Оглавление
Введение
Теоретические подходы к определению факторов
Описание текущей ситуации в банковском секторе
Обзор литературы
Кредитные риски
Постановка исследовательского вопроса
Данные
Методология исследования
Описание выбранного подхода для исследования
Анализ данных
Эконометрические модели
Результаты
Представление результатов
Ограничения исследования
Заключение
Список использованных источников:
Приложения
Приложение 1
Приложение 2
Приложение 3
Приложение 4
Аннотация
Настоящее исследование посвящено определению значимых факторов, влияющих на образование просроченной задолженности юридических лиц банкам России. Несмотря на многочисленные ежегодные отзывы банковских лицензий Центробанком, количество нерабочих кредитов в банках постоянно растет, что негативно влияет на экономику страны. Ввиду повышающейся кредитной активности среди юридических лиц, повышаются и кредитные риски в банках. Таким образом, банкам крайне важно понимать, какие именно факторы имеют наибольшее влияние на просроченную задолженность клиентов, чтобы выработать методы воздействия на них или же оптимизировать уже существующие. В работе использовались панельные данные за 2009- 2016 годы. Исследование было проведено при помощи эконометрического анализа: была оценена лог- линейная регрессионная модель с фиксированными эффектами. В результате было получено, что статистически значимое влияние имеют кризисный период, коэффициент автономии и коэффициент рождаемости организаций, их финансовые результаты, а также средняя ставка по предоставленным кредитам. Также была проверена гипотеза о наличии совместной статистической значимости переменных ликвидность активов фирм и кризисного периода, однако она не была подтверждена.
Abstract
The research addressed the question of factors affecting the volume of overdue debts of firms to Russian banks. Despite the fact of numerous revoking of banking licenses by the Central Bank, number of non- performing loans and credit risks have been increasing. It has negative influence on the economic structure of the country in general. So that, it is important for banks to know what factors have the most significant influence on the overdue debts to optimize their credit risk management. Panel data for the period from 2009 year to 2016 year were used in the current research. It was analyzed by the econometric: log- linear model with fixed effects was estimated. As a consequence statistically significant variables are crisis, coefficient of firms' autonomy and reproduction, their financial results and average rate for credits. Besides the hypothesis about significance of an interaction effect between firms' assets liquidity and crisis was tested, however was not proved.
Введение
Ежегодно Центральный Банк Российской Федерации (ЦБ РФ) отзывает лицензии на осуществление банковской деятельности у множества банков страны. Эти действия объясняются тем, что каждый год Центробанк, являющийся банком 1 уровня, выводит с рынка коммерческие банки, осуществляющие сомнительную кредитную политику которые, в свою очередь, являются банками 2 уровня. Таким образом Банк России проводит санацию среди банков страны, другими словами, политику "оздоровления" отечественного банковского сектора [Набиуллина Э., 2017]. В противном случае, подобная "неправильная" и рискованная кредитная политика таких банков может повлечь за собой серьезные проблемы для экономики государства в целом.
За последние 12 лет, начиная с 2006 года, когда Центробанк начал осуществлять свою политику по закрытию сомнительных банков, ЦБ РФ отозвал лицензии у 331 банка (не учитывая небанковские кредитные организации (НКО)). Стоит отметить, что 2016 год стал рекордным: так, на 23 декабря 2016 года лицензий лишилось 90 банков, тогда как для сравнения в 2015 году число таких банков составляло 87. Такой активной политикой «оздоровления» финансовой системы страны Центральный Банк занялся с 2013 года: в России закрылся каждый четвертый банк.
Однако, важно отметить, что политика Центробанка по "оздоровлению" банковского сектора включает в себя не только отзывы лицензий на осуществление банковской деятельности. Когда некоторому банку грозит отзыв лицензии, то прежде чем останавливать деятельность банка и закрывать его, Центральный Банк может принять решение о проведении санации данного банка. Если ЦБ решает, что кредитная организация имеет шансы на восстановление своей эффективной финансовой деятельности, то применяется комплексная процедура санации, а именно активы такого санируемого банка пополняются государственными и частными инвестициями взамен на акции банка.
Кроме того, руководство банка может самостоятельно попросить Центральный Банк о проведении его санации, если в организации наступило критическое состояние, и ему грозит отзыв лицензии.
