Курсовая работа: Анализ финансовой отчетности ОАО Сбербанк

К₃₁ - размер доходных активов, которые удается получить с каждого рубля капитала. Значение данного коэффициента в 2011 г. - 69,1%, в 2012 г. - 76,6% и в 2013 г. - 69,6%. Это говорит о том, что банк получает с каждого рубля собственного капитала 69,1%, 76,6% и 69,6% доходных активов соответственно по периодам.

Далее осуществим расчет факторов, которые влияют на эффективность деятельности:

Таблица 17

Детализации факторов, влияющих на эффективность

К₃₂ - процентная маржа. Значение коэффициента для банка в 2011 г. составило 2,55%, что находится в пределах оптимального значения (1,0-4,0) и говорит об эффективном управлении спредом. К 2012 г. данный показатель снизился и стал равен 2%, что находится также в пределах нормы и в 2013 году значение также остается в пределах нормы. Из этого следует, что банк проводит эффективную политику в области управления спредом.

К₃₃ - непроцентные расходы. Оптимальное значение коэффициента равно 1,0%-4%. Для анализируемой кредитной организации значение в 2011 г. составило значение, которое выше нормы и равняется 17,23%, в 2012 г. - 16,51% и в 2013 г. - 18,46%. Поскольку рассчитанные значения за все периоды превышают норму, это означает высокий уровень непроцентных затрат, приходящихся на 1 рубль активов.

К₃₄ - непроцентные доходы. Фактическое значение показателя составило 75,54% в 2011 г., 77% в 2012 г., и 77,5% в 2013 г., что намного выше оптимального предела значений (5%-15,0%). Но из этого можно сделать вывод о том, что у Сбербанка слишком завышена величина внутрибанковских резервов и из-за этого банк недополучает ту сумму доходов, которую он мог бы получить, понизив свои внутрибанковские резервы.

К₃₅ - непроцентные расходы; качество управления издержками банка. Значение этого коэффициента у анализируемого банка в 2011 г. - 77,8%, в 2012 г. - 78,5% и в 2013 г. - 78,8%. Это говорит о том, что у банка высокие непроцентные расходы, приходящиеся на 1 рубль активов. Банку необходимо более тщательно отслеживать направления расходов, не связанные с выдачей кредитов и привлечением депозитов.

К₃₆ - процентная маржа. У Сбербанка значение данного коэффициента в 2011 г. превышало норму (10,0-35,0) и составляло 36,96%, в 2012 г. значение снизилось до 34,6% и в 2013 году - выросло до 35,3%. Из этого следует, что размер экономической добавленной стоимости составил 37%, 34% и соответственно 35%. Это еще раз подтверждает вывод, сделанный в К₃₂.

К₃₇ - доходы; количество рублей дохода, привлекаемых на рубль стержневого капитала. Значение коэффициента К₃₇ составляет 0,78 руб. в 2011 г., 0,83 руб. в 2012 г. и в0,85 в 2013 г. что находится за нижним пределом данного коэффициента (1,2 руб.) и свидетельствует о том, что банк в течение трех лет нерационально управлял своим стержневым капиталом и недополучал доход от его использования. Следовательно, для эффективного управления стержневым капиталом банку необходимо наращивать процентные доходы, обеспечивая при этом большую доходность, приходящуюся на каждый рубль стержневого капитала.

2.3 Экономическая отдача капитала

Рассчитаем экономическую отдачу капитала (N) по 3 периодам, при условии, что ставка налога на прибыль составляет 24% и в течение 3-х лет она не изменяется.

Экономическая отдача капитала рассчитывается по формуле:

; где: (2)

Е - прибыльность;

Е = чистая прибыль / прибыль до налогообложения;

Данный коэффициент характеризует эффективность управления налогами.

В современных условиях значение прибыльности составляет 0,76.

Н₁ - маржа прибыли;

Н₁ = валовая прибыль / валовые доходы

Данный показатель отражает эффективность контроля над расходами.

Н₂ - уровень доходности активов;

Н₂ = валовые доходы / активы;

Этот показатель определяет уровень эффективности использования активов.

Н₃ - мультипликатор капитала;

Н₃ = активы / стержневой капитал;

Демонстрирует эффективность управления ресурсами.

