Дипломная работа: Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
видно из таблицы 15, коэффициент текущей задолженности находится в
пределах норматива значения, несмотря на небольшое увеличение к 2019 году.
Это значит, что организация имеет около 50% долговых обязательств.
Коэффициент долгосрочной финансовой независимости также снижается
на протяжении анализируемого периода. На основании данного показателя
можно сделать вывод о снижении долгосрочных финансовых обязательств
ООО «Айди Концепт Солюшнс».
Коэффициент покрытия долгов собственными средствами уменьшается в
период с 2017 по 2019 годы, но находится в пределах нормы >1. Это значит что
финансовое состояние ООО "Айди Концепт Солюшнс" устойчивое и есть
возможность получить дополнительное финансирование.
Коэффициент финансового левериджа с 2017 года идёт на увеличение.
Это свидетельствует о том, что финансовая зависимость ООО «Айди Концепт
Солюшнс» от внешних инвесторов несколько увеличилась, что является
положительным моментом для организации.
Рассчитаем и проанализируем динамику показателей ликвидности ООО
«Айди Концепт Солюшнс».
В таблице 16 представлены показатели ликвидности ООО «Айди Концепт
Солюшнс».
Таблица 16
Показатели ликвидности ООО «Айди Концепт Солюшнс»
Показатели
Нормативное
значение
2017
г.
2018
г.
2019
г.
Среднее
значение
Откло-
нение
(+, -)
Коэффициент
текущей
ликвидности
1,5-2,5 2,3 2,1 1,5 1,97 -0,8
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
>0,2 0,63 0,73 0,85 0,74 0,22
Коэффициент
быстрой
ликвидности
0,7-1 0,97 1,11 0,98 3,1 0,01
На основании данных, представленных в таблице 16, можно сделать
следующие выводы.
56
Коэффициент текущей ликвидности в период с 2017 по 2018 год
уменьшился 0,2, а с 2018 по 2019 уменьшился на 0,6. Из таблицы видно, что
коэффициент в период с 2017 по 2019 годы находится в пределах нормы, но
уменьшение данного показателя свидетельствует о том, что у ООО «Айди
Концепт Солюшнс» существуют трудности в покрытии текущих обязательств.
Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности на протяжении 2016-2017
гг. имеет тенденцию к увеличению. С 2017 по 2018 год значение коэффициента
выросло на 0,14 и находился чуть больше нормы на 0,11. С 2018 по 2019 год
было уменьшение значения данного коэффициента на 0,13, но коэффициент
находится в пределах нормы, что является несомненно положительным
фактором и свидетельствует о росте платёжеспособности организации и
возможности погасить текущие обязательства с помощью активов.
Коэффициент абсолютной ликвидности в период с 2017 по 2019 годы
имеет тенденцию к увеличению. С 2017 по 2018 значение выросло на 0,1, а с
2018 по 2019 год значение выросло на 0,12. А это означает что, чем выше
показатель абсолютной ликвидности организации, тем лучше
платёжеспособность.
Для большей наглядности динамика показателей ликвидности ООО
«Айди Концепт Солюшнс» представлена на рисунке 12.
Рисунок 12. Динамика показателей ликвидности ООО «Айди
Концепт Солюшнс»
На основании проведенного анализа видно, что не все показатели
ликвидности ООО «Айди Концепт Солюшнс» находятся ниже нормативного
значения, что свидетельствует о платежеспособности предприятия.
2,3
2,1
1,5
0,63
0,73
0,85
0,97
1,11
0,98
0
0,5
1
1,5
2
2,5
2017 год 2018 год 2019 год
Коэф.т.л.
Коэф.абс.л.
Коэф.быстр.л.
57
На основании полученных данных проведем диагностику банкротства
ООО «Айди Концепт Солюшнс» (таблица 17).
Таблица 17
Оценка риска банкротства ООО «Айди Концепт Солюшнс»
Показатели
2017г.
2018г.
2019г.
Отклонение
Модель Альтмана
3,49
3,84
2,49
-1
Модель Таффлера
0,755
0,764
0,676
-0,079
Нормальное значение модели Альтмана равно Z* > 2,9 – зона финансовой
устойчивости («зеленая» зона).
Нормальное значение модели Таффлера равно Z* > 0,3. Если показатель
принимает значение больше 0.3, то предприятие имеет небольшой риск
банкротства в течение года.
По данным показателям вероятность банкротства ООО «Айди Концепт
Солюшнс» достаточна мала, несмотря на небольшие отклонения 2017 года от
2019 года.
Необходимо отметить, что по всем моделям оценки риска банкротства
наблюдается улучшение финансового благополучия анализируемого
предприятия.
Определим порог рентабельности ООО «Айди Концепт Солюшнс» на
основании данных, представленных в таблице 18.
Таблица 18
Расчет порога рентабельности ООО «Айди Концепт Солюшнс»
Показатели 2017г. 2018г. 2019г.
Среднее
значение
Отклонение
(+, -)
Доля маржинального
дохода в выручке, %
9 7 9,5 8,5 0,5
Порог
рентабельности, тыс.
руб.
43355,6 42722,9 32094,7 39391,1 -11260,9
Запас финансовой
устойчивости в т.руб.
-16534,6 -13188,9 3507,3 -8739,1 20041,9
Запас финансовой
устойчивости в %
-61,6 -44,7 9,9 -28,5 71,5
На основании данных представленных в таблице 18, можно сделать
следующие выводы.
58
В 2017 г. ООО «Айди Концепт Солюшнс» чтобы покрыть все затраты
необходимо было реализовать продукции на сумму 43355,6 тыс. руб. При такой
выручке рентабельность равнялась нулю. Фактически выручка в 2017 г.
составила 26821 тыс. руб., что ниже порога рентабельности на 61,6 % или на
16534,6 тыс. руб.
В 2018 г. ситуация незначительно улучшилась. Фактическая выручка
была меньше порога рентабельности на 44,7% или на 13188,9 тыс. руб.
В 2019 г. фактическая выручка выше порога рентабельности на 3507,3
тыс. руб. или на 9,9%.
Так как выручка от реализации продукции в 2019 году выше порога
рентабельности, можно сделать вывод, что ООО «Айди Концепт Солюшнс»
вышло из зоны убыточности.
Проведем оценку эффективности использования капитала ООО «Айди
Концепт Солюшнс» на основании данных, представленных в таблице 19.
Таблица 19
Оценка эффективности использования капитала ООО «Айди
Концепт Солюшнс»
Показатели
2017г.
2018г.
2019г.
Отконение
Коэффициент оборачиваемости всех
оборотных активов
3,1 3,9 4,8 1,7
Коэффициент оборачиваемости
дебиторской задолженности
27,2 29,1 27,8 0,6
Коэффициент оборачиваемости
кредиторской задолженности
8,1 9,1 3,9 -4,2
Коэффициент оборачиваемости
собственного капитала
3,1 4 3,6 0,5
На основании данных, представленных в таблице 19, можно сделать
следующие выводы.
На протяжении 2017-2019 гг. финансовое состояние ООО «Айди Концепт
Солюшнс» улучшается. Об улучшении положения анализируемого
предприятия свидетельствуют значения коэффициента общей оборачиваемости
капитала, полученные расчетным путем, которые в 2019 г. по сравнению с 2017
г. увеличились на 1,7. Таким образом, по всем показателям возросла
оборачиваемость капитала, так как при увеличении коэффициента
59
оборачиваемости оборотных активов в период с 2017 по 2019 годы,
длительность 1 оборота в днях уменьшается.
60
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/513