Курсовая работа (т): Аналіз фінансово-господарської діяльності підприємства

де: Ов.ф. - оборотні виробничі фонди, тис. грн.

Ао. - оборотні активи, тис. грн.

Цей коефіцієнт показує частку оборотних коштів у виробничій сфері, його зростання позитивно характеризує майновий стан.

2. Частка основних засобів в активах:

  (1.2)

де: Оо.з. - основні засоби (по залишковій вартості), тис. грн.;

А - загальна величина активів, тис. грн.

Цей показник характеризує частку основних засобів у валюті балансу.

. Коефіцієнт зносу основних засобів:

 (1.3)

де: Зн.о.з. - величина зносу основних засобів, тис. грн.;

Оз.перв. - величина основних засобів по первісній вартості, тис. грн..

Цей показник характеризує рівень фізичного і морального зносу основних засобів, позитивним вважається зниження коефіцієнта.

. Коефіцієнт відновлення основних засобів:

 (1.4)

де: ∆Оз.перв - приріст первісної вартості основних засобів, тис. грн.;

Цей коефіцієнт характеризує рівень відновлення основних фондів.

. Частка оборотних виробничих фондів у загальних активах підприємства:

 (1.5)

Позитивним вважається зростання даного коефіцієнту.

. Коефіцієнт мобільності активів:

 (1.6)

де: А необ. - необоротні активи.

Показує, скільки оборотних коштів приходиться на одну одиницю необоротних коштів, виражає потенційну можливість перетворення активів у ліквідні засоби.

Таблиця 1.4 - Показники аналізу майнового стану підприємства

Частка оборотних виробничих фондів в оборотних активах становить у середньому 3,36. На кінець року збільшилась на 1,12 тис.грн.

Основні кошти становлять незначну частину в загальній сумі активів у середньому 0,76. Збільшились на кінець періоду на 0,06 тис.грн.

Коефіцієнт зношування основних коштів не перевищує 0,5 тобто зношування незначне.

Для аналізу впливу інтенсивних і екстенсивних факторів на зміну виторгу від реалізації продукції використовується метод абсолютних різниць (таблиця 1.5).

Середньорічна валюта балансу розраховується за формулою:

 (1.7)

де: ВБ_н.г і ВБ_к.г - валюта балансу на початок і на кінець року відповідно, тис.грн.

Ресурсовіддача розраховується за формулою:

 (1.8)

Визначимо, наскільки ефективно використовується майно підприємства, порівняємо темпи зростання виторгу від реалізації продукції (Тзрост. вр) і темпи зростання середньорічної валюти балансу (Тзрост. вбср).

Таблиця 1.5 - Вихідні дані для аналізу впливу факторів на зміну виторгу від реалізації

Вплив екстенсивного фактора розраховується за формулою:

∆ВР∆ВБ_ср = ∆ВБ_ср * Р_{від.попер}.=0 × 0,36 = 0 (1.9)

Вплив інтенсивного фактора розраховується за формулою:

∆ВР∆Р_від. = ВБ_{ср звітн} * ∆ Р_від. = 100525,6 × 0,11 = 11057,82 (1.10)

∆ВР∆ВБ_ср + ∆ВР∆Р_від. = ∆ВР + 11057,82 = 11057,82

Для визначення того, наскільки ефективно використовується майно підприємства, необхідно порівняти темпи зростання виторгу від реалізації продукції (Т_{зрост. вр}) і темпи зростання середньорічної валюти балансу (Т_{зрост. вбср}). Якщо Т_{зрост.вр} > Т_{зрост.вбср} - майно підприємства в періоді, що аналізується, використовується ефективно, якщо Т_{зрост.вр} < Т_{зрост. вбср} - неефективно.

Для аналізу складу і джерел формування майна підприємства застосовується матричний баланс. Матрична модель - це прямокутна таблиця, елементи (клітинки) якої відображають взаємозв’язок об’єктів. Вона зручна для фінансового аналізу, оскільки є простою та наочною формою поєднання різнорідних, але взаємопов’язаних економічних явищ. Аналіз за матричною моделлю можна формалізувати і виконувати на комп’ютері, що дає змогу оперативно змінювати та доповнювати модель. Баланс підприємства подається як матриця, рядки якої - статті активу (майно), графи - статті пасиву (джерела коштів).

Побудова матричного балансу включає наступні етапи:

заповнення підсумкових рядків і стовпців матриці;

послідовній вибір джерел засобів;

перевірка всіх балансових підсумків по вертикалі і горизонталі.