Расчет будем производить из данных агрегированного баланса и отчета о прибылях и убытках (в млрд. руб.).

Экономическая отдача капитала незначительно возросла в 2013 году по сравнению с 2011 годом с 0,222 до 0,235 или на 0,013 руб./руб. При этом показатель Е не менялось.

Н₁ (фактор) снизился с 0,091 до 0,08. Это произошло из-за того, что валовые доходы росли быстрее, чем валовая прибыль. Т.е. количество прибыли стало приходиться меньше на каждый рубль валовых доходов. Следовательно, можно говорить о незначительном увеличении расходов КО и менее эффективном управлении. С точки зрения мотивации персонала следует осуществлять контроль за службами, которые являются центрами ответственности за расходами банка (казначейство; бухгалтерия; отделы, обеспечивающие ресурсную базу банка).

Н₂ вырос с 0,221 до 0,234, что свидетельствует об улучшении эффективности использования активов. В данном случае отделы, формирующие доходы работали более менее эффективно с точки зрения роста показателя (речь идет о кредитных отделах, отделах по ценным бумагам, отделах по валютным операциям и др.).

Н₃ вырос в 2013 г. по сравнению с 2011 годом с 14,52 до 16,14. Можно говорить здесь о неплохой работе линейных отделов КО, которые отвечают за привлечение ресурсов (отдел вкладов и депозитов; отдел ценных бумаг по пассивным операциям и др.).

Пассивы: Основным источником ресурсов любого банка являются средства-брутто, которые равны в 2011 г. - 84,9 млрд. руб., в 2012 г. - 62,03 млрд. руб. и в 2013 г. - 95,3 млрд. руб. Вычитая из привлеченных средств-брутто сумму отвлеченных средств (прочие обязательства), получаем размер привлеченных средств-нетто, равный 48,88, 58,01 и 91,2 млрд. руб. соответственно в 2011 г., 2012 г. и 2013 г. Эти средства являются реальным платным привлеченным ресурсом банка, и вложение их может приносить доход.

На данной стадии анализа можно сделать предварительный вывод о потенциальном расширении производительных активов, источником которых являются привлеченные платные средства. Рассматривая в динамике агрегаты О₂ и О₄ (сумма агрегатов О₂ и О₄ составила по годам соответственно - 63,3 млрд. руб.; 82,1 млрд. руб.; 126,6 млрд. руб.), можно сделать вывод о повышении «объема выручки» от банковской деятельности, так как привлеченные платные средства по экономическому содержанию представляют собой выручки от продажи банковских продуктов и услуг. Следовательно, банк занимается созданием привлекательных конкурентоспособных продуктов. Привлеченные средства-нетто или потенциальные доходные активы в составе валюты баланса (активов) в 2011 г. составляли 69,2%, в 2012 г. - 64,2% и в 2013 году - 64,3%. Значительно выросли отвлеченные из производительного оборота средства и расходы (агрегат а₁₉) в составе привлеченных средств-брутто за сравнительные периоды - в 2011 году их значение составило 0,5 млрд. руб.; в 2012 году их значение уже составило 42 млрд. руб. и в 2013году - 56 млрд. руб. при росте общей суммы совокупных активов, темп прироста которых в 2013 году по сравнению с 2011 годом составил почти 131%.

Если рассматривать продуктовый ряд банка в составе привлеченных платных средств банка, то «выручка банка» от продажи банковских продуктов и услуг увеличилась на 6,08 млрд. руб. в 2013 году по сравнению с 2011 годом. При этом потенциальный объем ресурсной базы [(О₂+О₄+О₈+С₁)-А15] для активных операций на 2011год составил около 90 млрд. руб., а в 2013 году - 130 млрд. руб., т.е. вырос на 40 млрд. руб. Удельный вес собственного капитала в структуре пассивов составляет 9,98%, 8,38% и 9,21% соответственно в 2011, 2012 и 2013 годах, т.е. достаточность капитала является оптимальной для требуемого обеспечения выполнения обязательств банка в рамках текущей платежеспособности. Объем собственного капитала-нетто банка вырос на 29,3 млрд. руб. в 2013 году по сравнению с 2011 годом, при этом уставный фонд банка также увеличился.

