Дипломная работа: Анализ финансового состояния организации и разработка мероприятий по улучшению ее финансового состояния (на примере ЗАО "Минусинская кондитерская фабрика")
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
19
Рисунок 5 – Методы анализа бухгалтерской финансовой отчетности
организации
Рисунок 6 – Методы анализа бухгалтерской финансовой отчетности
организации
Методы анализа бухгалтерской финансовой отчетности организации
горизонтальный анализ, представляющий собой сравнение каждой позиции
отчетности с предшествующим периодом
вертикальный (структурный) анализ, определяющий структуру итоговых
финансовых показателей
трендовый анализ, при котором сравнивается каждая позиция отчетности с
рядом предшествующих периодов и определяется основная тенденция
динамики показателя
факторный анализ, изучающий влияние отдельных факторов на
результирующий показатель с помощью детерминированных или
стохастических приемов исследования
метод финансовых коэффициентов (относительных показателей) представляет
собой определение отношений и взаимосвязей показателей
сравнительный (пространственный) анализ
Позиции, по которым получили развитие теория и практика оценки финансово-
экономического состояния организаций
выбор информационной базы финансового анализа
формирование групп оценочных коэффициентов
установление перечня коэффициентов по группам и обозначение алгоритма их
расчета
определение нормативных (рекомендуемых) значений коэффициентов по
каждой группе показателей
формирование механизма оценки рейтинга хозяйствующего субъекта на основе
сравнения фактических и нормативных значений финансовых коэффициентов
20
Для проведения финансового анализа более предпочтительным является
использование агрегированного бухгалтерского баланса, где активы
группируются по степени их ликвидности (по скорости превращения в
денежные средства), а пассивы – по срокам исполнения обязательств (по
степени срочности их оплаты) (Приложение А). Наиболее значимые показатели
формы № 2 представлены в Приложении Б.
Далее рассчитываются и анализируются абсолютные показатели оценки
финансовой устойчивости, в качестве которых используются показатели,
характеризующие степень обеспеченности запасов источниками их
формирования определяется тип финансовой устойчивости организации по
условиям, представленным в приложении В.
Использование позиций, представленные на рисунке 6, со второй по
пятую, затруднено тем, что их разработка достаточно многовариантна, причем
ни один из этих вариантов до сих пор не имеет официального статуса, при этом
все они трактуются и оцениваются неоднозначно.
Однако касаемо третьей из представленных позиций, а именно
определения перечня конкретных коэффициентов по конкретным группам,
анализ литературы по теме исследования позволяет выделить следующий
минимальный набор коэффициентов, наиболее полно характеризующий
финансовое состояние организации (Приложение Г).
Для оценки экономического состояния предприятия принято
использовать коэффициентный анализ, включающий в себя анализ
платежеспособности, финансовой устойчивости и деловой активности. В
частности, арбитражный управляющий, назначенный судом на процедуру
наблюдения, обязан провести анализ финансового состояния должника с целью
подготовки предложения о возможности (невозможности) восстановления
платежеспособности должника.
Поскольку при оценке потенциала восстановления платежеспособности
проблемного предприятия важным является определение причин наступления
кризиса, коэффициентный анализ должен отражать не только текущее
21
положение, но и ретроспективный анализ, т.е. динамику изменения показателей
предприятия
12
.
Коэффициенты, прежде всего, дают возможность увидеть изменения в
финансовом положении или результатах производственной деятельности,
которые происходили до наступления финансовых трудностей.
Также с помощью данного метода можно определить тенденции и
структуру трансформации финансового положения, что, в свою очередь, может
указать руководству предприятия на угрозы и возможности, которые были
присущи организации, но которые, возможно, не были своевременно выявлены.
Таким образом, коэффициентный анализ позволяет охватить оценку
таких показателей, как платежеспособность, финансовая устойчивость и
деловая активность, в динамике за период, предшествующий наступлению
кризиса, и на момент принятия решения о возможности (невозможности)
восстановления нормального функционирования проблемной компании.
Вместе с тем еще в 1997 г. Приказом Министерства экономики
Российской Федерации от 01.10.1997 № 118 были утверждены Методические
рекомендации по разработке финансовой политики предприятия, при
подготовке которых были учтены зарубежная практика управления финансами
и опыт российских предприятий
13
.
