Курсовая работа: Механизмы регулирования и прогнозирования обменного курса в Республики Беларусь

Филиал осуществляет комплекс кредитных, финансовых, расчетных, кассовых и других видов банковских услуг на коммерческой основе для белорусских и иностранных юридических и физических лиц, индивидуальных предпринимателей в соответствии с действующим законодательством Республики Беларусь, локальными нормативными и иными правовыми актами ОАО «Технобанк».

Филиал выполняет следующие виды банковских операций от имени ОАО «Технобанк» на основании лицензий, выданных Национальным Банком Республики Беларусь ОАО «Технобанк»:

- привлечение денежных средств юридических лиц (индивидуальных предпринимателей) во вклады (депозиты);

размещение привлеченных денежных средств от имени и за счет ОАО «Технобанк» на условиях возвратности, платности и срочности;

открытие и ведение банковских счетов юридических лиц (индивидуальных предпринимателей);

осуществление расчетного и (или) кассового обслуживания физических и юридических лиц (индивидуальных предпринимателей);

валютно-обменные операции;

выдача банковских гарантий;

- доверительное управление денежными средствами; -финансирование под уступку денежного требования (факторинг);

- предоставление физическим и юридическим лицам специальных помещений или находящихся в них сейфов для хранения документов и ценностей (денежных средств, ценных бумаг, драгоценных металлов и драгоценных камней и др.).

Филиал в соответствии с законодательством Республики Беларусь осуществляет от имени ОАО «Технобанк»:

поручительство за третьих лиц, предусматривающее исполнение обязательств в денежной форме;

приобретение права (требования) исполнения обязательств в денежной форме от третьих лиц;

- финансовую аренду (лизинг);

- операции с использованием банковских пластиковых карточек (за исключением их выпуска в обращение);

- консультационные и информационные услуги;

- выпуск, продажу, покупку, учет, хранение ценных бумаг, выполняющих функции расчетного документа, и иные операции с этими ценными бумагами, а также с ценными бумагами, подтверждающими привлечение денежных средств во вклады (депозиты) и на счета;

- перевозку денежной наличности, валютных и других ценностей;

- охрану принадлежащих филиалу объектов (денежных средств и иного имущества), а также охрану своих штатных работников.

В качестве ресурсов кредитования может учитываться нераспределенная в течение операционного года прибыль. Филиал осуществляет свои активные операции в пределах имеющихся у него средств на возмездной основе.

В 2009 г. по сравнению с 2008 г. активы филиала банка увеличились на 2 973,9 млн.р. или 22,3 %. При этом собственный капитал филиала увеличился на 57,3 %, а обязательства - на 19,1 %, что говорит о стремлении филиала в 2009 г. наращивать собственную ресурсную базу. В 2010 г. по сравнению с 2009 г. активы филиала увеличились на 706,0 млн.р. или 4,3 %. Соответственно собственный капитал возрос на 39,6 %, а обязательства по величине практически не изменились. Темп роста активов в 2010 г. к 2008 г. составил 127,6 % при темпах роста капитала и обязательств соответственно 219,6 и 119,1 %.

Доходы филиала банка в 2009 г. по сравнению с 2008 г. возросли на 1 311,8 млн.р. или 50,0 %, однако в 2010 г. по сравнению с 2009 г. - уменьшились на 711,6 млн.р. или 18,1 %. Темп роста к 2008 г. составил 122,9 %. Расходы банка имеют такую же динамику. В 2009 г. по сравнению с 2008 г. их величина увеличилась на 1 290,9 млн.р. или на 54,4 %, а в 2010 г. по сравнению с 2009 г. - снизилась на 876,4 млн.р. или 23,9 %.

Тем не менее деятельность филиала является эффективной, о чем свидетельствует рост прибыли. В 2009 г. прибыль филиала банка составила 272,0 млн.р., что больше 2007 г. на 20,9 млн.р. или 8,3 %. В 2010 г. по сравнению с 2009 г. прибыль увеличилась в 2,6 раза в связи с положительной величиной прочих расходов.

Рентабельность расходов (банка) в 2009 г. по сравнению с 2008 г. снизилась на 3,2 п.п., а доходов - на 2,7 п.п. Такое снижение показателей связано с высокими темпами роста расходов и доходов по сравнению с темпами роста прибыли филиала. Однако в 2010 г. в связи с ростом прибыли в 2,6 раза показатели рентабельности расходов и доходов соответственно возросли на 8,2 и 6,6 п.п.

