Курсовая работа (т): Анализ факторов, влияющих на ликвидность предприятия

• решение об увеличении отсрочки платежа за поставленную продукцию, скорее всего, продлит период омертвления денежных средств в дебиторской задолженности и т. д.

Таким образом, можно сказать, что укрепить платежеспособность предприятия также можно следующими способами:

повысив качество продукции,

мобилизовав источники, которые ослабляют финансовую напряженность, разработав различные формы санации (санирования) предприятия и др.

2. Анализ ликвидности и платежеспособности «ОАО Трансмаш»

.1 Характеристика организационно - хозяйственной деятельности ОАО «Трансмаш»

Фирменное наименование общества: открытое акционерное общество «Транспортное машиностроение», сокращенное наименование: ОАО «Трансмаш» является юридическим лицом, действующим на основании устава Федерального закона от 26.12.1995 г. № 208-ФЗ «Об акционерных обществах» и законодательства РФ.

Место нахождения общества: 413117, г. Энгельс, ул. 3аводская, 1.

Основной целью общества является получение прибыли. Общество имеет гражданские права и несёт ответственность, которая необходима при осуществлении любых видов деятельности которые не запрещенных законом. Отдельными видами деятельности, перечень которых определяется законом, общество может заниматься на основании лицензии.

Открытое Акционерное Общество «Трансмаш» имеет в собственности обособленное имущество, которое отражается на балансе отражаемое, а так же имущество, переданное ему акционерами в пользу оплаты акций. Общество имеет право от своего имени получать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести ответственность, являться истцом и ответчиком в судебных заседаниях, открывать счета в банках, осуществлять все виды внешнеэкономической деятельности на законодательном уровне. Реализация товаров, продукции, выполнение различных работ и предоставление услуг начисляет тариф по цене, устанавливаемым обществом самостоятельно, за исключением случаев, предусмотренных законодательством. Общество имеет право участвовать в деятельности и создавать хозяйственные товарищества, общества и производственные кооперативы с правами юридического лица, на общественных началах объединяться в союзы, ассоциации при соблюдении антимонопольного законодательства. Общество так же вправе самостоятельно определять формы, системы, размеры и виды оплаты труда. Вмешательство в деятельность общества со стороны общественных, государственных и других организаций запрещены за исключением ревизии, проверок и контроля согласно законодательству.

Численность работников 1 января 2014 г. 1600 человек, в том числе:

а) промышленно- производственного персонала:

рабочие (1154) + служащие (415) = 1569 чел.;

б) непромышленная группа (столовая, медпункт, теплица, библиотека)- 31 чел.

2.2 Анализ ликвидности баланса

Одним из важнейших критериев оценки финансового состояния организации является ее платежеспособность. В теории и практике анализа различают:

долгосрочную платежеспособность - способность организации рассчитываться по своим обязательствам в долгосрочной перспективе;

текущую платежеспособность (ликвидность) - способность организации своевременно и в полном объеме отвечать по своим краткосрочным обязательствам, используя при этом оборотные активы.

На текущую платежеспособность организации непосредственное влияние оказывает ликвидность активов, представляющая собой время превращения активов в денежную форму.

Так как в состав оборотных активов входят разнородные объекты, среди которых не только легкореализуемые, но и труднореализуемые для погашения внешней задолженности ,то организация может обладать большей или меньшей ликвидностью. Так же в составе пассивов могут быть выделены обязательства различной степени срочности. На этих условиях основывается методика оценки ликвидности баланса.

Ликвидность баланса - это соотношение пассивов и активов, которое обеспечивает своевременное покрытие краткосрочных обязательств оборотными активами.

Методика анализа ликвидности баланса предполагает деление всех активов организации в зависимости от степени ликвидности на четыре группы:

А1 - наиболее ликвидные активы - денежные средства и краткосрочные финансовые вложения;

А2 - быстро реализуемые активы - краткосрочная дебиторская задолженность и прочие оборотные активы;- медленно реализуемые активы - запасы, налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям и долгосрочная дебиторская задолженность;

А4 - трудно реализуемые активы - внеоборотные активы.

