Курсовая работа (т): Формы и методы воздействия государственных финансов на экономику цветной металлургии в Российской Федерации

Рис. 4. Цены на золото с 1 по 7 октября 2010 года (долл./тр. унция).

Конъюнктура мировых рынков и успехи производителей цветных металлов в начале 2010 года сказались и на инвестициях. По итогам первого квартала капитализация большинства предприятий сектора цветной металлургии демонстрировала позитивную динамику. Так, акции Челябинского цинкового завода подорожали за первые три месяца текущего года на 27,51% (до 135,03 руб.) [15], бумаги Полиметалла выросли в цене на 9,4% (до 311,8 руб.) [15], а ГМК Норильский никель прибавил 19,28% [15] капитализации, до отметки $185 [15] за акцию (на бирже РТС). В аутсайдерах оказались по итогам квартала лишь бумаги «Полюс Золота», которые подешевели на 10,62% [15], откатившись до отметки 1447,98 руб. [15]

Очевидно, что такой динамике акций компании способствовала, с одной стороны, положительная динамика фондового рынка, что способствовало росту интереса инвесторов к более рисковым вложениям, а с другой стороны, высокая стоимость акций компании по сравнению с рыночными аналогами даже на фоне позитивной конъюнктуры на рынке цветных металлов.

Одним из крупнейших участников на рынке цветных металлов является широко известная компания «ГМК «Норильский никель». Это российская горно-металлургическая компания, которая производит четыре основных металла - никель, медь, палладий и платину (рис. 5), а также множество побочных металлов, таких как кобальт, серебро, золото и др. Предприятия Группы занимаются поиском, разведкой, добычей, обогащением и металлургической переработкой полезных ископаемых, производством, маркетингом и реализацией драгоценных и цветных металлов. ГМК «Норильский никель» - крупнейший в мире производитель никеля (22%) [29] и палладия (38%) [29], один из крупнейших производителей меди (9%) [29].

Рис. 5. Структура выручки по металлам в 2008 году [29].

Таблица 1

крупнейших российских компаний по объему реализации продукции

Источник: Журнал «Эксперт» № 39 от 4-10 октября 2010.

Проанализировав состояние отрасли на современном этапе, можно сделать несколько выводов. Во-первых, отрасль цветной металлургии играет важную роль в российской экономике, в последнее время явно увеличивается спрос на продукцию предприятий цветной металлургии.

Во-вторых, продукция цветной металлургии составляет значительную долю в экспорте Российской Федерации, что оказывает непосредственное влияние на политику государства в отношении предприятий отрасли.

И, наконец, предприятия цветной металлургии входят в список крупнейших российских компаний по многим показателям. Без влияния и поддержки государства в период кризиса 2008-2009 гг. такое их положение, безусловно, было бы труднодостижимым.

ГЛАВА 2. ФОРМЫ И МЕТОДЫ ВОЗДЕЙСТВИЯ ГОСУДАРСТВЕННЫХ ФИНАНСОВ НА ОТРАСЛЬ ЦВЕТНОЙ МЕТАЛЛУРГИИ В ЭКОНОМИКЕ РОССИИ

2.1 Формы воздействия государственных финансов на отрасль цветной металлургии в экономике России

Воздействие государственных финансов на отрасль цветной металлургии необходимо рассматривать, анализируя формы и методы государственного воздействия на экономику страны.

Прежде всего, важно различать две основные формы: прямое вмешательство через расширение государственной собственности на материальные ресурсы, законотворчество и управление производственными предприятиями и косвенное вмешательство с помощью различных мер экономической политики.

Государство обладает капиталами в самых разнообразных формах, предоставляет кредиты, принимает долевое участие, является собственником предприятия. Это делает государство владельцем части общественного капитала. Прямое вмешательство государства - это и принятие законодательных актов, призванных упорядочить и развивать отношения между всеми элементами рыночной системы.

В зависимости от цели вмешательства меры экономической политики могут быть направлены на:

o        стимулирование капиталовложений и восстановление (если это возможно) равновесия между сбережениями и инвестициями;

o   обеспечение полной занятости;

o   стимулирование экспорта и импорта товаров, капиталов и рабочей силы;

o   воздействие на общий уровень цен в целях его стабилизации и цены на некоторые специфические товары;

o   поддержку устойчивого экономического роста;

o   перераспределение доходов и некоторые другие цели.

Для проведения этих разнообразных мер государство прибегает главным образом к фискальной и кредитно-денежной политике. Фискальная политика - это бюджетная политика. Ее можно определить как политику, проводимую путем манипулирования государственными доходами (прежде всего налогами) и расходами. Кредитно-денежная политика - это политика, проводимая путем регулирования денежной массы в обращении и совершенствовании кредитной сферы.