В связи со сложившейся ситуацией в банковском секторе, стараясь поддерживать уровень своей деятельности и сохранить репутацию для успешного ее продолжения, банки различными способами пытаются поднимать уровень своей конкурентоспособности. Зачастую за конкурентными преимуществами одних банков перед другими стоят их клиенты, а именно устойчивая клиентская база, и их платежеспособность, а также кредитоспособность. Именно клиенты помогают поддерживать работу банка, пользуясь различными предлагаемыми услугами и приобретая банковские продукты. Поскольку, несмотря на отзывы лицензий у многих банков, их большое многообразие сохраняется, потребители банковских услуг стоят перед выбором, в какой организации совершать необходимые им банковские операции. Ведь ежегодно банки несут колоссальные убытки от неуплаченных просроченных задолженностей, что влияет как на репутацию банка, так и на качество оказываемых в дальнейшем услуг и так далее [Колесов П.Ф., 2012]. Такое явление делает острой проблему управления кредитными рисками, другими словами, рисками не возврата в срок или же полного не возврата выданных клиентам займов.
Операции в банках могут совершать как физические, так и юридические лица. В данной работе будет исследована проблема невыплаченных просроченных задолженностей юридических лиц, поскольку доля кредитов, выданных юридическим лицам, значительно превышает долю потребительских кредитов, а вследствие этого и величина просроченной задолженности у юридических лиц больше, чем у физических, что говорит о том, что вопрос о нереальной к взысканию просроченной задолженности юридических лиц банкам более актуальный. На 2017 год по данным Центрального Банка РФ доля выданных юридическим лицам кредитов составляет 78%, в то время как доля кредитов физических лиц лишь 22%.
Кредит является неотъемлемым элементом экономического развития. Он помогает стимулировать экономический рост и развитие компаний, что в свою очередь тесно связано и с экономикой государства в целом. Однако с ростом объема выданных кредитов, растут и просроченные задолженности. Так, можно наблюдать крайне высокие значения просроченных задолженностей у юридических лиц (Приложение 1).
Можно заметить, что доля просроченной задолженности юридических лиц в общем объеме выданных банками кредитов за последние 9 лет возросла в 5 раз. Это подтверждает тот факт, что эта проблема крайне актуальна и требует внимания.
Цель настоящей работы заключается в определении факторов, влияющих на количество неработающих кредитов, выданных юридическим лицам в банках России.
Для достижения поставленной цели необходимо будет решить некоторые задачи, представленные ниже:
1) Изучить отечественную и иностранную литературу для определения ряда параметров, имеющих потенциальное влияние на нереальную к взысканию задолженность юридических лиц;
2) Собрать базу данных по невыплаченным задолженностям предприятий в крупнейших банках России, входящих в топ-20 банков, и провести регрессионный анализ;
3) Проинтерпретировать полученные эмпирические результаты с экономической точки зрения;
4) Сформулировать ограничения при проведении исследования, а также определить подходы, позволяющие улучшить проведенный регрессионный анализ.
Результаты настоящего исследования будут полезны для модификации и оптимизации уже существующих систем риск- менеджмента, а именно методов управления кредитным риском в банковских структурах.
Таким образом, работа будет построена следующим образом. В первую очередь необходимо изучить существующие исследования зарубежных и отечественных авторов, затрагивавших данный исследовательский вопрос. В ходе анализа существующей теоретической базы будут выявлены подходы, а также факторы, которые могут иметь важные значение и для настоящего исследования. На основании обзора литературы будет выдвинут метод, а также набор показателей для построения модели, релевантной данной работе. По итогу построения и оценки модели будут получены результаты, которые в дальнейшем будут интерпретированы с экономической точки зрения. В заключении работы будут сделаны общие выводы, а также представлены некоторые ограничения исследования.
Теоретические подходы к определению факторов
Описание текущей ситуации в банковском секторе
банк невыплаченный задолженность юридический
Что касается экономики государства в целом, то к 2016 году можно отметить замедление ее спада, а это, в свою очередь, говорит о начале восстановительного процесса в стране. Благодаря оптимальной денежно- кредитной политике Центрального Банка, которая заключалась в поддержании сберегательной модели поведения населения страны, инфляция значительно замедлилась. О подобной поведенческой модели свидетельствует рост объемов кредитования, в частности и кредитования юридических лиц, который продемонстрирован ниже (рис.1).