Абсолютная величина прибыли (5,5; 7,5 и 11,6 млрд. руб. соответственно по годам) не является достаточным основанием, чтобы судить об эффективности деятельности банка. Она показывает только то, что достигнут удовлетворительный баланс между полученной и вложенной суммами.

Активы: Активы баланса стабильно росли в течение 3-х лет. В 2012 г. по сравнению с 2011 годом темп прироста составил 65,7%; а в 2013 г. по сравнению с 2012 г. темп прироста составил 39,7%. Это свидетельствует о расширении банковской деятельности. Доля активов, приносящих доход (ценные бумаги и ссуды) в 2011 году составила 69,01%; в 2012 г. - 64,2% и в 2013 г. - 64,3%, а доля активов, не приносящих доход (кассовые активы и прочие активы) выросла и составила в 2011 г. - 30,99%; в 2012 г. - 35,8% и в 2013 г. - 35,7%. Превышение доли доходообразующих активов по сравнению с активами, не приносящих доход свидетельствует о том, что банковская деятельность направлена больше на получение доходов за счет ссуд и ценных бумаг), нежели чем обеспечения ликвидности. Очевидно, что активы, не приносящие доход, выросли за счет снижения активов, приносящих доход. Но, тем не менее, у банка за три года значительно выросли и кассовые активы, что говорит о незначительном повышении ликвидной позиции. Банк тем самым обеспечивает одновременно себе и достаточную степень ликвидности, т.е. способность погашать свои обязательства за счет всех активов, что является позитивной тенденцией в области управления активами. Банк также управляет структурным риском портфеля привлеченных платных средств. Снижение объема и удельного веса доходообразующих активов, и обратное явление в части активов, не приносящих доход банку, представляется результатом присутствия управления платной ресурсной базой банка, в частности, а также собственным и привлеченным капиталом, в целом.

Выводы по результатам анализа баланса: банк управляет собственным портфелем активов и пассивов; также улучшает свою деятельность за счет увеличения прибыли; присутствует управление корреспондентским счетом из-за хорошей структуризации привлеченных платных средств. Это не вынуждает банк иметь высокий уровень кассовых активов для управления ликвидностью и отвлекать средства из производительного оборота. Положительным является и то, что у банка увеличился объем кредитных операций. При увеличении активов их структура не претерпела существенных изменений в пользу увеличения доходоприносящих активных операций. Банк представляет собой расчетно-кассовый клиентский институт, который в некоторой степени должен разрабатывать определенные стратегии по управлению портфелем, такие как: стратегии оптимизации управления активными операциями с целевой функцией; стратегии управления текущей ликвидностью; стратегии продуктового ряда и целевых аудиторий; стратегии оптимизации активных и пассивных операций; стратегии управления структурой собственного и привлеченного капитала.

В целом по результатам анализа баланса можно сказать, что деятельность Сбербанка в течение 3-х лет дает положительную оценку.

Выводы по анализу

Постоянные изменения внешних условий, в которых осуществляет свою деятельность кредитная организация, требует соответствующих реакций со стороны менеджмента банка, глубокого, детального анализа финансовой и макроэкономической политики, разработки новых способов создания прибавочного продукта через дополнительные услуги клиентам. Банки регулярно должны удовлетворять новые потребности рынка банковской клиентуры, быть готовыми к неблагоприятному воздействию рисков и обострению конкуренции, в особенности конкуренции, связанной с изменениями процентных ставок.

Все сложности банковской деятельности в современных условиях требуют полного пересмотра концепции управления кредитными организациями. Перспективные направления представляют собой финансовый и стратегический менеджмент в банках, которые находятся на стадии развития и доработки, но уже сейчас заявили о себе, как об очень емких направлениях банковской деятельности, которые должны обеспечить эффективное управление отношениями, связанными со стратегическими целями и задачами кредитных организаций по формированию и использованию денежных ресурсов.

Из вышеизложенного материала можно сделать вывод, что финансовый менеджмент в кредитной организации - это своего рода система управленческих мер, предпринимаемая соответствующими организационными структурами для обеспечения непрерывности и своевременности движения кредитных потоков, целью которых является устойчивость банковского учреждения, сохранность и доходность ресурсной базы банка и его клиентов.