Поскольку указанные мнения экономистов не дают целостного представления о системе кредитования и ее элементах, считаем необходимым сформировать модель системы и механизма кредитования на основе причинно-следственных связей, позволивших определить не только место каждого из элементов, но и возможности их участия в регулировании кредитных взаимоотношений.
Система кредитования (рис. 2) (по аналогии с энциклопедическим определением системы) - это целостное образование, представленное единством и последовательностью ее элементов, к числу которых автор относит:
1) элементы кредита:
- причина возникновения кредита (выражена необходимостью его функционирования);
- природа кредита (обоснована на базе признаков отнесения кредита к экономической категории);
- сущность кредита (раскрыта исходя из предложенной классификации свойств кредита на внутренние изначально присущие и приобретенные);
- содержание кредита (выявлено через предложенные внешние свойства кредита);
2) элементы системы кредитования:
- элементы кредита;
- качество кредита (отражающее совокупность характеристик кредита и являющееся основой построения кредитных отношений);
- характеристики кредита (структура кредита, которая обращена к внутреннему строению кредита и представлена субъектами кредитных отношений и кредитной стоимостью, а также стадии движения кредита, отражающие единство его движения);
- функции кредита;
- принципы кредита.
Структурирование системы кредитования и установление последовательности элементов в приведенной модели согласно их назначению и составу позволили увязать причину и следствие становления кредитных взаимоотношений.
Согласно модели построения системы кредитования сущность кредита раскрыта на базе рассмотрения причины и природы возникновения кредита и определяет его содержание.
Механизм кредитования. Система кредитования, взаимодействуя с другими экономическими категориями, формирует механизм кредитования. Формирование эффективного механизма кредитования предлагается осуществлять на базе рациональной организации его элементов в единую систему, для чего в работе предложена модель организации механизма кредитования (рис. 3).
Рис. 2. Модель системы кредитования
В качестве элементов механизма кредитования предложены:
1) элементы системы кредитования (вышеперечисленные), выражающей сущность кредита;
2) инструменты кредитования: кредитные договоры; планы; мероприятия; нормативные акты;
3) инструментарий кредитования: вид кредита; форма кредита; метод кредитования; порядок кредитования; условия кредитования.
Под условиями кредитования понимается сумма кредита, ставка кредита, срок кредитования, отсрочка предоставления кредита, способ начисления процентов, период начисления процентов, срок погашения кредитного долга, период погашения кредитного долга, обеспечение кредитного долга.
Рис. 3. Модель механизма кредитования.
Основываясь на представленном позиционировании элементов кредитования среди экономических отношений, сформулировано следующее определение механизма кредитования.
Механизм кредитования - это экономическое устройство, которое посредством установления и регулирования кредитных отношений моделирует состояние системы кредитования в направлении преобразования движения капитала. Экономическое устройство включает следующие составляющие: систему кредитных отношений и набор экономических инструментов и инструментария, которые устанавливают и регулируют кредитные отношения.
Концептуально модель механизма кредитования построена исходя из того, что он распространяет свое действие на регулирование процессов между экономическими категориями (внешних процессов) в интересах защиты целостности системы кредитования (внутренних процессов).
Предложенная модель механизма кредитования включает элементы самой системы кредитования как первоосновы (внутреннего устройства) механизма. Кроме того, модель предполагает элементы самозащиты в виде инструментов и инструментария установления и регулирования кредитных отношений, цель которых сгладить воздействие внешних факторов на систему кредитования.
Функционирование системы кредитования посредством использования инструментов и инструментария кредитования представляют собой механизм кредитования.
Роль системы кредитования в механизме кредитования мы определяем следующим. Система кредитования образует внутреннюю определенность, при которой значению показателя окупаемости кредита соответствует определенная величина экономических параметров, учитывающих особенности различных кредитополучателей. При нарушении этой определенности меняются кредитные взаимоотношения.
Система кредитования запускается в действие инструментами кредитования - кредитными договорами, которые заключаются с использованием инструментария - установления видов, форм, методов и условий кредитования.
Вследствие использования инструментов кредитования (заключения кредитных договоров) возникают кредитные взаимоотношения, рамки которых определяются кредитным инструментарием.
