Дипломная работа: Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
− собственные и долгосрочные заемные источники формирования
оборотных активов рассчитываются по формуле (2):
СДЗИ = СИ + ДЗИ − ВнА, (2)
где ДЗИ – долгосрочные заемные источники.
− общая величина основных источников формирования запасов
определяется по формуле (3):
ОИФ = СДЗИ + КрКиЗ + КЗ, (3)
где КрКиЗ – краткосрочные кредиты и займы;
КЗп – кредиторская задолженность перед поставщиками и подрядчиками.
Трем показателям наличия источников формирования запасов и затрат
соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками
формирования:
9
− излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств
(ФС) рассчитывается по формуле (4):
ФС = СОС − З, (4)
где СОС – собственные оборотные средства;
З – величина запасов и затрат.
− излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных
заемных источников формирования запасов и затрат (ФД), определяется по
формуле (5):
ФД = (СОС + ДЗИ) − З, (5)
− излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных
источников для формирования запасов и затрат (ФО), определяется по формуле
(6):
ФО = (СОС + ДЗИ + КрКиЗ + Кз) − З, (6)
В зависимости от того, за счет каких источников сформированы запасы,
определяется тип финансовой устойчивости:
10
9
Вахрушина М.А. Бухгалтерский учет: учебник. М.: Проспект, 2014. – 99 с.
10
Гомонко Э.А. Анализ хозяйственной деятельности:учебник / Э.А. Гомонко, Т.Ф. Тарасова. М . : КНОРУС,
2016. 94 с.
26
− абсолютная финансовая устойчивость – запасы и затраты (З)
покрываются собственными оборотными средствами, и предприятие не зависит
от внешних источников. Абсолютная финансовая устойчивость
характеризуется неравенством (7):
З ≤ СДЗИ, (7)
Этот тип ситуации встречается крайне редко, представляет собой
крайний тип финансовой устойчивости и отвечает следующим условиям:
ФС ≥ 0; ФД ≥ 0; ФО ≥ 0,
т.е. трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости в этом
случае имеет следующий вид:
S = {1; 1; 1}.
− нормальная финансовая устойчивость. Этот тип финансовой
устойчивости характеризуется неравенством (8):
СДЗИ < З ≤ СДЗИ + КрКиЗ + Кз, (8)
Данное соотношение показывает, что сумма запасов и затрат превышает
сумму собственных и долгосрочных заемных источников формирования
оборотных активов, но меньше общей величины основных источников
формирования запасов:
ФС < 0; ФД ≥ 0; ФО ≥ 0.
Трехмерный показатель типа финансовой устойчивости в этом случае
имеет следующее значение:
S = {0; 1; 1}.
− неустойчивое финансовое состояние – сопряжено с нарушением
платежеспособности предприятия и характеризуется неравенством (9):
З > СДЗИ + КрКиЗ + Кз, (9)
При данном типе финансовой ситуации сохраняется возможность
восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных
средств. Данный тип отвечает следующим условиям:
ФС < 0; ФД < 0; ФО ≥ 0.
27
Трехмерный показатель типа финансовой устойчивости в этом случае
имеет следующее значение:
S = {0; 0; 1}.
− кризисное финансовое состояние – это состояние предприятия
близкое к банкротству, когда денежные средства, краткосрочные ценные
бумаги и дебиторская задолженность предприятия не покрывают кредиторскую
задолженность и просроченные ссуды:
ФС < 0; ФД < 0; ФО < 0.
Трехмерный показатель типа финансовой устойчивости в этом случае
имеет следующее значение:
S = {0; 0; 0}.
Общий уровень финансовой устойчивости предприятия характеризуют
следующие относительные показатели, рассчитываемые по данным баланса:
коэффициент автономии (финансовой независимости), коэффициент
задолженности, коэффициент финансового рычага, коэффициент
финансирования, коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными
средствами, коэффициент маневренности собственного капитала, коэффициент
соотношения мобильных и иммобильных средств.
Алгоритм расчета данных показателей и их экономический смысл
представлен в Приложении А.
