклады , остатки средств в национальной валюте на счетах срочных депозитов и иных средств населения привлеченных на срок, нефинансовых и финансовых (кроме кредитных) организаций, являющихся резидентами Российской Федерации.
М3 = М2 + сберегательные вклады, депозитные сертификаты и государственные облигации.
Важным показателем состояния денежной массы высту-
пает коэффициент монетизации, равный отношению М2 к
валовому внутреннему продукту. Этот показатель позволяет ответить на вопрос о достаточности денег в обороте. Оптимальным уровнем монетизации экономики для развитой страны считается как минимум 55-60%, низкий уровень монетизации экономики может сдерживать внешнеэкономическое развитие.
1.5.Закон денежного обращения
Всамом общем виде формулу обмена (движения) денежных средств предложил И. Фишер, вполне обоснованно посчитав, что денежная масса должна обеспечивать сбалансированность спроса и предложения. Выглядит это так:
M × V = P × Q,
где M – среднестатистический объем денег, находящихся в обороте в данный момент времен;
V – средняя скорость обращения денежных средств (в самом простом варианте: количество сделок купли-продажи, в которых участвовала денежная единица за единицу времени);
P – цена на обобщенный товар,
Q – его объем в текущее время.
18
Развернутая формула закона денежного обращения устанавливает количество денег необходимое для выполнения ими функций средства обращения и средства платежа (Мф).
На это количество денег оказывает влияние следующие факторы:
-величина обращающихся товаров и услуг;
-уровень цен на товары и услуги;
-степень развития безналичных расчетов;
-уровень развития кредитования;
-скорость обращения денег;
Мф = (∑PQ - ∑K + ∑П - ∑ВП) / V,
где Мф - количество денег необходимое для выполнения ими функций средства обращения и средства платежа;
∑PQ – сумма товаров, реализованных за определенный период;
∑K – сумма продаж товаров и услуг в кредит;
∑П – сумма платежей по обязательствам, т.е. за товары, проданные в кредит ранее, по которым наступил срок оплаты; ∑ВП – сумма платежей, которые погашаются путем вза-
имного списания долгов;
V – средняя скорость обращения денежных средств. Скорость обращения денег (V) представляет собой бы-
строту оборота при выполнении ими функций средства обращения средства платежа.
Рассчитывается как отношение суммы поступлений и выдачи наличных денег к среднегодовой денежной массе в обращении (измеряется в оборотах).
На скорость обращения денег влияют следующие фак-
торы:
1.Общеэкономические, в т.ч.
−циклическое развитие экономики,
−темпы экономического роста,
19