Дипломная работа: Бухгалтерский баланс: методика и техника составления и анализ финансового состояния на основе бухгалтерского баланса ООО "Сагайское"
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
65
должны подписывать какие-либо договоры с участием фактора.
Факторинг предполагает продажу конкретной дебиторской
задолженности. Для этого необходимо провести анализ дебиторской
задолженности в разрезе дебиторов.
Для контроля над платежной дисциплиной дебиторов используются
различные отчеты.
Отчет по расчетам с дебиторами призван контролировать
своевременность погашения задолженности в соответствии с договорными
условиями. Отчет отражает динамику платежной дисциплины всех клиентов в
разрезе выставленных счетов.
В таблице 16 представлен отчет о состоянии расчетов с различными
дебиторами, которые не погасили свою задолженность по состоянию на
31.12.2017.
Таблица 16
Отчет по расчетам с основными дебиторами
Клиент
Дата
отгрузки
Сумма к
оплате
Нормативн
ая дата
оплаты
Период
просроч
ки
Дата
фактическо
го платежа
ООО «Магнум»
10.02.16
1280
15.02.16
683
10.02.16
ОАО «Горевский
ГОК»
12.03.16
2134
18.03.16
650
12.03.16
ООО «Гудмаш»
21.04.16
637
28.04.16
610
21.04.16
ООО «Инком
«Капиталъ»
28.04.16
327
02.05.16
604
28.04.16
ООО «СибАЗС
Сервис»
13.05.16
235
18.05.16
584
13.05.16
ООО «Сибирь
Трак Сервис»
24.05.16
456
30.05.16
570
24.05.16
ООО «СТС»
06.07.16
332
12.07.16
533
06.07.16
ООО «Импульс»
24.07.16
456
30.07.16
150
24.07.17
ООО «РСТ»
01.08.17
222
07.08.17
143
01.08.17
ООО «СПК»
10.08.17
1326
15.08.17
136
10.08.17
ООО «Транс»
12.09.17
1341
20.09.17
101
12.09.17
ООО «Вектор»
20.01.17
2477
25.01.17
340
20.01.17
ООО «Трансгаз»
23.10. 17
1845
30.10.17
61
23.10.17
Прочие
1131
ИТОГО
14199
Ведомость непогашенных остатков (таблица 17) помимо контроля за
состоянием задолженности позволяет прогнозировать ее величину.
66
Таблица 18
Ведомость непогашенных остатков
Квартал
Выручка от
реализации, тыс.
руб.
Дебиторская задолженность,
возникшая в данном квартале
Тыс. руб.
%
1
12395,8
2477
19,98
2
13678,1
1131
8,27
3
7693,92
2019
26,24
4
8 976
1845
20,55
итого за год
42 744
7472
17,48
Непогашенная дебиторская задолженность, возникшая в текущем году на
конец 2015 года составляет 7472 тыс. руб. – это 137,11 % от общей суммы
выручки за 2015 год. Это весьма значительная доля. Компания, тем самым
лишает себя мобильности и возможности осуществлять активную
инвестиционную деятельность, снижая ликвидность. Управлять дебиторской
задолженностью можно с помощью факторинга.
Здесь возможны два варианта работы. Вариант первый — отдать на
факторинг весь портфель (таблица 19).
Таблица 19
Работа с портфелем долгов (вариант первый)
Дебитор
Сумма
долга,
тыс.руб.
Вероятность
возврата, %
Комиссия
фактору, %
Комиссия
фактору, тыс.
руб.
ООО «Магнум»
1280
30
15
192
ОАО «Горевский
ГОК»
2134
30
15
320,1
ООО «Гудмаш»
637
30
15
95,55
ООО «Инком
«Капиталъ»
327
30
15
49,05
ООО «СибАЗС
Сервис»
235
30
15
35,25
ООО «Сибирь
Трак Сервис»
456
30
15
68,4
ООО «СТС»
332
30
15
49,8
ООО «Импульс»
456
65
15
68,4
ООО «МСК»
222
65
15
33,3
ООО «СПК»
1326
95
15
198,9
ООО «Транс»
1341
95
15
201,15
ООО «Вектор»
2477
95
15
371,55
ООО «Трансгаз»
1845
100
15
276,75
Итого
13068
1960,2
67
В этом случае фактор предлагает достаточно выгодные условия, в
частности, величина комиссии фактору составит 15 %. В результате компания
может получить 85 % суммы долга, то есть 11007,8 тыс. руб. Факторинговая
компания получает в этом случае комиссию1960 тыс.руб.
Вариант второй — компания решает самостоятельно работать с долгами,
вероятность возврата которых высока, а фактору отдать лишь долги с низкой
вероятностью возврата (таблица 20).
Таблица 20
Работа с портфелем долгов (вариант второй)
Дебитор
Сумма
долга,
тыс. руб.
Вероятность
возврата, %
Комиссия
фактору,
%
Комиссия
фактору,
тыс. руб.
