В ходе диссертационного исследования было выявлено, что основные тенденции кредитования инновационных проектов касаются укрупнения инвестиционных объединений, взаимодействия государственного и частного секторов в сфере инвестиций; смещения инвестиций в сторону быстрореализуемых проектов, либо проектов, находящихся на поздней стадии развития; расширения кредитных продуктов и др. Вследствие экономического кризиса произошла переориентация банков на проекты, обеспечивающие выпуск продукции с усовершенствованными характеристиками, позволяющими получить дополнительные доходы от модернизации, и проекты, обеспечивающие производство импортозамещающей продукции с более низким уровнем цен на нее по сравнению с импортируемой.
С точки зрения развития инвестиционного потенциала процесс концентрации банковского капитала является благоприятной тенденцией, так как небольшие и мелкие банки способны обеспечивать выполнение текущих операций и краткосрочное коммерческое кредитование, но они не обладают достаточными финансовыми ресурсами и запасом ликвидности для реализации большинства инвестиционных проектов.
Важной проблемой для развития отечественного банковского сектора является повышение конкурентоспособности российских кредитных организаций в условиях роста конкуренции на мировом рынке банковских услуг. При этом макроэкономическая значимость рассматриваемой проблемы увеличилась в связи с вступлением России в ВТО и с перспективами либерализации рынка банковских услуг. Основные конкурентные преимущества иностранных банков состоят в наличии мощной ресурсной базы, что определяет их возможность осуществлять кредитование субъектов экономики в крупных масштабах при использовании более привлекательных процентных ставок, чем у большинства российских банков, а также применять передовые технологии кредитования. Круг российских банков, способных эффективно конкурировать с зарубежными финансовыми институтами в случае возможной либерализации финансовых рынков, весьма узок и, по сути, ограничивается несколькими крупнейшими участниками банковской системы, поддерживаемыми государством: Сбербанк России, группа ВТБ, Россельхозбанк и Банк Москвы. На сегодняшний день они удерживают 81,7 % активов среди банков данной категории и 42,9 % всех банковских активов страны (без Сбербанка России, к свободному капиталу государственных банков добавлены 180 млрд. руб. рекапитализации ВТБ, произведенной в августе 2009 г.) Хоришко Е.Г. Хоришко И.П., Прядко А.А. Проблемы функционирования банковского сектора в период кризиса. // Инновационный Вестник Регион. 2010. №2. С. 3..
В современных российских макроэкономических условиях банковский кредит далеко не основной и наиболее привлекательный источник финансирования бизнеса для большей части российских предприятий (см. Рис. 1). Другие альтернативные источники финансово-кредитных средств (микрофинансовые институты, фонды поддержки НИОКР и др.) также слабо развиты.
Источник: Россия в цифрах 2006-2012
Рис. 1
банковский финансирование инновационный кластер
В результате кризисных явлений к началу лета 2009 г. в стране резко снизился спрос на деньги. Характерной тенденцией развития российского кредитного рынка стала устойчиво высокая доля предприятий торгово-посреднической сферы в общем объеме кредитов, предоставленных банками юридическим лицам (53% по данным на 1 июля 2009 г.), и низкая инвестиционная привлекательность обрабатывающих отраслей промышленности (доля всего 20%) по сравнению с торгово-посреднической сферой. Применительно к российской практике указанная доля кредитов в торгово-посредническую сферу представляется гипертрофированной и наглядно отражает спад в промышленных отраслях страны. Необходимо заметить, что и на сегодняшний день показатель объемов кредитования торгово-посреднической отрасли по отношению к обрабатывающим отраслям промышленности в целом не изменился (по данным на 1 ноября 2012 г. - 23,9% к 12,5 %) Бюллетень банковской статистики. 2012. № 12 (235)..
Однако следует отметить ряд факторов, обусловливающих недостаточное участие банков в процессе кредитования предприятий, реализующих инновационные проекты. В основном они касаются высоких рисков и связанных с ними проблем: отсутствие страхования, недостаточная разработка регулирующей системы и оценочного инструментария.