В свою очередь пассивы группируются по степени срочности их оплаты:

П1 - наиболее срочные обязательства - кредиторская задолженность, включая задолженность участникам по доходам и прочие краткосрочные обязательства;

П2 - краткосрочные пассивы - краткосрочные кредиты и займы;

ПЗ - долгосрочные пассивы - долгосрочные обязательства;

П4 - постоянные пассивы - это собственный капитал предприятия.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги соответствующих групп активов и пассивов. Баланс считается абсолютно ликвидным, если одновременно выполняются следующие условия : А1 ; А2П2 ; А3 ; А4.

При этом сопоставление первых двух групп активов и пассивов позволяет оценить текущую платежеспособность. Сравнение третьей группы активов и пассивов отражает долгосрочную (перспективную) платежеспособность.

Четвертое неравенство не только носит «балансирующий» характер, но и означает соблюдение необходимого условия финансовой устойчивости - наличия у организации собственного оборотного капитала (СОК) :

СОК = СК - ВА, где

СК- собственный капитал;

ВА - внеоборотные активы

В процессе анализа ликвидности Баланса по каждой группе активов и пассивов выявляют платежный излишек (+) или недостаток (-) - DПИi, по формуле :

ПИi = Аi - Пi,

где Аi - величина активов i-й группы

Пi - величина пассивов i группы

Такой расчет проводится как на начало, так и на конец анализируемого периода, таким образом, оценивается динамика уровня ликвидности баланса. В случае, когда одно или несколько неравенств не соблюдаются, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной

2.3 Оценка и анализ ликвидности и платежеспособности предприятия

Аналитический баланс ликвидности предприятия должен быть в следующей пропорции:

А1>П1; А2>П2; А3>П3; А4<П4;

Если эти неравенства выполняются, баланс считается абсолютно ликвидным. На нашем предприятии первое неравенство не соблюдено. Это означает, что предприятие «Трансмаш» нельзя назвать абсолютно ликвидным - абсолютно ликвидные активы меньше самых срочных обязательств:

А1<П1; А2>П2; А3>П3; А4<П4.

Расчет показателей текущей ликвидности

Расчет коэффициентов текущей ликвидности

В показателях ликвидности наблюдалась положительная: оборотные активы увеличились на 39048 руб., краткосрочные обязательства - на 19188, краткосрочная дебиторская задолженность - на 28563 и денежные средства - на 659 руб. Коэффициенты текущей и абсолютной ликвидности снизились и составляют 2,74 и 0,13, а коэффециент быстрой ликвидности повысился на 0,33 и стал на конец года 1,51.

2.4 Анализ влияния факторов на ликвидность и платежеспособность

Улучшение экономической ситуации в стране, приводящее к интенсивному росту грузовых и пассажирских перевозок считаются факторы, способствующие дальнейшему развитию организации. Усиление конкуренции со стороны вагоностроительных заводов Украины является основным фактором, который может ограничить темпы развития предприятия. Вероятность неожиданного появления факторов, которые могут резко улучшить или ухудшить результаты деятельности Эмитента, невелика, так как можно придерживаться определенной стратегии развития, направленной на достижение соответствующих целей которое влечет стабильное развитие прогноза в отношении продолжительности действия указанных факторов и условий предприятие. Фирма предпримет все необходимые действия для эффективного использования данных факторов и условий например - организация предпринимает, а также и в дальнейшем планирует предпринимать все необходимые действия в случае предотвращения негативного эффекта факторов и условий, влияющих на деятельность например - совершенствование качества как целостной системы деятельности предприятия и руководства бизнес-процессами. Существенные факторы, которые могут в наибольшей степени негативно повлиять на возможность получения эмитентом в будущем таких же или более высоких результатов, по сравнению с результатами, полученными за последний отчетный период: Основным фактором, который может в наибольшей степени негативно повлиять на результаты деятельности ОАО «Трансмаш» это снижение потребности основного покупателя ОАО «РЖД» в производимой компаниями группы данной организации продукции. Вероятность возникновения таких факторов: невелика.