Таблиця 1.6 - Матричний баланс підприємства

На основі матричного балансу можливо зробити висновки:

. Позитивні зміни в фінансовому стані підприємства

а) Необоротні активи збільшились за рахунок власних коштів.

б) Оборотні засоби збільшились за рахунок власних джерел, а точніше нерозподіленого прибутку при одночасному зниженню зайомних джерел.

в) Збільшилась доля власних коштів у формуванні запасів.

г) Зменшилась кредиторська заборгованість за рахунок збільшення дебіторської заборгованості.

. Негативні зміни в фінансовому стані підприємства

а) Дебіторська заборгованість зросла , що можливо викликне зниженням платоспроможності покупців.

б) Грошові кошти на початок та кінець року сформовані частково за рахунок кредиторської заборгованості, але на кінець року значно менше.

2. Аналіз фінансової стійкості

Після того, як дана загальна оцінка майнового стану підприємства і його змін за звітний період, важливою задачею аналізу фінансового стану є дослідження фінансової стійкості підприємства. Фінансова стійкість - це стан рахунків підприємства, що гарантує його постійну платоспроможність. Для її оцінки розрахуємо абсолютні і відносні показники.

Для розрахунку абсолютних показників фінансової стійкості спочатку визначимо наявність джерел для формування запасів на початок і кінець року.

1.       Наявність власних і оборотних коштів:

Еc=Uc-F, (2.1)

Ес.п.р.=29102,7-68674,8=-39572,1

Ес.к.р.= 29651,4-85240,2=-55588,8

де: Uc - джерела власних засобів, тис. грн.,- необоротні активи, тис. грн.

. Наявність власних і довгострокових позикових джерел формування запасів:

=(Uc+KT)-F, (2.2)

ЕТ.п.р.=(29102,7+0)-68674,8=-39572,1

ЕТ.к.р.= (29651,4+404,1)-85240,2=-55184,7

де: KT - довгострокові зобов’язання, тис. грн.

. Наявність основних джерел формування запасів:

=(Uc+KT+Kt)-F, (2.3)

ЕZ.п.р.=(29102,7+0+3192,5)-68674,8=-36379,6

ЕZ.к.р.= (29651,4+404,1+7980)-85240,2=-47204,7

де: Kt - короткострокові кредити і позики, тис. грн.

Трьом показникам наявності джерел формування запасів відповідають три показники забезпеченості запасів джерелами їхнього формування.

. Надлишок (+) чи недолік (-) власних оборотних коштів:

± Ec=Ec-Z, (2.4)

± Ec.п.р.=-39572,1-991,9=-40564

± Ec.к.р.=-55588,8-1877,3=-57466,1

. Надлишок (+) чи недолік (-) власних і довгострокових позикових джерел формування запасів:

± ET=ET-Z, (2.5)

± ETп.р.=-39572,1-991,9=-40564

± ETк.р.=-55184,7-1877,3=-57062

3.    Надлишок (+) чи недолік (-) основних джерел формування запасів:

± Ez=Ez-Z, (2.6)

± Ez.п.р.=-36379,6-991,9=-37371,5

± Ez.к.р.=-47204,7-1877,3=-49082

Показники фінансової стійкості аналізованого підприємства наведено в таблиці 2.1.

Таблиця 2.1 - Показники фінансової стійкості підприємства

Наведені показники забезпеченості запасів відповідними джерелами фінансування трансформуються в тривимірну модель (М):

М = (ДEc; ДET; ДEz)

Дана модель характеризує тип фінансової стійкості підприємства. На практиці зустрічаються чотири типи фінансової стійкості (табл. 2.2).

Таблиця 2.2 - Типи фінансової стійкості

Фінансова стійкість підприємства багато в чому залежить від оптимального співвідношення власного та позикового капіталу. Для цього розраховуються наступні показники:

1.       Коефіцієнт фінансової автономії (незалежності):

 (2.7)

_п.р.=

_к.р.=

де: ВК - власний капітал, тис. грн.,

ВБ - валюта балансу, тис. грн.

К_авт. повинний бути більше 0,5. Це означає, що весь позиковий капітал може бути покритий власністю підприємства.

2.       Коефіцієнт фінансової залежності (коефіцієнт концентрації позикового капіталу):

 (2.8)

де: ПК - позиковий капітал, тис. грн..

Чим вище рівень Кавт. і нижче рівень Кф.зал., тим стійкіше фінансовий стан підприємства.