Привлечение коммерческих банков к кредитованию инноваций возможно при уменьшении ставки налога на прибыль, получаемую ими от реализации проектов, а также при предоставлении "льготной" ставки рефинансирования в зависимости от доли средств коммерческих банков в финансировании инновационных проектов, в соответствии с программами льготного кредитования при компенсации части процентной ставки по кредитам, полученным в уполномоченных банках. Данные меры позволят активизировать банки в кредитовании и будут способствовать поиску путей кооперации банков и инновационно активных компаний для решения проблемы привлечения значительных сумм на длительные сроки.
Несмотря на большое количество трудностей, стоящих перед банками при финансировании инновационных проектов, существует ряд примеров участия банков в финансировании инновационных производств. Так в марте 2009 г. Альфа-Банк совместно с ОАО «РОСНАНО» выступил организатором финансирования проекта по созданию в России производства поликристаллического кремния, реализуемого группой компаний «Нитол», в феврале 2011 г. Альфа-Банк представил инновационный проект в области мобильной коммерции.
Согласно заключенным соглашениям между администрацией Томской области и Сбербанком России ОАО, а также с ВТБ-24, банки поддержали малое предпринимательство в инновационной сфере, начав кредитование малых предприятий на стадии «бизнес-инкубирования», когда у них еще нет больших денежных оборотов.
В апреле 2010 г. институты развития, банки и другие заинтересованные организации заключили соглашение о взаимодействии в сфере обеспечения непрерывного финансирования инновационных проектов на всех стадиях инновационного цикла Соглашение о взаимодействии в сфере обеспечения непрерывного финансирования инновационных проектов на всех стадиях инновационного цикла// URL: http://opora.ru/about/2047/.. Участниками соглашения выступили госкорпорация «Банк развития и внешнеэкономической деятельности (Внешэкономбанк)», ОАО «Российская венчурная компания», ОАО «РОСНАНО», ОАО «Российский банк развития», Фонд содействия развитию малых форм предприятий в научно-технической сфере, Общероссийская общественная организация малого и среднего предпринимательства «ОПОРА России», Российская ассоциация венчурного инвестирования, а также ЗАО «Московская межбанковская валютная биржа» и Федеральное агентство по делам молодежи.
Целью соглашения является организация взаимодействия сторон по определению потребностей инновационных компаний и их обеспечение инструментами, сервисами и условиями для эффективной деятельности по реализации инновационных проектов на территории Российской Федерации и на глобальном рынке. Его реализация позволит создать механизм обмена информацией, обеспечивающий постоянное взаимодействие участников соглашения при сопровождении и реализации инновационных проектов, а также обеспечить последовательную передачу проектов на сопровождение профильным институтам развития.
Основными механизмами участия банков в реализации инвестиционных проектов являются:
- предоставление кредитов, займов, осуществление лизинговых операций;
- выдача гарантий и поручительств;
- участие в уставных капиталах хозяйственных обществ (не более 20%);
- гарантийная поддержка экспорта;
Исследование объемов и условий кредитования инновационных проектов позволило выявить основные проблемы банков при организации их финансирования:
- чрезмерно рискованную политику банков. Кризис ликвидности банков напрямую связан с низким качеством активов - наличием необеспеченных кредитов связанным лицами и др.;
- отсутствие эффективной системы страхования вкладов, стабилизирующей банковскую и социальную систему в обществе;
- необходимость создания комплексной системы регулирования и надзора, обеспечивающей своевременное выявление и адекватное реагирование на системные риски и угрозы;
- отсутствие адекватных методов оценки эффективности инвестируемых инновационных проектов.
Решение этих жизненно важных для развития сегмента инновационной деятельности российских банков проблем следует реализовывать в направлении:
- изменения подходов к оценке кредитоспособности заемщиков, реализующих инновационные проекты;
- совершенствования организационной структуры кредитующих подразделений банков;
- разработки новых методов организации кредитования инновационных проектов, позволяющих оценить их эффективность, а также нивелировать сопутствующие риски.
Часть выработанных в ходе диссертационного исследования рекомендаций по решению выше означенных проблем представлена на схеме анализа кредитной заявки заемщиков, реализующих инновационные проекты (см. Рис. 2).
Рис. 2. Схема анализа кредитной заявки заемщиков, реализующих инновационные проекты
В заключительном разделе диссертационного исследования обосновываются перспективы развития банковского финансирования инновационных проектов в Российской Федерации в процессе формирования регионального банковского кластера.
В диссертации рассматриваются современные подходы к формированию экономического кластера с участием банка, предлагаются направления стимулирования банковского финансирования инновационных проектов в кластере, разработаны структура и методы банковского финансирования инновационных проектов на основе кластеров.
Переход российской экономики к постиндустриальному развитию возможен при условии использования новых технологий управления регионом, в том числе и с использованием новых моделей банковского финансирования. Одним из таких подходов, базирующихся на исследованиях региональных интеграционных процессов, сетевых структур, конкурентоспособности, является экономический кластер. Стратегия инновационного развития Российской Федерации на период до 2020 года в качестве одного из направлений создания общенациональной системы инновационного развития на основе обеспечения территориальной сбалансированности рассматривает стимулирование возникновения и расширения деятельности кластеров.
Мировой опыт развитых стран в области кластеризации свидетельствует как об эффективности, так и о неизбежной закономерности возникновения разных видов кластеров. Наиболее динамичное развитие и экономический рост демонстрируют те регионы, на территории которых сформировались кластеры. Примерами реализации кластер ориентированный региональной политики в мировой практике являются автомобильный (Северный Рейн - Вестфалии в Германии), химический (Сингапур), биотехнологический (Швеция), продуктовый (Аризона в США), телекоммуникационный (Италия) кластеры.
На сегодняшний день Министерством экономического развития России отобраны инновационные кластеры, которые за 5 млрд. руб. обеспечат России осуществить модернизационный прорыв. Отбор прошел с профицитом: вместо ранее заявленных пяти-шести в итоговый список вошли 25 проектов. Впрочем, только половина из них (примерно 13) может рассчитывать на государственные деньги. Остальные будут рекомендованы к включению в состав федеральных целевых программ и к участию в работе государственных компаний. Полный перечень инновационных территориальных кластеров, утвержденный Председателем Правительства Российской Федерации 28.08.2012 г., размещен на официальном сайте Министерства экономического развития России. В число 13-ти территориальных образований, претендующих на средства федерального бюджета, вошли Новосибирский, Томский, Нижнекамский, Саровский, Железногорский, Самарский, Обнинский, а также Зеленоградский кластеры.
Доля инновационной продукции через десять лет должна увеличиться с 4,5--5 до 25--30%, а расходы на НИОКР должны возрасти в два раза, - дал поручение правительству Владимир Путин в конце января 2012 г. Добрать недостающие проценты государство должно с помощью кластеров: регионы «получают дополнительные налоговые поступления, создаются новые рабочие места, расшиваются многие социальные проблемы», а предприниматель «чувствует реальную поддержку на этапе старта, снижает свои риски и издержки на пути от бизнес-идей до открытия производства» Газета «РБК-daily». 18.06.2012 г.
В последние годы кластерная политика получила приоритетное развитие и при разработке программ регионального развития. Так, по решению правительства Санкт-Петербурга Институт региональных инновационных систем приступил к разработке проекта Концепции кластерной политики Санкт-Петербурга до 2025 г. В Самарской области Министерством экономического развития, инвестиций и торговли была разработана ведомственная программа формирования территориально-производственных кластеров на 2009-2011 гг Концепция стратегии социально-экономического развития регионов Российской Федерации до 2020 года. Электронный ресурс. URL: http://www.min-region.ru.. В Республике Алтай 19.06.2008 г. создана рабочая группа по разработке Концепции кластерной политики Баженов А.В., Кабашкин В.А. Новые финансовые возможности реализации региональных инвестиционных проектов на условиях государственно-частного партнерства// Финансовая аналитика. 2008 №8(8). С.9-12.. Постановлением Правительства Ярославской области утверждена Концепция развития кластерной политики Правительства области (№ 650-П от 30.06.2009 г.) http://www.economy.gov.ru/minec/activity/sections/innovations/politic/doc201001081654..