Документ: 498, страницы 26-30 | База студенческих работ

Вопросы для повторения теоретического материала:

1.Дайте определение понятий «сбережения» и «инвестиции».

2.Что необходимо для улучшения инвестиционного климата?

3.Назовите источники финансирования капитальных вложений.

4.Дайте характеристику производственного и финансового рычага.

5.Чем отличаются понятия «оборотные активы» и «оборотные средства»?

6.Каково нормативное значение чистого оборотного капитала?

7.Назовите источники формирования оборотных средств.

Практическое занятие 13

Пример 1. Используя данные предприятия по дебиторской задолженности, представленные в табл. 23, дайте оценку ее реального состояния.

	Анализ дебиторской задолженности (ДЗ)				Таблица 23
	Анализ дебиторской задолженности (ДЗ)

Классифи-		Удельный	Вероят-	Сумма без-
кация ДЗ	Сумма,	Удельный	Вероят-	Сумма без-	Реальнаяве-
кация ДЗ	Сумма,	вес в общей	ность безна-	надёжных	Реальнаяве-
по срокам	тыс. руб.	сумме, %	дёжных дол-	долгов, тыс.	личинаДЗ,
возникно-		сумме, %	дёжных дол-	долгов, тыс.	тыс. руб.
возникно-			гов, %	руб.	тыс. руб.
вения, дн.			гов, %	руб.
вения, дн.

от 0 до 30	36,82		2,50
от 30 до 60	22,09		5,00
от 60 до 90	18,41		7,50
от 90 до 120	3,71		10,00
от 120 до 150	1,88		15,00
от 150 до 180	0,70		30,00
от 180 до 360	0,39		60,00
свыше 360	10,00		90,00
Итого		100,00

Дополнительно сгруппируйте ДЗ по следующим группам:

1. Текущая и реальная к получению дебиторская задолженность со сроком погашения до 60 дней;

2. Просроченная дебиторская задолженность со сроком погашения от 60 до 90 дней;

3. Сомнительная дебиторская задолженность со сроком погашения свыше 90 дней;

4. Безнадёжная дебиторская задолженность.

Группировку представьте в табл. 24, и разработайте мероприятий по снижению ДЗ, которые имеют свои особенности для каждой группы.

Таблица 24

Группировка дебиторской задолженности, тыс. руб.

	Группа ДЗ	Сумма, тыс. руб.

1. Текущая и реальная к получению

2.	Просроченная

3.	Сомнительная

4. Безнадёжная

Разработайте систему скидок, результаты представьте в табл. 21. Сравните режим работы со скидками с обычным режимом работы предприятия, сделайте выводы, расчет оформите в табл. 25.

							Таблица 25
	Анализ целесообразности предоставления скидок

	Показатели		Предоплата	Отсрочка 5			Отсрочка
					дней		10 дней
1.	Размер предоставляемой скидки, %		2	1			без скидки
2.	Годовой уровень инфляции, %		-	12			12
3.	Годовой размер платы за кредит, %		-	20			20
4.	Потери от инфляции, руб.
5.	Потери от предоставления скидки,
руб.
6.	Потери от уплаты процентов за кре-
дит, руб.
7.	Итоговые потери, руб.
							Таблица 26
	Сравнение обычного режима работы с режимом работы со скидками

	Показатель	Существующий режим			Предоставление скидки
		работы предприятия
1.	Выручка, тыс. руб.		(Вр0)			(Вр1)
2.	Потери от предоставления
скидки, тыс. руб.
3.	Среднегодовая стоимость		(ДЗо)		(ДЗ1)
ДЗ, тыс. руб.			(ДЗо)		(ДЗ1)
ДЗ, тыс. руб.
4.	Коэффициент оборачивае-		(Ко0)			(Ко1)
мости средств в расчетах			(Ко0)			(Ко1)
мости средств в расчетах

5. Срок погашения ДЗ, дн.

Рассчитайте абсолютное (Вабс = ДЗо – ДЗ1) и относительное (Вотн = Вр1 / Коб0 – ДЗ1) высвобождение денежных средств, а также экономический эффект (Э = ∆ДЗ – ∆Вр), получаемый предприятием в результате предоставления скидок.

Для расчета выгодности предоставления скидок покупателю, используйте формулу:

Iгод = (% скидки / (100% – % скидки))* (360/(Дни неоплаченного кредита – Период скидки))

Рассмотрите возможность создания резерва по сомнительным долгам, а также использования факторинга.