Анализ финансовых коэффициентов заключается в изучении их в
динамике за отчетный год и сравнении их значений с базисными или
нормативными величинами.
4. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия.
Одним из показателей, характеризующих финансовое положение
предприятия, является его платежеспособность, т.е. способность предприятия
наличными денежными ресурсами своевременно погашать платежи по своим
обязательствам при бесперебойном осуществлении производственной
деятельности.
11
11
Бариленко В.И. Анализ финансовой устойчивости: учебное пособие. – М.: КНОРУС, 2016. 83 с.
28
Оценка платежеспособности осуществляется на основе характеристик
ликвидности оборотных активов. Под ликвидностью организаций понимается
его способность покрывать свои долговые обязательства активами, срок
превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения
платежных обязательств.
12
Анализ ликвидности организации представляет собой анализ
ликвидности баланса и заключается в сравнении средств по активу,
сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с обязательствами по
пассиву, объединенными по срокам их погашения в порядке возрастания
сроков.
13
По степени ликвидности активы предприятия подразделяются, как
правило, на четыре группы:
14
А1 – наиболее ликвидные активы – суммы по всем статьям денежных
средств, которые могут быть использованы для проведения расчетов
немедленно, и краткосрочные финансовые вложения;
А2 – быстрореализуемые активы – дебиторская задолженность, платежи
по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты и прочие
оборотные активы;
А3 – медленно реализуемые активы – материально-производственные
запасы, налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям,
дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12
месяцев после отчетной даты;
А4 – труднореализуемые активы – внеоборотные активы.
Пассив баланса также подразделяется на четыре группы по степени
срочности их оплаты:
15
12
Дерен В.И. Экономика: экономическая теория и экономическая политика: учебное пособие. – Смоленск:
СмолГУ, 2016. – 94 с.
13
Бровкина Н. Е. Бойко, Е. А. Калинина ; Министерство образования и науки Российской Федерации, Брянск :
Изд-во БГТУ, 2017. − 79 с
14
Н. Е. Бойко, Е. А. Калинина ; Министерство образования и науки Российской Федерации, Брянск : Изд-во
БГТУ, 2017 103 с
29
П1 – наиболее срочные обязательства, погашение которых возможно в
сроки до трех месяцев. К ним относятся кредиторская задолженность,
задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов, прочие
краткосрочные обязательства, ссуды не погашенные в срок;
П2 – краткосрочные пассивы, погашение которых предполагается в сроки
от трех месяцев до года. В их состав входят краткосрочные кредиты и займы,
прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной
даты;
П3 – долгосрочные пассивы, погашение которых планируется на срок
более одного года. К ним относят долгосрочные кредиты и займы;
П4 – постоянные пассивы – уставный, добавочный, резервный капиталы,
нераспределенная прибыль (убыток), доходы будущих периодов, резервы
предстоящих расходов.
Баланс считается наиболее ликвидным, если имеют место соотношения:
16
А1 ≥ П1, т.е. наиболее ликвидные активы равны или перекрывают
наиболее срочные обязательства;
А2 ≥ П2, т.е. быстрореализуемые активы равны или перекрывают
краткосрочные обязательства;
А3 ≥ П3, т.е. медленно реализуемые активы равны или перекрывают
долгосрочные активы;
А4 ≤ П4, т.е. постоянные пассивы равны или перекрывают
труднореализуемые активы.
Для оценки платежеспособности используют три относительных
показателя, различающихся набором ликвидных активов, рассматриваемых в
качестве покрытия краткосрочных обязательств.
17
Мгновенную
платежеспособность предприятия характеризует коэффициент абсолютной
15
Н. Е. Бойко, Е. А. Калинина ; Министерство образования и науки Российской Федерации, Брянск : Изд-во
БГТУ, 2017 119 с
16
Н. Е. Бойко, Е. А. Калинина ; Министерство образования и науки Российской Федерации, Брянск : Изд-во
БГТУ, 2017 123 с.
17
Бернстайн Л.А. Анализ финансового состояния предприятия. М.: Финансы, 2015. – 111 с.
30
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/513