Указанные методические рекомендации предназначены для
практического использования директорами, руководителями финансово-
экономических служб, бухгалтерами для организации системы управления
финансами организаций. В них отмечено, что реальная дифференциация
предприятий по видам и масштабам деятельности, организационно-правовым
нормам, условиям функционирования предполагает самостоятельную
трактовку отдельных положений, изложенных в Методических рекомендациях.
Как отмечает Е. Антаненкова, одной из основных задач анализа
12
Львова Н.А., Покровская Н.В. Финансовый анализ неплатежеспособных предприятий: роль бухгалтерской и
налоговой отчетности // Международный бухгалтерский учет. 2015. № 14. – С. 36.
13
Чугаева Т.Д. Интерпретация аналитических показателей, отраженных в пояснениях к бухгалтерскому балансу
и отчету о финансовых результатах // Бухгалтер и закон. 2015. № 4. – С. 4.
22
ликвидности и платежеспособности предприятия является оценка степени
близости предприятия к банкротству – экономической несостоятельности.
Предприятия, у которых показатели ликвидности и платежеспособности ниже
установленных норм и имеют тенденцию к ухудшению, могут быть признаны
финансово неустойчивыми
14
.
Несмотря на то что анализ потенциального банкротства отличается
достаточно высокой вариативностью методических подходов, для выбора
оптимального перечня аналитических характеристик Н.С. Пласкова считает
целесообразным ориентироваться на положения ряда документов,
разработанных различными ведомствами:
– Методику проведения Федеральной налоговой службой учета и
анализа финансового состояния и платежеспособности стратегических
предприятий и организаций (утв. Приказом Минэкономразвития России от
21.04.2006 № 104 (ред. от 13.12.2012 г.));
– Методических рекомендаций по организации и проведению анализа
эффективности деятельности федеральных государственных унитарных
предприятий и открытых акционерных обществ, акции которых находятся в
федеральной собственности (утв. Распоряжением Минимущества России от
10.07.2000 г. № 183-р);
– Положения о порядке формирования кредитными организациями
резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней
задолженности, утв. Банком России 26.03.2004 г. № 254-П (ред. от 14.11.2017
г.);
– Указания Банка России от 31.03.2000 г. № 766-У «О критериях
определения финансового состояния кредитных организаций» (ред. от
21.12.2000 г.);
– Правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа
(утв. Постановлением Правительства РФ от 25.06.2003 г. №367);
14
Антаненкова Е. Оцениваем финансовое здоровье контрагента // Консультант. 2013. № 13. – С. 23.
23
– Методических рекомендаций по составлению плана (программы)
финансового оздоровления (утв. Приказом Минпромэнерго России № 57,
Минэкономразвития России № 134 от 25.04.2007 г.)
15
.
Наряду с российскими методическими разработками в области анализа
потенциального банкротства организации известны и зарубежные методики,
наибольшую популярность среди которых приобрели методики Альтмана,
Бивера, Таффлера, Лисса и др.
16
.
Методические подходы, лежащие в основе анализа потенциального
банкротства, предполагают использование целого комплекса показателей,
которые можно объединить в следующие основные группы, представленные на
рисунке 7.
Рисунок 7 – Показатели, лежащие в основе оценки банкротства
организации
15
Пласкова Н.С. Совершенствование методики анализа и прогнозирования кредитоспособности организации-
заемщика // Аудиторские ведомости. 2015. № 4. – С. 58.
16
Фионова, Л.Р., Кирюхин Ю.Г., Катышева М.А. Документирование процедуры проведения внутреннего
аудита // Делопроизводство. – 2016. – № 1. – С. 58.
Показатели, лежащие в основе оценки банкротства организации
качество структуры бухгалтерского баланса
ликвидность и платежеспособность
финансовая независимость
эффективность оборотного капитала (оборачиваемость, доходность,
рентабельность)
эффективность внеоборотного капитала (фондоотдача основных средств,
доходность долгосрочных финансовых вложений)
инвестиционная привлекательность и рыночная финансовая устойчивость
полнота и своевременность исполнения бюджетных и внебюджетных
обязательств
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/4609