Материал: 1376

_________________________________________________________________________________________________________________

1)10 %;

2)50 %;

3)70 %;

4)100 %.

Задание № 3.

Для проведения валютных операций необходимо наличие документов:

1)документы, удостоверяющие статус юридического лица;

2)свидетельство о постановке на учет в налоговом органе;

3)документы, удостоверяющие права нерезидентов на осуществление валютных операций;

4)все вышеперечисленное.

Задание № 4.

Укажите органы валютного регулирования:

1)Центральный банк Российской Федерации;

2)коммерческие банки;

3)валютные биржи;

4)все вышеперечисленное.

Задание №5.

Резиденты и нерезиденты, осуществляющие в Российской Федерации валютные операции, обязаны:

1)предоставлять агентам валютного контроля документы

иинформацию в соответствии с законодательством Российской Федерации;

2)вести в установленном порядке учет и составлять отчетность по проводимым им валютным операциям;

3)выполнять предписания органов валютного контроля;

4)все вышеперечисленное.

128 ФИНАНСЫ, ДЕНЕЖНОЕ ОБРАЩЕНИЕ И КРЕДИТ

_________________________________________________________________________________________________________________

Тема 9. ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ ОБ ИПОТЕКЕ

9.1.Ипотека: сущность и виды.

9.2.Ипотечный договор.

9.3.Ипотека на земельные участки.

9.4.Ипотечно-инвестиционный анализ.

9.1. Ипотека: сущность и виды

Ипотека – залог недвижимости для обеспечения денежного требования кредитора (залогодержателя) к должнику (залогодателю), или ипотека – кредит, полученный под залог недвижимости. Ипотека регулируется Федеральным законом Российской Федерации «Об ипотеке (залог недвижимости)».

Предметом ипотеки (кроме объектов недвижимости) могут быть незавершенное строительство недвижимого имущества, возводимого на земельном участке, отведенном для строительства в установленном законом порядке. Ипотека не допускается

вотношении:

-части земельного участка, который с учётом его размера не может быть использован в качестве в качестве самостоятельного участка с соблюдением назначения земель соответствующей категории;

-жилых комнат, составляющих часть дома или квартиры собственника этого дома или квартиры;

-предприятия, в отношении которого возбуждено дело о банкротстве, или принято решение о ликвидации или реорганизации.

Ипотека устанавливается на имущество, которое принадлежит залогодателю на правах собственности или хозяйственного ведения. Имущество, на которое установлена ипотека, ос-

_________________________________________________________________________________________________________________

таётся у залогодателя в его владении и пользовании. На имущество, находящееся в общей совместной собственности, ипотека может быть установлена при наличии согласия на это всех собственников (в письменной форме).

Ипотечный кредит – кредит, предоставленный на длительное время для приобретения недвижимости, выступающей в качестве залога. Отличительная черта – совмещение объекта залога и приобретаемого объекта. Ипотечный кредит отличается от других видов кредита тем, что:

1)объект недвижимости сохраняет свои качества в течение длительного времени, что делает данный вид кредитования максимальным по срокам;

2)цена на недвижимость со временем растет, что способствует полной гарантии кредиторов;

3)при ипотеке обеспечивается дополнительная защита прав банка-залогодержателя при помощи государственной регистрации залога недвижимости (это позволяет проследить последующие залоги недвижимости и другие изменения, угрожающие интересам кредитора);

4)простота контроля за сохранностью залога избавляет кредитора от лишних расходов;

5)обязательность обеспечения залогом (залогом может выступать недвижимость, для покупки которой берется ипотечный кредит);

6)передаваемое в ипотеку жилье должно быть свободно от каких-либо ограничений (обременении), не должно быть заложено в обеспечение другого обязательства;

7)длительность срока предоставления кредита – от 3 и более лет (оптимально 20-25 лет);

8)большинство ипотечных ссуд носят целевой характер;

9)ипотечный кредит считается относительно низкорис- ковой банковской операцией.

Требованиякипотечномукредитованию:

• сумма кредита не превышает 60-70 % рыночной стоимо-

130 ФИНАНСЫ, ДЕНЕЖНОЕ ОБРАЩЕНИЕ И КРЕДИТ

_________________________________________________________________________________________________________________

сти покупаемого жилья;

•величина ежемесячного платежа по кредиту не превышает 30% совокупного дохода заемщика и созаемщиков (если таковые имеются) за соответствующий расчетный период;

•при оценке вероятности погашения кредита используется официальная информация о текущих доходах заемщика.

Указанные стандарты и требования направлены на снижение рисков для кредитора и заемщика.

Виды ипотеки как форма кредита:

1. «Пружинная» – кредит, предусматривающий осуществление равновеликих периодических платежей в счёт погашения основной суммы, а также процентных выплат, суммарный платёж с каждым периодом снижается.

2. Ипотека «ролл-оверная» – ипотечный кредит, при котором его срок делится на временные отрезки (3, 6 месяцев), для каждого из которых устанавливается своя процентная ставка с учётом конъюнктуры рынка.

3. «Шаровая» ипотека – с выплатой только одних процентов и крупным итоговым платёжом по кредитному долгу (договариваются о новом кредите при наступлении срока выплаты долга).

4. Ипотека с обратным аннуитетом – финансовое соглашение, согласно которому кредитор производит периодические выплаты заемщику. Остаток основной суммы кредита увеличивается на величину периодических выплат и всю сумму накапливаемых процентов.

5. Ипотека с пересматриваемой ставкой – вид ролловерного ипотечного кредита, ставка по которому корректируется с учётом преобладающих рыночных ставок через фиксированные интервалы времени.

6. Ипотека с участием в приросте стоимости – ипотечный кредит, по которому кредитор участвует в приросте стоимости недвижимости.

_________________________________________________________________________________________________________________

Эффективность использования кредита анализируется с помощью:

1. Коэффициент ипотечной задолженности (доля ипотечного долга (заёмных средств) в общей стоимости недвижимости)

где И – сумма ипотечного кредита, руб; К – общая стоимость недвижимости, руб.

Чем больше Кз, тем больше доля заёмных средств и меньше доля собственных средств инвестора в финансировании сделки с недвижимостью.

2. Ипотечная постоянная – процентное отношение ежегодных платежей по обслуживанию долга к основной сумме ипотечного кредита

где Д – годовая сумма платежей по обслуживанию долга, руб.; И – основная сумма ипотечного кредита, руб.

Формы продажи ипотечных кредитов:

а) продажа всей суммы выданного ипотечного кредита; б) продажа права на долевое участие в выданном кредите; в) продажа пулов (сгруппированные в пакеты ипотечные

кредиты – закладные, или долевое участие в них).

9.2. Ипотечный договор

В договоре об ипотеке должно быть указано:

- наименование, местонахождения предмета ипотеки;