В отрасли цветной металлургии прямое вмешательство государства осуществляет через основные законы Российской Федерации, Постановления Правительства и Указы Президента Российской Федерации. Роль государства как собственника предприятий цветной металлургии практически отсутствует. Оно контролирует Забайкальский ГОК, Малышевское рудоуправление в лице концерна ТВЭЛ (эти предприятия работают с рудами редких металлов, но по традиции относятся к атомной промышленности) и «Кольчугинский ЗОЦМ». Местные власти контролируют ряд очень важных (можно даже сказать ключевых) предприятий, особенно это относится к цинковой, оловянной и вольфрамовой подотраслям.

В целом, финансовое регулирование государством рассматриваемой отрасли наряду с другими формами государственного воздействия (влияние на величину процента, уровень таможенных пошлин, цен на продукцию, валютный курс, объем и структуру денежной массs, административно-законодательную деятельность) может обеспечить позитивные сдвиги в динамике основных финансовых показателей на предприятиях цветной металлургии. Однако на практике это часто представляет собой достаточно трудную задачу, ибо требует очень серьезного обеспечения глубокими всесторонними теоретическими разработками [22].

2.2 Методы воздействия государственных финансов на отрасль цветной металлургии в экономике России

Финансовый метод - это способ использования одного или нескольких финансовых рычагов (инструментов). Виды финансовых методов:

▬     налогообложение;

▬   кредитование;

▬   страхование;

▬   валютные операции;

▬   финансирование;

▬   субсидирование;

▬   инвестирование;

▬   аренда;

▬   фондообразование;

▬   залоговые операции и другие.

Для обеспечения эффективного функционирования экономики государство использует финансовые методы для регулирования каждой из ее отраслей. Например, для каждой отрасли существуют свои принципы налогообложения, также государство в рамках отраслевых целевых программ участвует в финансировании ключевых проектов отраслей. Субвенционная форма регулирования предполагает предоставление государственных субсидий или налоговых льгот отдельным отраслям либо предприятиям. Выделяя субсидии, снижая налоговые ставки, государство тем самым изменяет распределение ресурсов, и субсидируемые отрасли получают возможность возмещать издержки, которые невозможно покрыть по рыночным ценам.

Отрасль цветной металлургии государство регулирует с помощью таких инструментов, как налоги (налог на добычу полезных ископаемых [2]) и тарифы. Доля металлургической промышленности в налоговых платежах во все уровни бюджетов составляет более 5% [11]. В Налоговом кодексе прописаны следующие ставки по налогу на добычу полезных ископаемых: 6,0% [2] при добыче горнорудного неметаллического сырья, концентратов и других полупродуктов, содержащих золото; 6,5% [2] при добыче концентратов и других полупродуктов, содержащих драгоценные металлы, драгоценных металлов, являющихся полезными компонентами многокомпонентной комплексной руды (за исключением золота) и другие.

В «Едином таможенном тарифе таможенного союза Республики Беларусь, Республики Казахстан и Российской Федерации» определены ставки ввозной таможенной пошлины на медь, никель, алюминий и др. [13] По каждому виду металла расписаны действующие ставки (Приложение 2).

Размеры субсидий промышленным предприятиям указаны в Постановлении Правительства РФ от 14 января 2009 г. № 24 «О мерах государственной поддержки российских организаций - экспортеров промышленной продукции, организаций автомобилестроения и транспортного машиностроения». В данном Постановлении предусмотрен объем бюджетных ассигнований в размере 6 млрд. руб. [32]. Распоряжением Правительства Российской Федерации от 10.12.2009 № 996 «О внесении изменений в некоторые акты Правительства Российской Федерации» указанные бюджетные ассигнования были увеличены на 3 млрд. руб. [32]

В постановлении Правительства РФ № 357 «Об утверждении правил возмещения из федерального бюджета российским экспортерам промышленной продукции части затрат на уплату процентов по кредитам, полученным в российских кредитных организациях» от 6 июня 2005 г. прописаны определенные требования к организациям, осуществляющим экспорт промышленной продукции для получения указанных возмещений. Возмещение осуществляется организациям, экспортирующим промышленную продукцию не менее 3 лет и соответствующих следующим требованиям:

а) направление кредитных ресурсов на осуществление экспорта промышленной продукции с высокой степенью переработки;

б) своевременное исполнение кредитных договоров в сроки и объемах, которые установлены графиком погашения кредита;

в) отсутствие просроченной задолженности по обязательным платежам в федеральный бюджет и в государственные внебюджетные фонды [12].

Инвестиции в разработки и инновационные проекты предприятий цветной металлургии осуществляет Инвестфонд Российской Федерации. Так, ГМК «Норильский никель» совместно с этим государственно-частным партнерством в рамках проекта «Создание транспортной инфраструктуры для освоения минерально-сырьевых ресурсов юго-востока Читинской области» разрабатывает «Быстринское» месторождение полиметаллов.

