Курсовая работа: Инвестиционная деятельность банков на примере банка ПАО «УРАЛСИБ»

Согласно статье 1 Федерального Закона №39-ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений», инвестиционная деятельность ­– вложение инвестиций и осуществление практических действий в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта.^[6]

Так же под инвестициями рассматриваются: денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта^[7].

Но понятия «инвестиционной деятельности банков» в законодательстве не представлено и не упоминается несмотря на то, что данный вид деятельности есть и активно развивается в нашей стране уже достаточно долго.

Опираясь на законодательные определения банка и инвестиционной деятельности может быть возможным рассмотрение инвестиционной деятельности банков в качестве вложений денежных и других резервов в ценные бумаги, недвижимость, уставный капитал компаний и иные объекты вложений, рыночная стоимость которых способна расти и приносить банку процентную доходность, дивидендов, прибыли от продажи. В учебнике банковского дела инвестиционную деятельность банков рассматривают как оказание финансовых, консультационных, организационных, информационных услуг на рынке ценных бумаг по организации выпуска, размещения, поддержания ликвидности ценных бумаг, по проведению сделок слияний и поглощений, по выбору вариантов корпоративного финансирования и созданию новых финансовых продуктов.

В инвестиционную деятельность банка входит процесс формирования инвестиционного портфеля – совокупности средств, вложенных банками в ценные бумаги и иные объекты, приносящие прибыль. В структуре инвестиционного портфеля существуют два вида инвестиций: прямые и портфельные инвестиции, но российское законодательство не использует такой терминологии. Прямые инвестиции – это вложения непосредственно в основной капитал, при которых инвестор, кроме существующего желания получить прибыль, имеет возможность оказывать влияние на управление производством. Так же содержание определения «прямые инвестиции» совпадают с законодательным определением «инвестиций в форме капитальных вложений».

В Федеральным законом №39-ФЗ «Об инвестиционной деятельности в РФ, осуществляемой в форме капитальных вложений», в понятии капитальные вложения говорится что это инвестиции в основной капитал (основные средства), в том числе затраты на новое строительство, реконструкцию и техническое перевооружение действующих предприятий, приобретение машин, оборудования, инструмента, инвентаря, проектно-изыскательские работы и другие затраты.^[8]

Портфельные инвестиции – это вложения в акции, облигации, другие ценные бумаги, их основная цель заключается в получении прибыли в форме дивидендов, а не установления влияния на управление компанией – эмитентом. Следует отметить, что портфельные инвестиции обычно являются более приоритетной сферой деятельности банков и других организаций на финансовых рынках.

Основная цель, банка при проведении инвестиционной деятельности, заключается в стремлении расширить свое влияние, вывести его за рамки банковской деятельности, а так же расширение и диверсификация доходной базы банка, присутствие банка на наиболее динамичном рынке – рынке ценных бумаг, снижение риска банка за счет расширения видов деятельности, расширение клиентской базы, видов услуг, оказываемых клиентам.

Правовой основой любой банковской деятельности в соответствии со статьей 2 Федерального Закона №395-1 «О банках и банковской деятельности» составляют «Конституция РФ, настоящий Федеральный закон, Федеральный закон «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)», другие федеральные законы, нормативные акты Банка России». В данном перечне указаны только Законы и подзаконные акты Центрального Банка РФ, таким образом, Федеральный Закон №395-1 «О банках и банковской деятельности» исключает регулирование инвестиционной деятельности банков Указами Президента РФ, Постановлениями Правительства РФ, ведомственными актами.

Вопросы, по инвестиционной деятельности банков, косвенно урегулированы в ряде законов и подзаконных актов, к которым относятся:

1. Федеральный закон от 2 декабря 1990 г. №395-1 «О банках и банковской деятельности» (с изменениями и дополнениями).
2. Федеральный закон от 10 июля 2002 г. №86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» (с изменениями и дополнениями).
3. Федеральный закон от 22 апреля 1996 г. №39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» (с изменениями и дополнениями).
4. Федеральный закон от 25 февраля 1999 г. №39-ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемый в форме капитальных вложений» (с изменениями и дополнениями).
5. Федеральный закон от 5 марта 1999 г. №46-ФЗ «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг» (с изменениями и дополнениями).
6. Федеральный закон от 27.07.2010 № 224-ФЗ «О противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации».
7. Федеральный закон РФ от 22.04.1996 г. №39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» (в последней редакции).
8. Федеральный закон РФ от 11.11.2003 г. №152-ФЗ «Об ипотечных ценных бумагах» (в последней редакции).
9. Федеральный закон РФ от 18.07.2009 г. №181-ФЗ «Об использовании государственных ценных бумаг Российской Федерации для повышения капитализации банков» (в последней редакции).
10. Положение Банка России от 30 декабря 2014 года № 454-П «О раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг».
11. Положение Банка России от 27.07.2015 N 481-П «О лицензионных требованиях и условиях осуществления профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, ограничениях на совмещение отдельных видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, а также о порядке и сроках представления в Банк России отчетов о прекращении обязательств, связанных с осуществлением профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, в случае аннулирования лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг».
12. Положение Банка России от 28.06.2017 № 590-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, ссудной и приравненной к ней задолженности» (вместе с «порядком оценки кредитного риска по портфелю (портфелям) однородных ссуд»).
13. Федеральный закон от 23 июля 2013 года № 251-ФЗ «О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации в связи с передачей Центральному банку Российской Федерации полномочий по регулированию, контролю и надзору в сфере финансовых рынков»;
14. Инструкция Банка России от 3 декабря 2012 №139-И «Об обязательных нормативах банков».

Статья 5 Федерального закона №395-1 «О банках и банковской деятельности» запрещает банкам заниматься производственной, торговой и страховой деятельностью. НО при этом данный закон разрешает банкам осуществлять иные сделки в соответствии с законодательством Российской Федерации, в том числе, касающиеся инвестиционной деятельности. Так, ч. 1 ст. 6 определяет границы осуществления банками деятельности на рынке ценных бумаг:

кредитные организации вправе осуществлять выпуск, покупку, продажу, учет, хранение и иные операции с ценными бумагами:

• • • • 1. выполняющими функции платежного документа (чек, вексель);
        2. подтверждающими привлечение денежных средств во вклады и на банковские счета (депозитные и сберегательные сертификаты);
        3. иными ценными бумагами, осуществление операций с которыми не требует получения специальной лицензии;
        4. кредитные организации вправе осуществлять доверительное управление указанными ценными бумагами по договору с физическими и юридическими лицами;

кредитные организации имеют право осуществлять профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг.

Участие кредитной организации на рынке ценных бумаг связано с эмиссионной (выпуском ценных бумаг) и инвестиционной (покупка, продажа, размещение ценных бумаг) деятельностью. Федеральный закон №395-1 «О банках и банковской деятельности» сделки (операции) банков с ценными бумагами не относит ни к одному из видов банковских операций или сделок.

Но в соответствии с лицензией на осуществление банковской деятельности, а также право стать профессиональным участником рынка ценных бумаг Закон предоставляет право банкам совершать операции и сделки с ценными бумагами. Участие кредитных организаций на рынке ценных бумаг на профессиональных началах требует дополнительного лицензирования.

Банки могут быть профессиональными участниками рынка ценных бумаг и осуществлять такие виды деятельности как:

• • • • 1. брокерская деятельность по совершению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами и (или) по заключению договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, по поручению клиента, от имени и за счет клиента (в том числе эмитента эмиссионных ценных бумаг при их размещении) или от своего имени и за счет клиента на основании возмездных договоров с клиентом;
        2. дилерская деятельность по совершению сделок купли-продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки и (или) продажи определенных ценных бумаг с обязательством покупки и (или) продажи этих ценных бумаг по объявленным лицом, осуществляющим такую деятельность, ценам;
        3. деятельность по доверительному управлению ценными бумагами, денежными средствами, предназначенными для совершения сделок с ценными бумагами и (или) заключения договоров, являющихся производными финансовыми инструментами;
        4. депозитарная деятельность по хранению сертификатов ценных бумаг и (или) учету и переходу прав на ценные бумаги;
        5. деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг, а именно по сбору, фиксации, обработке, хранению и предоставлению данных, составляющих систему ведения реестра владельцев ценных бумаг;
        6. деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг, т.е. предоставлению услуг, непосредственно способствующих заключению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами между участниками рынка ценных бумаг.

Все виды инвестиционной деятельности, представлены в Федеральном законе №39-ФЗ «О рынке ценных бумаг», осуществляются на основании лицензии, выдаваемой Службой Банка России по финансовым рынкам, в связи с вступлением в силу с 1 сентября 2013 г. Федерального закона №251-ФЗ «О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации в связи с передачей Центральному банку Российской Федерации полномочий по регулированию, контролю и надзору в сфере финансовых рынков».

