11. Статьи 13 - 18 Закона об ипотеке предусматривают выпуск и обращение закладной, являющейся именной ценной бумагой и удостоверяющей права ее законного владельца: а) получить исполнение по денежному обязательству, обеспеченному ипотекой, без представления других доказательств существования этого обязательства и б) залога на имущество, обремененное ипотекой.
Закладная должна содержать: 1) слово "закладная", включенное в название документа; 2) имя залогодателя и указание места его жительства либо его наименование и указание места нахождения, если залогодатель - юридическое лицо; 3) имя первоначального залогодержателя и указание места его жительства либо его наименование и указание места нахождения, если залогодержатель - юридическое лицо; 4) название кредитного договора или иного денежного обязательства, исполнение которого обеспечивается ипотекой, с указанием даты и места заключения такого договора или основания возникновения обеспеченного ипотекой обязательства; 5) имя должника по обеспеченному ипотекой обязательству, если должник не является залогодателем, и указание места жительства должника либо его наименование и указание места нахождения, если должник - юридическое лицо; 6) указание суммы обязательства, обеспеченной ипотекой, и размера процентов, если они подлежат уплате по этому обязательству, либо условий, позволяющих в надлежащий момент определить эту сумму и проценты; 7) указание срока уплаты суммы обязательства, обеспеченной ипотекой, а если эта сумма подлежит уплате по частям - сроков (периодичности) соответствующих платежей и размера каждого из них либо условий, позволяющих определить эти сроки и размеры платежей (план погашения долга); 8) название и достаточное для идентификации описание имущества, на которое установлена ипотека, и указание места нахождения такого имущества; 9) денежную оценку имущества, на которое установлена ипотека, а в случаях, если установление ипотеки является обязательным в силу закона, денежную оценку имущества, подтвержденную заключением оценщика; 10) наименование права, в силу которого имущество, являющееся предметом ипотеки, принадлежит залогодателю, и органа, зарегистрировавшего это право, с указанием номера, даты и места государственной регистрации, а если предметом ипотеки является принадлежащее залогодателю право аренды - точное название имущества, являющегося предметом аренды, и срок действия этого права; 11) указание на то, что имущество, являющееся предметом ипотеки, обременено правом пожизненного пользования, аренды, сервитутом, иным правом либо не обременено никаким из подлежащих государственной регистрации прав третьих лиц на момент государственной регистрации ипотеки; 12) подпись залогодателя, а если он является третьим лицом, также и должника по обеспеченному ипотекой обязательству; 13) сведения о времени и месте нотариального удостоверения договора об ипотеке, за исключением случаев выдачи закладной при ипотеке в силу закона, а также предусмотренные п. 2 ст. 22 Закона об ипотеке сведения о государственной регистрации ипотеки; 14) указание даты выдачи закладной первоначальному залогодержателю.
Документ, в котором отсутствуют какие-либо из указанных данных, не является закладной и не подлежит выдаче первоначальному залогодержателю.
По соглашению между залогодателем и залогодержателем в закладную могут быть включены также другие данные и условия.
Любой законный владелец закладной вправе потребовать от органа, осуществившего государственную регистрацию ипотеки, зарегистрировать его в Едином государственном реестре прав на недвижимое имущество в качестве залогодержателя с указанием его имени и места жительства, а если владельцем закладной является юридическое лицо - его наименования и места нахождения. Регистрационная запись о законном владельце закладной должна быть осуществлена в течение одного дня с момента обращения заявителя в орган, осуществивший государственную регистрацию ипотеки, при предъявлении закладной на основании: а) совершенной (в соответствии с Законом об ипотеке) передачи права по закладной и произведенной на закладной отметки, если совершившее такую надпись лицо являлось законным владельцем закладной или залогодержателем закладной, на имя которого была сделана специальная залоговая передаточная надпись и который продал закладную по истечении определенного в ней срока (п. 4 ст. 49 Закона об ипотеке); б) документов, подтверждающих переход прав по закладной к другим лицам в результате реорганизации юридического лица или в порядке наследования; в) решения суда о признании прав по закладной за заявителем.
О закладной см. также Методические рекомендации по применению профессиональными участниками рынка ценных бумаг Федерального закона "Об ипотеке (залоге недвижимости)", утв. распоряжением ФКЦБ от 26.02.99 N 195-р (Вестник ФКЦБ России, 1999, N 2), и Инструкцию о порядке регистрации ипотеки жилого помещения, возникшей в силу закона или договора, а также о порядке регистрации смены залогодержателя в связи с переходом прав требований по ипотечным кредитам, утв. Приказом Минюста России N 289, Госстроя России N 235 и ФКЦБ N 290 от 16.10.2000 (РГ, 2000, 23 ноября).