ООО «Магнум»
1280
30
30
384
ОАО «Горевский ГОК»
2134
30
30
640,2
ООО «Гудмаш»
637
30
30
191,1
ООО «Инком
«Капиталъ»
327
30
30
98,1
ООО «СибАЗС Сервис»
235
30
30
70,5
ООО «Сибирь Трак
Сервис»
456
30
30
136,8
ООО «Современные
технологии
строительства»
332
30
30
99,6
ООО «Импульс»
456
65
30
136,8
ООО
«МеталлСтройКомплект
»
222
65
30
66,6
ООО «СПК»
0
95
0
0
ООО «Транс»
0
95
0
0
ООО «Вектор»
0
95
0
0
ООО «Трансгаз»
0
95
0
0
Итого
6079
1823,7
В этом случае факторинговая компания, понимая, что ей отдают не весь
портфель, а только выборочные долги, скорее всего, с низкой вероятностью
возврата, объявит повышенный процент за свои услуги — 30%. По отданным
фактору долгам на сумму 6079 тыс. руб. компания получает 4255 тыс. руб. (с
учетом 30% комиссии фактору).
По оставшимся дебиторам с учетом вероятности возврата:
1326 * 0,95 + 1341 * 0,95 + 2477* 0,95 + 1845 *1,0= 6731,8.
68
Итого получается 10986,8 тыс. руб.
Таким образом, при более высоком проценте комиссии фактору во
втором случае сумма возврата по долгам оказывается ниже, т.е. следует
рассмотреть полную передачу фактору дебиторской задолженности.
Факторинг является очень привлекательным инструментом ускорения
поступления платежей и, таким образом, увеличения объема оборотных
средств.
Далее произведем расчет прогнозных коэффициентов финансовой
устойчивости в результате снижения дебиторской задолженности и
высвобождения денежных средств.
Анализ прогнозной финансовой устойчивости по данным бухгалтерского
баланса Общества представлен в таблицах 21 и 22.
Таблица 21
Анализ финансовой устойчивости ООО «Сагайское» после
реализации мероприятий
№
п/
п
Показатель
2017
г.
План
Откло
нение,
+/-
1
Собственный капитал, тыс. руб.
29614
40622
11008
2
Внеоборотные активы, тыс. руб.
50 720
50 720
0
3
Наличие собственных оборотных средств, тыс. руб.
(Нс)
-21106
-10098
11008
4
Долгосрочные кредиты и займы, тыс. руб.
13 531
13 531
0
5
Наличие собственных и долгосрочных заемных
средств, тыс. руб. (Нд)
-7 575
-7 575
0
6
Краткосрочные кредиты и займы, тыс. руб.
8 269
8 269
0
7
Общая величина источников формирования запасов
и затрат, тыс. руб. (Ноб)
694
694
0
8
Общая сумма запасов и затрат, тыс. руб.
2 353
2 353
0
9
Нс – З (с.3-с.8)
-23459
-12451
11008
10
Нд – З (с.5-с.8)
-9 928
-9 928
0
11
Ноб – З (с.7-с.8)
-1 659
-1 659
0
+(-) Нс. < 0; +(-) Нд. < 0; +(-) Ноб. <0
31
.
12
Тип финансовой ситуации
кризис
ное
кризис
ное
В результате применения факторинга удалось добиться сокращения
дебиторской задолженности до 1131 тыс. руб. При этом на сумму дебиторской
31
Анализхозяйственной деятельности: учеб. Пособие/ [Бариленко В.И. и др.]; под ред. В.И. Бариленко. —
М.: Издательство «Омега-Л», 2009. С. 46.
69
задолженности, которую удалось вернуть, увеличилась сумма денежных
средств – на 11007,8 тыс. руб.
Произведенные расчеты о том, что ситуация улучшается за счет
увеличения суммы собственного капитала в структуре баланса.
Таблица 22
Анализ относительных показателей финансовой устойчивости
ООО «Сагайское» после реализации мероприятий.
Показатели
2017
г.
Прогн
оз
Нормативно
е значение
Откло-
нение
(+,-)
Темп
рост
а, %
1
3
3
4
5
6
Общая стоимость активов, тыс.
руб.
68 014
68 014
-
0,00
100
Собственный капитал, тыс. руб.
29 614
40 622
-
11
007,8
137,1
7
Внеоборотные активы, тыс. руб.
50 720
50 720
0,00
100
Долгосрочные обязательства, тыс.
руб.
13 531
13 531
-
0,00
100
Краткосрочные обязательства,
тыс. руб.
24 869
24 869
-
0,00
100
Собственные оборотные средства,
тыс. руб.
-21
106
-10
098
-
11
007,8
47,85
Оборотные активы, тыс. руб.
17 294
17 294
-
0,00
100
Запасы с НДС по приобретенным
ценностям, тыс. руб.
2 353
2 353
-
0,00
100
Коэффициент автономии
0,44
0,60
>0,5
0,16
135,7
4
Коэффициент зависимости
0,56
0,56
<0,5
0,00
100,0
0
Коэффициент финансового риска
1,30
0,95
<0,7
-0,65
-
Коэффициент обеспеченности
собственными оборотными
средствами
-1,22
-0,58
>0,1
0,64
47,86
Коэффициент маневренности
собственного капитала
-0,71
-0,25
>0,2-0,5
0,46
35,01
Коэффициент мобильности
имущества
0,25
0,25
Чем выше
значение
коэффициент
ов, тем более
мобильным
является
имущество
предприятия
-
-
Коэффициент соотношения
мобильных и
иммобилизированных средств
0,25
0,25
-
-
Коэффициент долгосрочного
привлечения заемных средств
0,31
0,31
-
-
-
Коэффициент финансовой
устойчивости
0,63
0,80
>0,7
0,17
126,3
8
Как видим, за счет увеличения собственного капитала финансовая
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/5808