Деятельность профессиональных участников рынка ценных бумаг лицензируется двумя видами лицензий: лицензией профессионального участника рынка ценных бумаг и лицензией на осуществление деятельности по ведению реестра. Помимо этого, банкам необходимо отдельно иметь лицензию на осуществление банковских операций. Лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг выдаются без ограничения срока действия.

Центральным Банком (Банком России), в соответствии с Федеральным законом «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» в целях обеспечения устойчивости кредитных организаций могут быть установлены обязательные нормативы. К данным нормативам, инвестиционной деятельности банка относят требования к величине уставного капитала банка, к величине собственного капитала, который должен соответствовать нормативу Н1. Помимо этого, Банк России данными нормативами ограничивает инвестиционные возможности банков на рынке ценных бумаг.

Учитывая все положения законы банки имеют право выступать в качестве эмитентов собственных акций, облигаций, могут выпускать векселя, депозитные и сберегательные сертификаты.

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ СОСТАВА, СТРУКТУРЫ И КАЧЕСТВА ИНВЕСТИЦИОННОГО ПОРТФЕЛЯ БАНКА НА ПРИМЕРЕ ПАО «УРАЛСИБ»

2.1. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА БАНКА.

ПАО «БАНК УРАЛСИБ» — один из крупнейших универсальных банков федерального уровня.

Основными направлениями деятельности Банка являются розничный, корпоративный и инвестиционно-банковский бизнес. Головная организация Банка расположена в Москве. Интегрированная региональная сеть продаж финансовых продуктов и услуг Банка представлена в 7 федеральных округах и 46 регионах.

История развития корпорации

Уралсиб ведет свое начало с 1988 года – с даты основания первого в регионе отраслевого банка. Деятельность Автобанка была ориентирована на автомобилестроительный сектор экономики. Банк Уралсиб ПИФ функционировал четыре года – до момента слияния с ассоциацией российских банков.

Корпорация Николая Цветкова «НИКойл» была создана в 1993 году под именем «Комплексные инвестиции». Консультировала и инвестировала нефтяную компанию «Лукойл». Приобрела банк «Родина» (впоследствии ИБГ «НИКойл»), брокера «Ринако Плюс», Автобанк (позднее «Автобанк-Никойл»), «Брянский Народный Банк», Промышленно-Страховую компанию (ПСК, позднее Страховая Группа «Уралсиб») и другие финансовые активы.

В 2004 году корпорация Николая Цветкова «НИКойл» купила 72,5 % акций ОАО «Уралосибирского Банка» (ОАО «Уралсиб»). В 2005 году все банки финансового супермаркета «Финансовая Корпорация «НИКойл» (в мае 2004 года переименована в ФК «Уралсиб») были объединены под эгидой и лицензией «Уралсиба», а штаб-квартира объединенного банка официально переехала в Москву. На 30 июня 2005 года совокупные активы и скорректированный собственный капитал, находящиеся на балансах интегрированных банков, составляли 169,4 млрд рублей (5,9 млрд долларов) и 27 млрд рублей соответственно. После слияния ФК «Уралсиб» прямо или косвенно довела свой пакет акций в объединенном банке до почти 90 %. Одновременно пакет акций Правительства Республики Башкортостан сократился до 8,4 %. Объединенный банк получил имя ПАО «Банк «Уралсиб» (ПАО «Уралсиб»).

В ноябре 2015 года банкир, глава группы «Нефтегазиндустрия» Владимир Коган заключил соглашение с основным акционером УРАЛСИБа Николаем Цветковым о приобретении 82% акций банка УРАЛСИБ.

Тогда же Совет директоров Банка России утвердил План участия государственной корпорации «Агентство по страхованию вкладов» в реализации мероприятий по финансовому оздоровлению ПАО «БАНК УРАЛСИБ». Банку были предоставлены средства в виде займов на сумму 14 млрд рублей сроком на 6 лет и на сумму 67 млрд рублей сроком на 10 лет. Указанные мероприятия будут осуществляться Владимиром Коганом, коммерческое предложение которого в рамках отбора инвестора для участия в финансовом оздоровлении Банка с финансовой точки зрения было признано лучшим.

В апреле 2016 года в наблюдательный совет банка вошли его санатор-инвестор Владимир Коган и его сыновья Евгений Коган (член СД Банка БФА) и Ефим Коган (крупный акционер Банка БФА).