Рис. 1. Динамика объемов кредитов, выданных организациям в России, в млрд. руб.*
*Составлено на основании архивных данных Центрального Банка РФ
Таким образом, график иллюстрирует восходящий линейный тренд по суммарному значению выданных юридическим лицам кредитов в банках России. Кроме того, наибольший рост наглядно заметен с 2010 года по 2014 год, что вероятно связано со стабильной экономической ситуацией в стране. Затем в 2015 году наблюдается практически неизменный объем, а в 2016 году можно увидеть более крутой наклон, который говорит о боМльшем положительном изменении в выданных кредитах. В целом можно отметить, что за рассматриваемый период, равный восьми годам, объем выданных кредитов возрос более, чем в 2 раза, а именно с 9,5 млрд. руб.до 22,1 млрд.руб.
Как известно, растущие объемы кредитов влекут за собой и все боМльшие кредитные риски, что означает увеличение вероятности невыплаты в срок или же полной невыплаты своей задолженности банку, которые выражаются в повышенных объемах просроченной задолженности клиентов. Подобное явление в свою очередь негативно сказывается на самой банковской организации, поскольку такие задолженности банки вынуждены списывать как убытки. Кроме того, важно упомянуть и тот факт, что с ростом просроченных задолженностей банку необходимо увеличивать и свои резервы будущего периода на покрытие своих возможных убытков в случае не возвратов взятых на себя клиентами обязательств, что также отрицательно сказывается на его финансовой устойчивости и экономическом положении в целом. В связи с тем, что банки вынуждены увеличивать свои резервы, ликвидность их активов значительно снижается, что непосредственно отражается и на их деятельности, ведь в случае, если вкладчики решат, к примеру, забрать свои денежные средства из банка, то возникнет риск краха такой банковской организации. Тем самым, при большом количестве просроченных задолженностей клиентов банки рискуют стать претендентами для Центробанка на отзыв лицензии на осуществление их банковской деятельности. А статистика неутешительна: с каждым годом Центральный Банк РФ отзывает все больше и больше банковских лицензий, останавливая при этом их деятельность. Так, за восемь лет это число возросло практически в три раза, что продемонстрировано ниже (рис.2).
Рис. 2.Динамика отзывов лицензий на осуществление банковских операций у кредитных организаций*
*Составлено на основании архивных данных Центрального Банка РФ
На представленном выше графике можно увидеть динамику количества отзывов банковских лицензий. Также стоить отметить и тот факт, что вплоть до 2013 года наблюдались лишь незначительные увеличения в числе аннулированных лицензий у банков страны. За пять лет это значение увеличилось лишь на 20%. Однако, начиная с 2014 года, с каждым последующим годом возрастание числа подобных инцидентов составляло порядка 30%.
Согласно ФЗ от 2 декабря 1990 года № 395-1 «О банках и банковской деятельности» (с изм. и доп., вступ. в силу с 28.01.2018) Центральный Банк России имеет законодательное право на аннулирование банковской лицензии по двум причинам: в случае, когда он может отозвать лицензию, а также, когда он обязан это сделать. Полный список ситуаций, в которых Центробанк отзывает лицензии у банков представлен в ФЗ (Приложение 2). Однако вот некоторые из них для первого случая: ЦБ обязан аннулировать банковскую лицензию, когда:
1) Устанавливается факт значительной недостоверности предоставленных отчетных данных
2) Выявляются нарушения в допустимых возможных для банка операциях, т.е. однократное или многократное осуществление каких- либо банковских операций, не предусмотренных выданной лицензией
3) Устанавливаются нарушения требований нормативных актов Банка России
4) Не предоставляется многократно в установленный срок кредитной организацией в Банк России своих обновленных сведений и т.д.
Центральный Банк обязан отозвать лицензию на осуществление банковской деятельности в следующих случаях (полный перечень причин для основания отзыва лицензии представлен в вышеуказанном ФЗ):
1) При условии, что значение всех нормативов достаточности собственных средств банка становится равным менее 2%
2) Когда величина собственного капитала рассматриваемой кредитной организации находится на уровне ниже, чем минимальный размер уставного капитала, который был установлен на дату государственной регистрации такой кредитной организации
3) Когда банк теряет возможность удовлетворять требования своих кредиторов по денежным обязательствам и др.
После отзыва у кредитной организации лицензии на осуществление банковских операций кредитная организация должна быть ликвидирована в соответствии с требованиями статьи 23.1 настоящего Федерального закона, а в случае признания ее банкротом- в соответствии с требованиями Федерального закона "О несостоятельности (банкротстве)" (в ред. Федерального закона от 22.12.2014 N 432-ФЗ).