Дипломная работа: Анализ финансового состояния предприятия и совершенствование методов его оценки ООО ЧОП «Прометей»
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
17
В случае эффективного выбора набора коэффициентов, при их последу-
ющем точном расчёте можно определить области, которые требуют более глу-
бокого и подробного изучения.
Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость, можно
разделить на группы, отражающие:
-структуру капитала;
-распределение средств на формирование активов;
-уровень прироста собственных средств.
Для оценки структуры капитала используются следующие коэффици-
енты:
-автономии (финансовой независимости), показывающий долю соб-
ственного капитала в общей величине источников финансирования:
, (8)
где:
- коэффициент автономии (хорошо, когда он больше 0,5);
- величина собственного капитала (данные из строки 1300 баланса);
- валюта баланса (данные из строки 1700 баланса).
-Финансового левериджа, отражающий соотношение заемных и соб-
ственных средств:
=
????
????
, (9)
где:
- коэффициент капитализации (не должен быть выше 0,7);
- величина долгосрочных обязательств (строка 1400 баланса);
- величина краткосрочных обязательств (строка 1500 баланса);
- величина собственного капитала (строка 1300 баланса).
-маневренности, позволяющий оценить долю свободных для использо-
вания собственных оборотных средств:
18
=
????
????
, (10)
где:
- коэффициент маневренности (нормальное значение - от 0,2 до
0,5);
- величина собственного капитала (строка 1300 баланса);
- величина внеоборотных активов (строка 1100 баланса).
-финансовой устойчивости, показывающий долю длительно используе-
мых средств в общей величине источников финансирования:
=
????
????
, (11)
где:
- коэффициент финансовой устойчивости (при отсутствии заем-
ных средств будет равен коэффициенту автономии);
- величина собственного капитала (строка 1300 баланса);
- величина долгосрочных заемных обязательств (строка 1410 ба-
ланса);
- валюта баланса (строка 1700 баланса).
-заемных средств, позволяющий оценить долю заемных средств в общей
величине источников финансирования:
=
????
????
, (12)
где:
- коэффициент заемных средств (не должен превышать 0,3);
- величина долгосрочных обязательств (строка 1400 баланса);
- величина краткосрочных обязательств (строка 1500 баланса);
- валюта баланса (строка1700 баланса) [13, с.351].
-покрытия инвестиций, показывающий долю долгосрочных обяза-
19
тельств и собственного капитала в общей величине источников финансирова-
ния:
=
????
????
, (13)
где:
- коэффициент покрытия инвестиций (хорошим считается значе-
ние от 0,75 до 0,9);
- величина долгосрочных обязательств (строка 1400 баланса);
- величина собственного капитала (строка1300 баланса);
- валюта баланса (строка 1700 баланса).
Рациональность использования средств позволяют оценить следующие
коэффициенты:
-структуры долгосрочных вложений, показывающий соотношение
между долгосрочными обязательствами и внеоборотными активами:
=
, (14)
где:
- коэффициент структуры долгосрочных вложений;
- величина долгосрочных обязательств (строка 1400 баланса);
- величина внеоборотных активов (строка 1100 баланса).
-обеспеченности материальных запасов, отражающий степень обеспе-
ченности запасов собственными источниками средств:
=
????
????
, (15)
где:
- коэффициент обеспеченности материальных запасов (должен
быть более 0,5);
- величина собственного капитала (строка 1300 баланса);
20
- величина внеоборотных активов (строка 1100 баланса);
МПЗ - величина материально-производственных запасов (строка 1210
баланса).
-маневренности собственных оборотных средств, позволяющий оценить
долю высоколиквидных источников в собственных оборотных средствах:
=
????
????
????
????
, (16)
где:
= - коэффициент маневренности собственных оборотных средств
(нормальным считается значение от 0 до 1);
- величина денежных средств (строка 1250 баланса);
- величина краткосрочных финансовых вложений (строка1240 ба-
ланса);
- величина собственного капитала (строка 1300 баланса);
- величина внеоборотных активов (строка 1100 баланса).
-обеспеченности оборотных активов собственными оборотными сред-
ствами, отражающий долю оборотных активов, сформированных за счет соб-
ственных источников средств:
=
, (17)
где:
- коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными
оборотными средствами (нормальным считается значение больше 0,1);
- величина оборотных активов (строка 1200 баланса);
- величина собственного капитала (строка 1300 баланса).
-соотношения внеоборотных и собственных средств, показывающий
долю обеспечения внеоборотных активов собственными средствами:
21
=
, (18)
где:
- коэффициент соотношения внеоборотных и собственных средств
(нормальным считается значение от 0,5 до 0,8);
- величина внеоборотных активов (строк 1100 баланса);
- величина собственного капитала (строка 1300 баланса).
Кроме того, в ходе анализа финансово-хозяйственной деятельности рас-
считывается коэффициент абсолютной ликвидности – отношение суммы крат-
косрочных финансовых вложений и денежных средств к краткосрочным обя-
зательствам [6, с.98].
4) Факторный анализ — данный вид оценки финансов предприятия при-
меняется в случае исследования и измерения воздействия факторов на вели-
чину результативного показателя.
Такой метод оценки финансов широко распространён в прогнозирова-
нии банкротства предприятия. Известно два основных подхода в данном ме-
тоде. Первый — это многофакторные модели, учитывающие изменения в об-
ласти финансового управления и экономики, на рынках капиталов и других
факторов. Он базируется на финансовых данных и включает оперирование ко-
личественными индикаторами. Второй подход в данном методе исходит
из статистики обанкротившихся компаний, используя их сравнение с дан-
ными исследуемой фирмы [10, с.178].
Существует множество методик по оценке вероятности наступления
банкротства на предприятии. Однако, как показывает практика, не все они
способны решить многокритериальные задачи по диагностике финансового
положения и оценке кредитоспособности. При этом зарубежные модели
не всегда можно адаптировать к практике отечественной системы бухгалтер-
ского учета, что приводит к субъективности прогнозного решения.
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/5026