*Таблица составлена автором настоящего исследования
Кроме того, помимо зарубежных исследований были рассмотрены и работы отечественных авторов, краткую сравнительную характеристику по которым можно увидеть в представленной ниже таблице (Таблица 2).
Таблица 2
Сравнение подходов отечественных исследователей*
|
Отечественные исследования |
||
|
Автор |
Характеристика работы |
|
|
1. Непп А. |
Цель: оптимизация кредитного портфеля банка на основе отраслевых индикаторов риска банкротства Метод: Монте- Карло, пятифакторная модель Альтмана и Бивера Факторы: коэффициенты финансовой независимости предприятий, а также рентабельности |
|
|
2. Ведеев А. |
Цель: определить актуальные проблемы банковского сектора в РФ Метод: описательный Факторы: банковские резервы, текущая ликвидность банковских активов, диверсификация клиентской базы |
*Таблица составлена автором настоящего исследования
Таким образом, в литературе довольно часто поднималась проблема неработающих кредитов в различных странах. Это говорит о том, что данный исследовательский вопрос был и до сих пор остается важным и крайне актуальным. Авторы подходят к исследованиям с разных сторон, описывают различные подходы к определению и оценке ключевых факторов, влияющих на объемы невыплаченных просроченных задолженностей. При этом на примере российского банковского сектора не было найдено работ, проведенных с использованием эконометрического анализа, что делает настоящую работу актуальной.
Кроме того, отличительной особенностью настоящей работы является и то, что при исследовании значимых факторов и их оценке среди всех потенциально важных с точки зрения кредитных рисков показателей, будут использоваться как внутрибанковские факторы, так и внешние относительно банковской организации переменные. Таким образом, будут объединены два подхода, которые использовались большинством исследователей при изучении подобного исследовательского вопроса в своих работах.
Немаловажным фактором при изучении данного исследовательского вопроса ввиду специфики банковской системы Российской Федерации, который не был упомянут в вышеописанных работах зарубежных и отечественных авторов, является российская политика оздоровления кредитных организаций, т.е. банков, являющихся потенциальными будущими банкротами- претендентами на отзыв лицензии на осуществление их банковской деятельности. Законодательно Центральный Банк вправе повлиять на деятельность банковской организации, чьи финансовые дела находятся в кризисном состоянии, а именно инвестировать денежные средства в его капитал. При этом одной из возможных причин приближающегося банкротства может быть изучаемая в настоящей работе просроченная задолженность клиентов банка. В таком случае качество кредитного портфеля банка значительно снижается, банк вынужден списывать такие задолженности как нереальные к возврату или, другими словами, безнадежные. Однако оценить влияние данной политики невозможно ввиду закрытого доступа к данным.
Кредитные риски
Полностью избавиться от кредитных рисков невозможно. По этой причине необходимо эффективно ими управлять, и, что немаловажно, понимать, как правильно и наиболее оптимально это делать, учитывая тот факт, что все виды рисков между собой взаимосвязаны. Стоит отметить, что процесс управления рисками включает в себя как предвидение самих рисков, определение их возможных размеров и последствий в случае их реализации, так и разработку и проведение мероприятий, связанных с предотвращением или минимизацией в последствии полученных потерь. Кроме того, уровень рисков изменяется под влиянием внешнего динамического окружения, а именно всего того, что происходит в стране и в целом в мире. Как правило, методология оценки большинства рисков, в частности кредитных рисков, отстает от динамики и повышающейся сложности финансовых рынков в стране.
Что касается управления рисками в банках, то каждый банк имеет право самостоятельно осуществлять выбор относительно той или иной кредитной политики, которую он желает осуществлять для решениях задач в рамках своей банковской активности, а также для достижения своих конкретных целей. Кроме того, банк также выбирает, каким образом будет вестись борьба с невозвратами просроченных задолженностей своих клиентов и как этим процессом управлять.
В литературе выделяют некоторые основные причины, которые зачастую приводят к возникновению проблем с просроченными или уже нереальными к взысканию задолженностями клиентов в банках [Брунгильд, 2017, с. 591]:
1) Неосмотрительная кредитная политика кредитной организации по отношению к ее клиентам.