12. Федеральный закон от 29.11.2001 N 156-ФЗ "Об инвестиционных фондах" (СЗ РФ, 2001, N 49, ст. 4562) в ст. 14 устанавливает, что именной ценной бумагой является инвестиционный пай, который удостоверяет: а) долю его владельца в праве собственности на имущество, составляющее паевой инвестиционный фонд, б) право требовать от управляющей компании надлежащего доверительного управления паевым инвестиционным фондом, в) право на получение денежной компенсации при прекращении договора доверительного управления паевым инвестиционным фондом со всеми владельцами инвестиционных паев этого фонда (прекращении паевого инвестиционного фонда).
Инвестиционный пай открытого паевого инвестиционного фонда удостоверяет также право требовать от управляющей компании погашения этого пая и выплаты денежной компенсации, соразмерной приходящейся на него доле в праве общей собственности на имущество, составляющее данный инвестиционный фонд, в любой рабочий день.
Инвестиционный пай закрытого паевого инвестиционного фонда удостоверяет аналогичное право лишь в случаях, предусмотренных Законом "Об инвестиционных фондах". Он удостоверяет право участвовать в общем собрании владельцев инвестиционных паев и, если правилами доверительного управления этим паевым инвестиционным фондом предусмотрена выплата дохода от такого управления, - право на его получение.
Инвестиционный пай интервального паевого инвестиционного фонда удостоверяет также право требовать от управляющей компании погашения этого пая и выплаты денежной компенсации, соразмерной приходящейся на него доле в праве общей собственности на имущество, составляющее данный инвестиционный фонд, не реже одного раза в год в течение срока, определенного правилами доверительного управления этим фондом.
Права, удостоверенные инвестиционным паем, фиксируются в бездокументарной форме. Инвестиционный пай не является эмиссионной ценной бумагой и не имеет номинальной стоимости. Инвестиционные паи свободно обращаются по окончании формирования паевого инвестиционного фонда.
Учет прав на инвестиционные паи осуществляется на лицевых счетах в реестре владельцев инвестиционных паев паевого инвестиционного фонда и, если это предусмотрено правилами доверительного управления, на счетах депо. Для этих целей в реестре владельцев инвестиционных паев депозитариям открываются лицевые счета номинальных держателей.
Об инвестиционных паях см. также Постановление ФКЦБ от 07.06.2002 N 20/пс "Об учете прав на инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов" (БНА РФ, 2002, N 35).
13. Федеральный закон от 11.11.2003 N 152-ФЗ "Об ипотечных ценных бумагах" (СЗ РФ, 2003, N 46 (ч. II), ст. 4448) относит к таковым облигации с ипотечным покрытием и ипотечные сертификаты участия.
Облигация с ипотечным покрытием представляет собой разновидность облигации (см. п. 2 комментария к настоящей статье), исполнение обязательств по которой обеспечивается залогом ипотечного покрытия (обеспеченные ипотекой требования о возврате основной суммы долга и об уплате процентов по кредитным договорам и договорам займа).
Облигации с ипотечным покрытием могут быть выпущены в документарной или бездокументарной форме. При документарной форме обязательным реквизитом сертификата облигации является указание о порядке и об условиях выплаты дохода, а также о порядке и об условиях погашения таких облигаций. Эмиссия облигаций с ипотечным покрытием может осуществляться только ипотечными агентами и кредитными организациями (см. ст. 7, 8 Закона "Об ипотечных ценных бумагах").
Ипотечный сертификат участия удостоверяет долю его владельца в праве общей собственности на ипотечное покрытие, право требовать от выдавшего его лица надлежащего доверительного управления ипотечным покрытием, право на получение денежных средств, полученных во исполнение обязательств, требования по которым составляют ипотечное покрытие, а также иные права, предусмотренные Законом "Об ипотечных ценных бумагах".
Выпускать ипотечные сертификаты участия могут только коммерческие организации, имеющие лицензии на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами.
Ипотечный сертификат участия не является эмиссионной ценной бумагой и не имеет номинальной стоимости. Права, удостоверенные ипотечным сертификатом покрытия, фиксируются в бездокументарной форме.
Учет прав на ипотечные сертификаты участия осуществляется на лицевых счетах в реестре владельцев ипотечных сертификатов участия и, если это предусмотрено правилами доверительного управления ипотечным покрытием, на счетах депо.
Хотя Закон "Об ипотечных ценных бумагах" применительно к ипотечным сертификатам участия употребляет термины "сертификат", "выдача", характерные для ценных бумаг, ипотечный сертификат участия, как и инвестиционный пай (см. п. 12 комментария к данной статье), не является ценной бумагой в смысле п. 1 ст. 142 ГК.