Вопросы для повторения теоретического материала:

1.Дайте определение дебиторской задолженности.

2.Какие методы используются для управления дебиторской задолженностью.

3.Перечислите факторы, от которых зависит результат управления дебиторской задолженностью.

4.Дайте характеристику секьюритизации дебиторской задолженности.

Практическое занятие 14

Пример 1. Рассчитайте будущую стоимость денег по схемам сложных и простых процентов, если в коммерческий банк помещается сумма на пять лет. Размер суммы вклада и годовой процентной ставки по вариантам приведены в табл. 27.

Таблица 27

Варианты числовых значений суммы вклада и годовой процентной ставки

Наименование					Номер варианта
показателя	1	2	3	4		5	6	7	8	9	0
1. Сумма вклада	100	200	300	400		500	600	700	800	900	100
2. Ставка годо-	12	24	36	48		60	48	36	24	12	24
вого процента	12	24	36	48		60	48	36	24	12	24
вого процента

Определите, какая сумма будет к концу каждого года на расчетном счете при использовании простой и сложной схем начисления процентов с периодом капитализации:

A)год;

Б) полугодие; B)квартал; Г) месяц.

Постройте и проанализируйте график изменения наращенной суммы при изменении периода капитализации.

Наращенная сумма по схеме простых процентов определяется по формуле:

Б = С0(1+r*п),

где Со - сумма вклада;

r - годовая процентная ставка; n - длительность вклада, год.

Наращенная сумма по схеме сложных процентов определяется как:

Б = С0(1+r)n,

где r - процентная ставка за период капитализации; L - количество периодов капитализации.

Результаты расчета наращенной суммы по схемам сложных и простых процентов рекомендуется записать в таблицу 28.

Таблица 28

Расчет наращенной суммы при использовании простой и сложной схем начисления процентов

Период			Наращенная сумма, д.е.
начисления	Схема	Схема сложных процентов с периодом капитализации
процентов, год	простых	год		полугодие	месяц	квартал
	процентов
1
…

Пример 2. Рассчитайте будущую и текущую стоимость денежных потоков, используя данные табл. 29.

Таблица 29

Исходные данные для оценки будущей и текущей стоимости денег

	Показатели							Варианты
	Показатели		1	2	3	4	5	6	7	8	9	0
			1	2	3	4	5	6	7	8	9	0
1.	Арендная плата, руб.:		40	20	10	20	40	60	15	25	45	20
вариант А		1 кв.	40	20	10	20	40	60	15	25	45	20
		2 кв.	30	30	40	15	35	70	20	40	50	30
		3-4 кв.	45	40	30	30	40	65	15	35	40	25
вариант В		год	30	45	30	25	35	62	20	50	30	40

2.	Годовая процентная ставка по		24	48	60	24	36	24	36	48	24	36
вложенным средствам, %
3.	Сумма кредита, руб.		500	450	300	350	300	400	150	300	250	300
4.	Годовая процентная ставка по		30	40	50	45	35	40	45	30	40	55
кредиту, %			30	40	50	45	35	40	45	30	40	55
кредиту, %

Используя данные таблицы 29 определите:

1.Сможет ли организация погасить стоимость кредита с учетом начисленных процентов если:

- кредит получен на год на условиях погашения единовременным платежом в конце срока;

- погашение кредита планируется за счёт поступления арендной платы (свободные помещения ремонтируются и сдаются в аренду). Платежи арендаторы перечисляют на счёт организации в банк в конце каждого месяца. Рассмотреть два варианта арендной платы: А и В;

- банк начисляет проценты на вложенные средства по сложной схеме с периодом капитализации – месяц.

2.Какой должна быть сумма ежемесячных денежных поступлений, чтобы их было достаточно (с учётом начисленных процентов) для погашения кредита и создания на конец года денежного фонда в размере

100 руб.?

3.Какую сумму организация может затратить на ремонт помещений, сдаваемых в аренду, если требования к доходности – 30%?

Вопросы для повторения теоретического материала:

1.Назовите источники ссудного капитала.

2.Какие функции выполняет кредит в рыночной экономике.

3.В чем проявляется роль кредита?

4.В чем состоит двойственная роль ростовщического кредита в развитии экономических отношений?

5.В чем проявляется ограниченность коммерческого кредита?

6.Чем отличается простой вексель от переводного?

7.Назовите виды банковского кредита.

8.В чем заключается роль международных кредитов?

Материал: 498

Смотрите также: