Дипломная работа: Анализ финансового состояния предприятия и разработка мероприятий по его улучшению на примере ООО "Арсенал"
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
15
организации необходимо осуществить ряд мероприятий по улучшению
финансового состояния, такие как:
1) улучшение финансирования деятельности организаций, т.е.
необходимо определить приемлемую структуру источников имущества
организации, учитывая уровень финансового риска, научиться грамотно
распределять чистую прибыль и др.;
2) повышение эффективности использования имущества организации,
т.е. формирование оптимальной структуры активов организации,
осуществление контроля за производственными запасами с учетом рисков;
3) улучшение финансовой стратегии ведения бизнеса, т.е. необходимо
разработать инвестиционную политику, оценить и выбрать наиболее
эффективный инвестиционный проект, осуществить оперативное управление
оборотными активами и текущими обязательствами, а также оценить
влияния маркетинговых исследований на финансовые результаты работы
организации;
4) улучшение финансового планирования и прогнозирования
деятельности организации, т.е. грамотное планирование денежных потоков,
определение перспектив развития организации, определение оптимального
соотношения дебиторской и кредиторской задолженностей;
5) улучшение финансового контроля внутри организации, т.е. оценка и
анализ данных бухгалтерского учета с целью определения результатов
деятельности организации, а также отдельных ее подразделений
формирование оснований для принятия управленческий решений и др
8
.
Осуществление данных мер по управлению финансовым состоянием
организации в положенный срок позволит улучшить решения руководства
организации по созданию грамотной финансовой стратегии организации.
Главная цель данных мероприятий заключается в том, что
организациям, которые находятся в кризисном состоянии, приходится
8
Пасько, Ю.С., Феофилова Т.Ю. Понятие прибыли и ее значение для пользователей отчетности // Теория и
практика сервиса: экономика, социальная сфера, технологии. - 2017. - № 3 (25). - С. 38
16
сокращать объемы производства, а оценка реального положения организации
позволит своевременно разработать меры, способствующие развитию
организации в кризисном состоянии.
Одним из главных инструментов оценки финансового состояния
организации является анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности. В
бухгалтерской финансовой отчетности отражается информация,
позволяющая оценивать финансовое положение той или иной организации,
иными словами, в ней мы можем найти информацию о состоянии и движении
собственного и заемного капитала, о наличии финансовых ресурсов,
основных и оборотных средств, а также о наличии долгосрочной,
краткосрочной дебиторской и кредиторской задолженности. Анализ
бухгалтерской финансовой отчетности позволяет определить главные
причины, повлиявшие на изменение финансового положения организации, и
найти их решение. Одним из важнейших условий стабильности финансового
состояния является рентабельности организации. Под финансовой
устойчивостью организации следует понимать ее способность не только
поддерживать достигнутый уровень деловой активности, но и наращивать
его
9
. Для достижения стабильности необходимо постоянно поддерживать
платежеспособность, финансовую независимость и ликвидность
бухгалтерского баланса, потому что устойчивость финансового состояния
подразумевается в способности финансировать свою деятельность, развивать
и поддерживать платежеспособность. Для выполнения вышеперечисленных
условий, нужно уметь грамотно распоряжаться финансовыми ресурсами,
выполняя необходимое условие, заключающееся в превышении доходов над
расходами, а также необходимо иметь приемлемый объем капитала.
В современном мире существует множество методик, позволяющее
оценить финансовое состояние организации. Выбор метода анализа зависит
от цели, которая поставлена перед аналитиком, и многих других факторов.
9
Мироседи, С.А., Веремеева Ю.С. Факторы и резервы увеличения прибыли предприятия // Символ
науки. - 2018. - № 5-1. - С. 161
17
Так, для анализа доходности субъекта хозяйствования используется оценка
абсолютных и относительных показателей, поскольку именно эти показатели
отражают доходность деятельности предприятия.
В настоящее время на деятельность многих организаций оказывают
влияние сталкиваются такие факторы, как стремительное развитие
технологий, высокая конкуренция, постоянные изменения налоговой
политики и т.д. Именно поэтому перед руководством организации часто
встают вопросы о повышении эффективности управления финансовыми
ресурсами, грамотной организации финансовой деятельности, достижении
необходимого уровня ключевых показателей, позволяющих укрепить
финансовое состояние.
Для этих целей существует финансовый анализ, позволяющий
грамотно оценить распределение и эффективность использования всех
ресурсов организации. Известны финансовые, материальные и трудовые
ресурсы организации, но важно отметить, что главную роль в деятельности
организации играют именно финансовые ресурсы, так как именно они
являются источниками формирования всех других видов ресурсов.
Если перед аналитиком стоит цель анализировать финансовое
состояние организации на ближайшее время, тогда необходимо
рассматривать уровень обеспеченности собственными средствами, текущую
ликвидность организации, а также возможность утраты или восстановления
платежеспособности, иными словами, необходимо оценить показатели
структуры бухгалтерского баланса. Так, коэффициент утраты и
восстановления платежеспособности даст четкое представление о наличии
денежных средств у организации, о наличии просроченной задолженности,
как кредиторской, так и дебиторской и т. п.
Приведем в таблице 1 основных коэффициентов финансового анализа
предприятия.
18
Таблица 1
Основные коэффициенты финансового анализа предприятия
Коэффициент
Формула
Норматив
Коэффициент
текущей
ликвидности
Коэффициент текущей ликвидности =
Оборотные активы/Краткосрочные
обязательства
>2
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
Коэффициент абсолютной ликвидности =
(Денежные средства + Краткосрочные
финансовые вложения) /Краткосрочные
обязательства
>0,2
Коэффициент
быстрой
ликвидности
Коэффициент быстрой ликвидности =
(Оборотные активы-Запасы)/Краткосрочные
обязательства
>1
Коэффициент
автономии
Коэффициент автономии = Собственный
капитал/Активы
>0,5
Коэффициент
капитализации
Коэффициент капитализации =
(Долгосрочные обязательства +
Краткосрочные обязательства)/Собственный
капитал
<0,7
Коэффициент
обеспеченности
собственными
оборотными
средствами
Коэффициент обеспеченности собственными
оборотными средствами = (Собственный
капитал — Внеоборотные активы)/Оборотные
активы
>0,5
Рентабельность
активов (ROA)
Коэффициент рентабельности активов =
Чистая прибыль / Активы
>0
Рентабельность
собственного
капитала (ROE)
Коэффициент рентабельности собственного
капитала = Чистая прибыль/Собственный
капитал
>0
Рентабельность
продаж (ROS)
Коэффициент рентабельности продаж =
Чистая прибыль/ Выручка
>0
Коэффициент
оборачиваемости
дебиторской
задолженности
Коэффициент оборачиваемости дебиторской
задолженности = Выручка от продаж/Средняя
сумма дебиторской задолженности
Коэффициент
оборачиваемости
кредиторской
задолженности
Коэффициент оборачиваемости кредиторской
задолженности = Выручка от продаж/Средняя
величина кредиторской задолженности
Коэффициент
оборачиваемости
запасов
Коэффициент оборачиваемости запасов =
Выручка от продаж/Средняя величина
запасов
Перечисленные выше коэффициенты рассчитываются для анализа
причин неплатежеспособности организации, наряду с такими
коэффициентами, как коэффициент текущей ликвидности и коэффициент
обеспеченности собственными средствами. Под неплатежеспособностью
19
понимается неспособность субъекта предпринимательской деятельности
исполнить денежные обязательства перед кредиторами после наступления
установленного срока их оплаты.
Таким образом, финансовый анализ - это своего рода система
мероприятий, связанных с изучением финансового положения организации и
ее финансовых результатов на основе бухгалтерской финансовой отчетности.
Несомненно, основной задачей финансового анализа деятельности
организации является оценка деятельности организации, как на
краткосрочную, так и на долгосрочную перспективу. Так, анализ
финансового состояния организации является базой для принятия
управленческих решений, способствующих улучшению благосостояния
организации.
1.3. Методы анализа финансового состояния предприятия и диагностика
уровня банкротства
Модели прогнозирования возможного банкротства предприятия, в свою
очередь, можно разделить на три основных вида:
- формализованные, т.е. базирующиеся на использовании
формализованных показателей, представляющих систему финансовых
коэффициентов, уровень и динамика которых свидетельствуют о возможном
наступлении банкротства организации (методика Федеральной службы по
финансовому оздоровлению и банкротству России);
- неформализованные, предполагающие анализ качественных
показателей, содержащих перечень критических значений оценки
возможного банкротства (рекомендации Комитета по обобщению практики
аудита Великобритании, А-модель Дж. Аргенти);
- комплексные, среди которых широкую известность получили: двух-,
пяти-, семифакторные модели Альтмана; модель У. Бивера; коэффициент
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/4975