Государственная корпорация «Внешэкономбанк» осуществляет кредитование предприятий, в том числе предприятий в отрасли цветной металлургии. Ярким примером данного финансового метода может служить выдача компании «Русал» кредита в четыре с половиной миллиарда долларов [17] под залог блок-пакета акций «Норильского никеля». Средства потрачены на погашение кредита перед зарубежными кредитными организациями до 31 октября 2008 года.

Российские министерства и региональные власти в 2009 году составили списки нуждающихся в господдержке экспортно-ориентированных металлургических предприятий для последующего их субсидирования. В цветной металлургии правительство отменило вывозные таможенные пошлины на нелегированный никель и медные катоды, которые составляли ранее 5 и 10% [34] соответственно. Это явилось одной из мер антикризисного регулирования экономики.

В области государственного страхования государственная страховая компания «Югория» является единственной в России, имеющей государственный статус: 100% акций компании принадлежат Правительству Ханты-Мансийского автономного округа. В сентябре 2009 года Тольяттинский филиал ГСК «Югория» заключил договор страхования с лизинговой компанией «Проект Роста». Общая страховая сумма составила 12 984 тысячи рублей. Застраховано оборудование для золотодобывающей промышленности. А в феврале 2010 года Самарский филиал ГСК «Югория» заключил договор добровольного медицинского страхования с ЗАО «Алкоа Самарский металлургический завод». По программе ДМС сроком на 1 год застраховано 3 393 сотрудников предприятия. Общий лимит ответственности по договору составил 6 353 млн. рублей.

В аренду государство сдает в основном здания и сооружения. Заключение договоров аренды государственного имущества, предоставляющих арендатору (физическому или юридическому лицу) право на выкуп арендованного имущества, возможно только в случае, если такой способ отчуждения государственного имущества соответствует законодательству о приватизации.

Лизинг как одна из форм привлечения инвестиций представляет определенный интерес для металлургических предприятий, так как средства лизинговых компаний привлекаются для приобретения активов без гарантий или обеспечений в отличие от привлечения инвестиций в форме банковских кредитов. Арендованное оборудование является залогом выполнения условий лизингового соглашения. Государственные лизинговые компании, среди которых выделяется ГТЛК, занимают особое место на рынке лизинга России. Одна из основных задач государственных лизинговых компаний является поддержка государственных инициатив развития экономики страны и решение социально-значимых вопросов.

Рассмотренные финансовые методы не являются единственными методами воздействия государственных финансов на отрасль цветной металлургии. Но являются, безусловно, важнейшими для предприятий рассматриваемой отрасли.

ГЛАВА 3. ПРОБЛЕМЫ И ПЕРСПЕКТИВЫ ВОЗДЕЙСТВИЯ ГОСУДАРСТВЕННЫХ ФИНАНСОВ НА ОТРАСЛЬ ЦВЕТНОЙ МЕТАЛЛУРГИИ В ЭКОНОМИКЕ РОСИИ

3.1 Проблемы воздействия государственных финансов на отрасль цветной металлургии в экономике России

Цветная металлургия как отрасль промышленности обладает рядом особенностей, которые, безусловно, оказывают влияние на эффективность ее функционирования [24].

а)  Цветная металлургия является наиболее материалоемкой отраслью промышленности. Она осуществляет переработку полиметаллического сырья, бедного по содержанию полезных компонентов и имеющего сложный вещественный состав.

б)      Цветная металлургия - топливо- и электроемкая отрасль. Наиболее топливоемкими являются производство меди, никеля, кобальта, свинца.

в)      Цветная металлургия характеризуется высокими трудовыми затратами.

г)       Руды, перерабатываемые на предприятиях цветной металлургии, как правило, полиметаллические. Поэтому одной из основных особенностей цветной металлургии является комплексность переработки сырья.

д)      Цветная металлургия характеризуется многостадийностью технологических процессов. Полный цикл предполагает добычу руды, ее обогащение, металлургический передел, обработку металлов.

е)       Эффективность производственной деятельности в цветной металлургии зависит от природного сырьевого фактора.

ж)      Для цветной металлургии характерна высокая экологическая опасность производства.

Уровень производства в отрасли цветной металлургии во многом зависит от состояния ее минерально-сырьевой базы. Минерально-сырьевая база российской цветной металлургии уникальна по своему богатству и разнообразию. Тем не менее, в настоящее время существуют серьезные проблемы, связанные с изменениями, произошедшими в нашей экономике.

В период кризиса 2008-2009 годов наблюдаются: недостаточность финансирования и инвестирования отрасли; высокие тарифы на электроэнергию и транспорт, стоимость газа, уровень заработной платы (все эти показатели в последнее время ежегодно увеличивались на 9-17% [23] в рублевом эквиваленте, а в долларовом и того больше); высокие налоговые ставки; укрепление российской валюты (снижается рентабельность производства); высокая ставка рефинансирования. Для предприятий отрасли цветной металлургии эти проблемы, несомненно, являются ключевыми.