2) Под этим подразумевается выбор типов подходящих банку заемщиков, а также определение характера взаимоотношений между ними, возможные способы обеспечения ссуд и др.
3) Неразборчивый выбор клиентов.
4) Недостаточно продуманные и прописанные требования к заемщикам, что в последствии может привести к их невыплатам по взятым на себя ссудам.
5) Слабое прогнозирование возможности наступления неплатежеспособности и даже банкротства некоторых заемщиков.
6) Этот пункт является частью предыдущего, при выборе клиента один из критериев должен определять прогнозное значение вероятности наступления банкротного состояния потенциального заемщика.
7) Временные трудности с выплатами у клиентов в связи с макроэкономической ситуацией в стране.
Помимо некоторых характеристик самого потенциального заемщика кредитная политика банка должна учитывать и внешние по отношению к нему факторы, такие как мировые финансовые кризисы и т.п.
Ввиду этих причин система управления кредитными рисками должна учитывать много факторов как внутренних, так и внешних, касающихся экономической ситуации в стране. Таким образом, если не будет проводиться постоянное и регулярное усовершенствование существующих методов кредитного риск- менеджмента, не будет возможности для оптимального и эффективного управления риском, что не позволит справляться с поставленными коммерческими задачами банка. Модернизация систем управления рисками банка направлена на повышение привлекательности предлагаемых им продуктов для всех категорий граждан при одновременном повышении финансовых выгод самого банка.
Для управления кредитным риском также необходимо учитывать и его специфику. Для этого необходимо определить, к какому виду он относится. На практике существуют различные классификации кредитных рисков.
Зачастую выделяют несколько признаков, по которым разделяют кредитные риски.
Так, основные из них различают по разным признакам [Грядовая О., 2010]:
1) По сфере возникновения (внешние и внутренние).
Внешние кредитные риски зависят напрямую от заемщика. Другими словами, внешний риск находится в зависимости от клиента самой организации: его платежеспособности, кредитоспособности, репутации и пр.
Внутренние же риски зависят от деятельности самого банка, т.е. от правильной и объективной оценки финансового состояния заемщика, верного заполнения документов и договоров, анализа ситуации и др.
2) Характер охвата (индивидуальные и портфельные)
Индивидуальные кредитные риски связаны с тем, что клиент не может в установленные договором сроки вернуть банку денежные средства, в то время как банк не имеет возможности воспользоваться обеспечением, чтобы минимизировать свои полученные потери. Этот вид риска включает в себя риски, связанные с обеспечением по обязательству, кредитоспособностью заемщика, непогашением основной суммы долга или процентов по нему.
Портфельные риски связаны со снижением стоимости активов банка и изменением доходности портфеля ценных бумаг. Его разделяют на риски качества, структуры и доходности кредитного портфеля.
3) Группы заемщиков
В роли заемщика могут выступать как физические, так и юридические лица, а также государство, банки и нефинансовые организации.
4) Вид кредитного продукта
Это могут быть ипотечные кредиты, автомобильные кредиты, кредиты на потребительские нужды, кредитные карты и т.д.
Поскольку в настоящей работе будут исследоваться кредитные риски, возникающие при кредитовании юридических лиц, то далее рассмотрим, виды кредитов, которые могут предоставляться организациям. Зачастую их классифицируют следующим образом:
1) На осуществление текущей деятельности компании
Главной целью получения такого займа, как правило, является пополнение оборотных средств или улучшение технической оснащенности предприятия посредством приобретения нового оборудования. Это традиционный, простой вид отношений между банком и фирмой. Для обеспечения текущего кредита может потребоваться залог или поручительство третьего лица, которым может быть как другое предприятие, так и физическое лицо.
2) В качестве внешнего инвестирования
В этом случае предприятия прибегают к займу для того, чтобы реализовать новый проект, существенно расширить производственные мощности или же приступить к разработке нового направления хозяйственной деятельности.