Заключение

В своей курсовой работе я нашла решение поставленных задач и достигла все поставленые мною темы. По итогам анализа ликвидности предприятия на примере ОАО «Трансмаш» необходимо сделать ряд выводов.

В первых частях курсовой работы выяснилось, что одним из важных критериев финнасового состояния фирмы является оценка его ликвидности, под которой понимают способность предприятия расчитываться по своим долгосрочным обязательствам. Значит ликвидным являеться то предприятие, у которого активы больше, чем внещние обязательства.

Рассчитав и проанализировав финансовые показатели предприятия «Трансмаш», я сделала следующие выводы: т.к. коэффециент рентабельности снизился на 36,51 %, и коэффециент рентабельность продаж снизилась на 10%, нужно принять определенные меры для их повышения. Практически у всех показателей снизилась продолжительность оборота - это хороший результат, работа будет выполняться быстрее. Темп роста прибыли составляет 130,83 %, поэтому не выполнено последнее неравенство в золотом правиле, а это свидетельствуют о снижении эффективности и интенсивности использования капитала. Поэтому следует обратить внимание на увеличение прибыли.

Коэффициенты текущей и абсолютной ликвидности снизились и составляют 2,74 и 0,13, а коэффециент быстрой ликвидности повысился на 0,33 и стал на конец года 1,51.

Таким образом, по степени финансового риска, анализируемое предприятие относится ко второму классу, т.к. показатели хорошие, но тем не менее не достаточно высокие. На начало года общий балл составил 69,5 (этот результат больше похож на 3 класс), т.к. коэффециент финансовой независимости и коэффециент обеспеченности запасов собственным капиталом составляют нуль баллов, остальные коэффициенты в норме. На конец года финансовое состояние улучшаеться, но класс по баллам остается тем же: снизился коэффициент абсолютно ликвидности, что повлекло снижение балла по данному критерию. Но наблюдаеться повышение коэффециента финансовой независимости и значительное увеличение коэффициент обеспеченности запасов собственным капиталом. Это повлекло повышение общего балла на конец года до 83. Следовательно следует принять меры по увеличению коэффециента абсолютной ликвидности и коэффециента финансирования.

Список использованной литературы

1.      Литвинов Н. О чем поведает баланс. Финансовый анализ годовой отчетности . Двойная запись. - 2014.

.        Сивкова, А.И. Практикум по анализу финансово-хозяйственной деятельности для студентов экономических и торгово-экономических колледжей и вузов. Тесты, задачи, деловые игры, ситуации ,А.И. Сивакова, Е.К. Фрадкина. - Ростов н-Д: Феникс, 2014

.        Дикаркин, В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник . В.В.Дикаркин, О.Н. Волкова. - ТК Велби, Проспект, 2013.

.        Грачева, Л.В. Анализ финансовой отчетности: учеб. пособие ; Л.В. Грачева, Н.А.Никифорова. - М.: Дело и Сервис, 2012

.        Матанцева О.Ю., Матанцева И.В. Финансовая устойчивость организации и оценка ее стоимости. Аудиторские ведомости. - 2004

.        Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П. Финансовый анализ - М.: «ПРИОР», 2013.

.        Юсупов, А.Н. Прибыль и рентабельность: учебник для вузов ; под ред. А.Н. Юсупова. - М.:ЮНИТИ-ДАНА2014

.        Пласкова Н., Тойкер Д Бухгалтерская отчетность как информационная база финансового анализа;Финансовая газета. Региональный выпуск.

.        Савицкая, Г.В.Анализ хозяйственной деятельности предприятия ; Г.Н. Савицкая. - 9-е изд. - Минск: Новое знание, 2014.

.        Веретенников, С.А. Финансовый анализ предприятия: учеб. пособие ; С.А. Веретенников. - М.: Финансы и статистика.- 2013