Включенные в модель инструменты и инструментарий кредитования имеют назначение изменять и контролировать границы кредитных взаимоотношений. Эти границы меняются под действием внутренних процессов, происходящих в системе кредитования, а также в результате внешнего воздействия, контролируемого механизмом кредитования.
При неэффективной деятельности механизма и нерациональном использовании инструментов и инструментария внешнее воздействие деформирует систему кредитования. Кредит может потерять свое качество - возвращать предоставленную стоимость, перестанет выполнять свои функции, потеряет свойство самовозрастающей стоимости, изменит своей природе, замедлив движение стоимости. И наоборот, эффективный механизм, выстроенный на рациональных кредитных отношениях, способствует расширению сферы кредитования и приращения кредитной стоимости.
Регулирование механизмом кредитования внешних процессов достигается посредством инструментов кредитования, которые позволяют уменьшить или усилить воздействие экономических категорий на систему кредитования.
То есть механизм кредитования формирует динамику кредитных отношений, возникающую при взаимодействии кредита с другими экономическими категориями с учетом экономических рисков, баланса ресурсов, параметров денежно-кредитной политики, ограниченности кредитных ресурсов, сезонности использования кредитных ресурсов.
Это еще раз подчеркивает суть кредитования, состоящую не только в его движении, но и потенциале, формируемом инструментарием и целями кредитных отношений, которые, в свою очередь, определяются новыми экономическими условиями.
Финансовым инструментом, согласно Национальному стандарту финансовой отчетности 32 «Финансовые инструменты: раскрытие и предоставление информации» (НСФО 32) для банков, признается договор, в результате которого одновременно возникают финансовый актив у одной организации и финансовое обязательство у другой.
Поэтому под инструментом кредитования понимается факт установления кредитных отношений с помощью использования комплекса мер: заключение кредитного договора, разработки и исполнения планов, мероприятий, нормативных актов. А инструментарий - это вид, форма, метод, условия и порядок кредитования, прописанные в кредитном договоре.
Предложенная модель механизма кредитования построена автором на основе определения кредита как самостоятельной экономической категории и выявленных условий возникновения кредитных отношений и отличается возможностью применения воздействия кредита на экономические отношения через подбор инструментов и инструментария кредитования. А именно: при рассмотрении условий возниконовения кредитных отношений выявлен ряд закономерностей, которые свидетельствуют о том, что влияние кредита на качественные и количественные изменения в общественном воспроизводстве является многофакторным. Это подтвердило рассмотрение краткосрочных кредитных вложений, предоставленных предприятиям, подчиненным Министерству сельского хозяйства и продовольствия Республики Беларусь (Минсельхозпроду). Причем кредиты сроком до 1 года использованы с целью учета и оценки степени возвратности кредитов и ее влияния на финансовый результат предприятий по итогам деятельности за год. Оценить просроченные долги по долгосрочным кредитам в данный момент не представляется возможным, поскольку срок возврата по большинству из них еще не наступил, вследствие активизации выдачи долгосрочных кредитов предприятиям на срок более 10 лет только начиная с 2004 года, приостановившего инфляционные процессы в стране.
1. Исследованием установлено влияние кредита на прибыль предприятия через построение многофакторной эконометрической модели, показавшей для конкретного кредитополучателя и в целом для клиентской базы выгодность их участия в едином кругообороте фонда кредитных ресурсов общества посредством использования кредита. Зависимость, отражающая прибыль предприятия, полученную непосредственно от использования краткосрочных кредитов, следующая:
У = 2,12 х + 366,23 vх + 0,000003 х2, (R=0,641), (1)
где у - прибыль предприятия от краткосрочных кредитных вложений, руб.; х - сумма краткосрочных кредитных вложений, руб.
Зависимость установлена для расчета выгодности и целесообразности краткосрочных кредитных вложений, а также является критерием определения пропорций для распределения прибыли.