3) Бизнес-ипотека
Это кредит для приобретения помещения для коммерческой деятельности организации. Данный вид ипотеки во многом схож с приобретением в кредит жилья физическими лицами.
4) Особые виды кредитов для предприятий, к которым относят лизинг, факторинг и аккредитив
Лизинг- предоставление имущества в финансовую аренду с передачей прав собственности.
Факторинг- Договор факторинга предполагает, что банк погасит суммы, которые компания- заемщик должна своим кредиторам. Это позволяет компенсировать недостаток оборотных средств и сократить разрыв во времени между продажей товаров (работ, услуг) и моментом поступления оплаты от покупателя.
Аккредитив- обязательство банка, предоставляемое по просьбе клиента, заплатить третьему лицу при предоставлении получателем платежа в банк.
Наиболее распространенными видами кредитов у юридических лиц являются первые два вида: кредиты на осуществление текущей деятельности и кредиты в качестве внешнего инвестирования.
Постановка исследовательского вопроса
В настоящем исследовании была выдвинута следующая гипотеза:
H1: В период кризиса в стране ликвидность активов организаций имеет более сильное влияние на образование просроченных задолженностей юридических лиц банкам России.
Это можно обосновать тем, что вовремя нестабильной экономической ситуации в стране влияние на объем просроченной задолженности в банках такого фактора как коэффициент быстрой ликвидности активов организаций может усилиться. Для проверки совместной значимости была выбрана ликвидность активов организаций ввиду того, что при кредитовании банки обращают особое внимание на быструю ликвидность своих клиентов, поскольку она отражает способность фирмы в максимально короткие сроки погасить свои обязательства. Кроме того, использование совместного эффекта двух переменных привносит в работу новый вклад [Pederzoli, C et al., 2011].
В данной работе был выдвинут следующий исследовательский вопрос: «Какие факторы имеют значительное влияние на объемы просроченных задолженностей юридических лиц в банках России?».
Чтобы ответить на этот вопрос, на основании рассмотренной ранее литературы можно отметить, что в большинстве случаев исследователи используют эконометрический анализ, используя при этом панельные данные. Таким образом, в настоящем исследовании будет проведен регрессионный анализ линейной модели с использованием фиксированных эффектов. Фиксированные эффекты в отличие от случайных учитывают индивидуальные особенности изучаемых объектов, случайные же используются в случаях, когда исследуемые объекты, в данном случае банки, попадают в выборку случайным образом. По этой причине авторы используют модели с фиксированными эффектами.
Данные
Для исследования факторов, влияющих на количество просроченных задолженностей клиентов банка, а именно юридических лиц, в качестве зависимой переменной будет выступать доля их просроченной задолженности в общем объеме выданных различным организациям кредитов. Несмотря на то, что в выборку были отобраны крупнейшие по своим активам банки, все банки разные, ведут отличные друг от друга кредитные политики, отличаются размерами и т.п., необходимо было промасштабировать неработающие кредиты в банках для получения достоверных результатов, которые можно было бы в дальнейшем применить и ко всей совокупности данных, а не только для изучаемой выборки. По этой причине в исследовании будет изучаться не сама величина просроченной задолженности, а ее доля в каждой отдельной банковской организации.
Что касается набора объясняющих переменных, то основываясь на предыдущих исследованиях и собственных наблюдениях, в модель будут включены следующие параметры, которые имеют потенциальное экономически обоснованное влияние на зависимую переменную исследования:
1) Внутрибанковские показатели:
1.1) Ликвидность активов банка. Характеризует способность банка своевременно обеспечивать свои обязательства. Рассчитывается как отношение текущих активов банка к его краткосрочным обязательствам. Чем выше ликвидность банка, тем меньше просроченной задолженности он должен иметь на своем балансе.
1.2) Коэффициент оборачиваемости задолженности со стороны юридических лиц. Это отношение выручки банка к величине выданных кредитов юридическим лицам. Показатель отражает, насколько быстро юридические лица способны возвращать свою задолженность, т.е. чем выше оборачиваемость, тем меньше неработающих кредитов в банке.