14. Наряду с акцией и облигацией Закон о рынке ценных бумаг (ч. 4 ст. 2) к эмиссионным ценным бумагам относит опцион эмитента, под которым понимается право его владельца на покупку в предусмотренный в нем срок и (или) при наступлении указанных в нем обстоятельств определенного количества акций эмитента такого опциона по цене, определенной в опционе эмитента.
Выпуск опционов эмитента осуществляется только АО. Будучи именной ценной бумагой, опцион эмитента может выпускаться только в бездокументарной форме (ч. 1 ст. 16 Закона о рынке ценных бумаг).
Закон о рынке ценных бумаг в ч. 4 ст. 2 определяет, что принятие решения о размещении опционов эмитента и их размещение должны соответствовать установленным федеральными законами правилам размещения ценных бумаг, конвертируемых в акции. К таким правилам, в частности, относятся соответствующие положения Закона об акционерных обществах (ст. 33, 36 - 41 и др.).
Выпуск опционов эмитента должен пройти государственную регистрацию. Без такой регистрации, как установлено в п. 1 ст. 19 Закона о рынке ценных бумаг, опционы эмитента размещению не подлежат.
Обращение же опционов эмитента возможно лишь после полной их оплаты и государственной регистрации отчета об итогах их выпуска (ст. 27.6 Закона о рынке ценных бумаг).
Размещение опционов эмитента возможно только после полной оплаты уставного капитала акционерного общества. Другие особенности эмиссии опционов эмитента указаны в ст. 27.1 Закона о рынке ценных бумаг.
15. Определение, относится ли тот или иной документ к ценным бумагам, может быть на практике затруднительным. Поэтому ст. 143 ГК, перечислив основные виды ценных бумаг, особо оговаривает, что ценными бумагами считаются и другие документы, которые законами о ценных бумагах или в установленном ими порядке отнесены к числу таковых.
Это означает, что изданные до введения в действие части первой ГК нормативные акты о ценных бумагах продолжают действовать в части, не противоречащей нормам ГК, до принятия и введения в действие соответствующих законов. К таковым, например, относятся жилищные сертификаты, предусмотренные Положением о выпуске и обращении жилищных сертификатов, утв. Указом Президента РФ от 10.06.94 N 1182 (СЗ РФ, 1994, N 7, ст. 694).
С момента же введения в действие части первой ГК (т.е. с 1 января 1995 г.) новые разновидности ценных бумаг могут возникать только по прямому указанию законов (а не других правовых актов - указов Президента РФ, постановлений Правительства РФ, актов министерств и ведомств) или в установленном ими порядке. К примеру, противоречил названным требованиям Указ Президента РФ от 26.07.95 N 765 "О дополнительных мерах по повышению эффективности инвестиционной политики Российской Федерации" (СЗ РФ, 1995, N 31, ст. 3097), п. 2 которого рассматривал инвестиционный пай как именную ценную бумагу (об инвестиционных паях см. п. 12 комментария к данной статье). Этот документ признан утратившим силу Указом Президента РФ от 06.06.2002 N 562 (СЗ РФ, 2002, N 23, ст. 2134).
Подпункт 2 ч. 1 ст. 44 Закона о рынке ценных бумаг предусматривает, что федеральный орган исполнительной власти по рынку ценных бумаг вправе "квалифицировать ценные бумаги и определять их виды в соответствии с законодательством Российской Федерации". Однако ни Закон о рынке ценных бумаг, ни другой нормативный правовой акт пока не установили порядок отнесения документов к ценным бумагам. Поэтому до принятия соответствующего нормативного акта вряд ли указанный государственный орган вправе вводить в имущественный оборот новые виды ценных бумаг (в т.ч. и бездокументарные), например опционное свидетельство (Постановление ФКЦБ от 09.01.97 N 1 "Об опционном свидетельстве, его применении и утверждении стандартов эмиссии опционных свидетельств и их проспектов эмиссии". Оно утратило силу согласно Постановлению ФКЦБ от 13.08.2003 N 03-35/пс).
Статья 144. Требования к ценной бумаге
1. Виды прав, которые удостоверяются ценными бумагами, обязательные реквизиты ценных бумаг, требования к форме ценной бумаги и другие необходимые требования определяются законом или в установленном им порядке.
2. Отсутствие обязательных реквизитов ценной бумаги или несоответствие ценной бумаги установленной для нее форме влечет ее ничтожность.
Комментарий к статье 144
1. Необходимые требования к ценным бумагам, в частности к видам прав, удостоверяемых ценными бумагами, обязательным реквизитам, форме и др., должны определяться законом либо в установленном им порядке.
2. О видах прав, удостоверяемых ценными бумагами, см. п. 1 комментария к ст. 142.
3. Обязательные реквизиты ценных бумаг устанавливаются законодательством применительно к каждому конкретному виду ценных бумаг. О реквизитах ценных бумаг см. пп. 2 - 11 комментария к ст. 143.