2.2 Анализ бухгалтерской отчетности филиала ОАО «Технобанк» в г. Могилеве

Проанализируем динамику состава и структуры активов филиала ОАО «Технобанк» в г. Могилеве за 2008-2010 гг. в таблице 2.2 (приложение А).

Рассматривая структуру активов по анализируемому филиалу на основании таблицы 2.2, можно отметить, что в 2009 г. по сравнению с 2008 г. наиболее ликвидные активы - денежные средства - увеличились в абсолютном выражении на 118,4 млн. р. или 16,8 %, однако их доля снизилась на 0,2 п.п. Сумма активов, приносящих процентный доход, составила на конец 2009 года 9 871,3 млн. р., что меньше уровня 2008 г. на 1 013,3 млн.р. или 9,3 %.

Удельный вес кредитов клиентам снизился на 21,1 п.п. и составил на конец 2009 г. 60,5 %. Позиция актива баланса «Основные средства и нематериальные активы» на конец 2009 г. имеет долю в активах банка 12,6 %.

В 2010 г. по сравнению с 2009 г. денежные средства увеличились в абсолютном выражении на 320,9 млн. р. или 38,9 %, а доля - на 1,7 п.п. Денежные средства в валюте баланса занимают незначительную величину 6,7 % на конец 2010 г. Величина кредитов клиентам на конец 2010 г. составила 11 124,2 млн. р., что больше уровня 2009 г. на 1 252,9 млн.р. или 12,7 %. Удельный вес данных активов возрос по сравнению с 2009 г. на 4,9 п.п. Темп роста кредитов к 2008 г. составил 102,2 %. Позиция актива баланса «Основные средства и нематериальные активы» на конец 2010 г. имеет долю в активах банка 12,5 %, что меньше 2009 г. на 0,1 п.п.

Ресурсная база банка представлена собственным капиталом и обязательствами. Собственная ресурсная база банка представлена объемом фондов и прибылью.

Проведем анализ собственной и заемной ресурсной базы филиала ОАО «Технобанк» за 2008-2010 гг. в таблицах 2.3 и 2.4 (приложение А).

Анализ таблицы 2.3 показал, что общая сума собственных средств банка на конец 2009 г. по сравнению с 2008 г. увеличилась на 643,1 млн.р. или 57,3 %; на конец 2010 г. по сравнению с 2009 г. - на 700,1 млн.р. или 39,6 %. Темп роста к 2008 г. составил 219,6 %.

Преобладающая доля в структуре собственных средств банка на конец 2010 г. приходится на фонд переоценки статей баланса (52,1 %) и накопленную прибыль (47,9). В целях обеспечения финансовой устойчивости банка очень важно наращивание наиболее стабильной части собственных средств - уставного и резервного фондов. Для филиала ОАО «Технобанк» в г. Могилеве характерно, что в течение анализируемого периода доля резервного фонда снизилась с 5,8 % на конец 2008 г. до 0 % на конец 2010 г. от общего объема собственных средств. За рассматриваемый период доля прибыли в структуре собственных средств снизилась с 52,1 % на конец 2008 г. до 47,9 % на конец 2010 г., а по абсолютной сумме возросла 2,0 раза.

По данным таблицы 2.4 можно сделать вывод, что привлеченные средства филиала банка на конец 2009 г. по сравнению с 2008 г. увеличились на 2 330,8 млн.р. или 19,1 %. Однако темп роста на конец 2010 г. по сравнению с 2009 г. невелик и оставил менее 0,1 %. В структуре обязательств на конец 2009-2010 гг. более 99 % занимают средства клиентов.

Проанализируем динамику состава и структуры доходов филиала ОАО «Технобанк» в г. Могилеве в таблице 2.5 (приложение Б). Расчеты таблицы 2.5 позволяют сделать следующие выводы. Процентные доходы в 2009 г. по сравнению с 2008 г. увеличились на 1 308,4 млн.р. или 121,0 %,

Однако в 2010 г. по сравнению с 2009 процентные доходы снизились на 817,6 млн.р. или 34,2 %. Темп роста к 2008 г. составил 145,4 %.

В структуре всех доходов процентные доходы в 2008 г. занимают 41,2 %, а в 2009 г. - 60,7 %, что больше на 19,5 п.п. Однако в связи с их сокращением в 2010 г. удельный вес величины процентных доходов снизился на 12,0 п.п. и составил 48,8 %. Соответственно удельный вес непроцентных доходов филиала возрос на 12,0 п.п. и составил в 2010 г. 51,2 %. По сумме непроцентные доходы за 2009-2010 гг. возросли на 106 млн.р. или 6,9 %.