Автором доказано, что дополнительные вложения приносят дополнительную прибыль. Исследованием установлено, что в предприятиях Минсельхозпрода на 100 руб. краткосрочных кредитов приходится 7,9 руб. прибыли от их использования, что в 39,5 раза больше, чем от использования других источников финансирования, входящих в баланс предприятий. И, чем ресурсообеспеченнее кредитополучатель, тем больше возможностей окупить кредит прибылью от его использования. Например, окупаемость краткосрочных кредитов выручкой от реализации в высоколиквидных предприятиях Минсельхозпрода в 7 раз выше, чем в низколиквидных.
В силу своей эффективности кредит является не просто дополнением к другим источникам, а основным регулятором результативности финансовых вложений.
2. Кредит характеризуется гибкостью, которая проявляется при сочетании кредитных средств с собственными.
Это доказано исследованием при рассчете потребности предприятий Минсельхозпрода в краткосрочных кредитах в зависимости от масштабов предприятий и наличия у них собственных средств:
у/ = 0,05 с1 + 0,01 с2 + 0,02 с3 + 0,002 с4 - 8429,54, (R=0,490), (2)
где у/ получено краткосрочных кредитов, руб.; с1 - запасы и затраты (на конец года), руб.; с2 - собственные средства (на конец года), руб.; с3 - краткосрочная дебиторская задолженность (возникло обязательств), руб.; с4 - краткосрочная кредиторская задолженность (возникло обязательств), руб.
Установленная зависимость показала, что использование только собственных средств нерационально вследствие кратковременности вовлечения некоторой их части в производственную стадию кругооборота, из-за чего в ожидании авансирования в очередной кругооборот они будут находиться длительный период в виде денежных средств. Собственные средства в отличие от кредита постоянно участвуют в хозяйственном обороте предприятия и лишены такой гибкости.
3. Вышеуказанные возможности кредита обеспечивают кредитополучателя прибылью, но, с другой стороны, оплачиваются им ставкой процента, которая должна учитывать условия хозяйствования, специализацию хозяйств, размер получаемых кредитов и срок пользования этими кредитами. Исследование показало, что, чем меньше годовая процентная ставка, тем интенсивнее рост расчетной прибыли кредитополучателя. Поэтому кредитор, устанавливая ставку процента, должен учитывать способность кредитополучателя по уплате процентов за кредит. В этой связи с помощью многофакторной корреляционной модели получена формула, являющаяся основанием для расчета эффективной годовой процентной ставки за пользование краткосрочным кредитом:
у = 301505 х + 237914,7 vх + 133471,6 х2, (R= 0,640), (3)
где у - прибыль предприятия, полученная под влиянием годовой процентной ставки за пользование краткосрочными кредитами, руб.; х - годовая процентная ставка за пользование краткосрочными кредитами, руб.
Научно-практическая значимость представленных моделей состоит в том, что они дают возможность установить, на каком этапе следует произвести активизацию процесса кредитования в заданный момент посредством регулирования кредитных отношений с целью совершенствования механизма кредитования, а также установить такой вариант взаимодействия кредита с экономическими категориями, при котором кредитные операции будут наиболее эффективны.
При помощи представленных моделей достигается цель построения эффективных кредитных отношений в новых экономических условиях за счет выбора инструментария и настройки механизма кредитования на безинфляционное расширение фонда кредитных ресурсов.
Настройка механизма кредитования на безинфляционное расширение фонда кредитных ресурсов посредством получения реального экономического эффекта возможна при использовании инструментария (рациональные виды, формы, методы, условия и порядок кредитования), позволяющего наладить работу с перспективными проектами и платежеспособными клиентами и решить главную задачу кредита - содействовать повышению эффективности экономических отношений в новых условиях.
Новые экономические условия развития производства характеризуются ростом производства и, следовательно, повышением роли кредита как фактора обеспечения этого роста. При этом рост производства предполагает расширение влияния не только кредита, но и других экономических категорий. В этой ситуации кредит вынужден расширять свою сферу за счет динамизма внутри системы кредитования (причинная обусловленность, функциональная зависимость, принципиальная обоснованность необходимости расширения), а также при помощи совершенствования инструментов и инструментария механизма кредитования. Взаимное движение экономических категорий, в том числе и кредита, в направлении их индивидуального увеличения приведет к общему расширению границ кредитных взаимоотношений.