Проанализируем динамику состава и структуры расходов филиала ОАО «Технобанк» в г. Могилеве в таблице 2.6 (приложение Б).

Расчеты таблицы 2.6 позволяют сделать следующие выводы. Процентные расходы в 2009 г. по сравнению с 2008 г. увеличились на 1 048,5 млн.р. или в 20 раз, однако в 2010 г. по сравнению с 2009 г. снизились на 16,2 млн.р. или 1,5 %.

В структуре всех расходов процентные расходы в 2008 г. занимают 2,4%, а в 2009 г. - 30,2 %, что больше на 27,8 п.п. В 2010 г. удельный вес процентных расходов составил 39,1%. Удельный вес непроцентных расходов филиала снизился соответственно.

3. ПРОГНОЗИРОВАНИЕ ВАЛЮТНОГО КУРСА В РЕСПУБЛИКЕ БЕЛАРУСЬ

3.1 Обоснование механизма регулирования и прогнозирования обменного курса национальной валюты в Республике Беларусь

Механизм регулирования обменного курса как способ реализации политики курсообразования направлен на достижение ее стратегической цели - это поддержание предсказуемости и устойчивости национальной денежной единицы, способствующих экономическому росту, стабильному уровню внутренних цен и внешнему равновесию.

Механизм регулирования обменного курса национальной валюты в методологическом плане формируется в четыре стадии каждой из них определены следующие элементы: цель и средства ее достижения, количественные характеристики и участники процесса управления.

Таблица 3.1 - Стадии определения механизма регулирования обменного курса национальной валюты

Так, для достижения цели, определенной на первой стадии «Макроэкономическое прогнозирование» используются известные методы планирования и прогнозирования: балансовый, программно - целевой, экономико-математическое моделирование; методы экспертных оценок; экстраполяции и др. Реализация данного этапа находит отражение в соответствующих прогнозных и программных документах на долго-, средне- и краткосрочный периоды. Показатели, прогнозируемые на данной стадии, принимаются в качестве экзогенных и используются на последующих стадиях. В реализации данной стадии участвуют министерства и ведомства, Национальный банк Республики Беларусь.

На второй стадии «Прогнозирование валютного курса» определяется стратегия курсообразования. С помощью методов экономико-математического моделирования Национальный банк Республики Беларусь проводит:

- сценарные расчеты равновесного уровня курса национальной валюты с применением известных моделей валютного курса, соответствующих условиям и параметрам, определенным на предыдущей стадии;

- определение параметров допустимого отклонения курса национальной валюты от равновесного уровня, исключающего необходимость его корректировки Национальным банком;

- выбор оптимального уровня валютного курса, отвечающего приоритетам экономической политики государства, исходя из множества альтернатив.

Третья стадии «Оценка ограничений» необходимого для оценки адекватности прогноза обменного курса национальной валюты, сделанного на предыдущей стадии, объективно сложившимся особенностям экономики страны.

Средства реализации данного этапа представляют собой любые известные методы анализа экономических показателей. Данный этап осуществляется Национальным банком Республики Беларусь с использованием министерств и ведомств.

На заключительной стадии «Формирование мер политики курсообразования» Национальный банк осуществляет выбор оптимального режима валютного курса и определяет систему мероприятий, направленных на его поддержание, исходя из объективно сложившихся ограничений, прогнозируемого уровня равновесного курса и с учетом приоритетов экономической политики и существующих ограничений. Меры формируются в четырех направлениях: экономические; организационные; административные; информационные.

Экономические меры находят отражение в определении и использования прямых инструментов регулирования валютного курса (интервенций Национального банка; фиксации курса), применение которых должно осуществляться в рамках допустимых пределов. Решение данной задачи может быть осуществлено с помощью методов экономико-математического моделирования, на основании которых определяется возможное изменение валютного курса при использовании прямых инструментов его регулирования.

Реализация системного подхода при этом заключается в том, что на всех четырех взаимосвязанных стадиях (макроэкономическое прогнозирование, прогнозирование валютного курса, оценку ограничений и формирование мер по регулированию курса национальной валюты) политика курсообразования направляется на достижение экономического роста, стабильности внутренних цен и внешнего равновесия, т. е. на достижение стратегических целей развития государства. На второй и четвертой стадиях предложенной методологии для оценки динамического валютного курса предусматривается учитывать характеристики финансовых потоков, формируемых секторами экономики.