Материал: Внешняя политика и безопасность современной России - 2 - Хрестоматия - Шаклеина - 2002 - 446

416 Постлиберальная экономика и ее возможности в преодолении кризиса в России

сфера, наряду с внешнеэкономической, превратилась в один из главных каналов «бегства капитала» из страны. Те же коммерческие банки, которые научились работать самостоятельно, выживут, только им целесообразно помогать. Остальные банки, скорее всего, разорятся; они должны перейти в руки государства, чтобы на их основе создать сеть в 100–200 региональных государст- венно-муниципальных коммерческих банков;

•сокращение свободных финансовых ресурсов и необходимость создания системы доступного кредита для производителей обусловливает целесообразность вернуться к практике дозированного (законодательно устанавливаемого) объема финансирования расходной части бюджета через платные кредиты ЦБ с льготной процентной ставкой. Можно предположить, что такие кредитные ресурсы должны направляться для организации кредитной деятельности создаваемой сети государственно-муниципальных банков и с последующим использованием в целях развития системы инвестиционных банков.

Во-вторых, каналом разогрева инфляции через ускорение денежного обращения являлся фактически свободный режим функционирования валютного рынка. В условиях практически неограниченной возможности в обмене рублевой массы на иностранную валюту увеличение денежного предложения на рынке способствовало нарастанию давления на обменный курс рубля. Действовавший ранее валютный коридор и сверхвысокая доходность ГКО позволяли его временно удерживать в определенных рамках, но, как оказалось, переводя инфляцию в подавленную. И как только был снят этот коридор и рухнула пирамида ГКО, накопленный спекулятивный потенциал в валютной сфере взорвался почти трехкратным падением курса рубля с последующим скачком цен. Существовавшая конкуренция между рынком финансовых обязательств и валютным рынком, с точки зрения реальной экономики, принципиально ситуацию не улучшала. Ведь как на одном, так и другом рынке практически участвовали одни и те же игроки, которые на каком-то этапе получали свои прибыли на финансовом рынке, а потом перемещались на валютный рынок. Заметим, что политика опережающей внутренней конвертируемости рубля в условиях стагфляционной экономики была ошибочной и должна оцениваться как преждевременная (например, в ФРГ возможность обмена марок на инвалюту появилась только в конце 50-х годов).

Поэтому для того чтобы сегодня сдержать и приглушить инфляционный рост, задаваемый повышением кредитно-денежной активности государства, необходимо эту инфляционную цепочку разорвать. В этой связи можно сослаться на опыт Малайзии, которая после финансового кризиса в Азии (1997 г.) сделала ставку на жесткий контроль над потоками финансового капитала и над операциями с иностранной валютой. Такие меры, способствуя сдерживанию инфляции, одновременно закладывают основу для снижения процентных ставок по кредитам.

Вот почему в целях снижения скорости обращения денег и ограничения инфляции необходимо оставить валютный рынок в том объеме и тех границах, которые необходимы для выполнения его основной функции — обслуживания экспортно-импортных операций. Должен быть предусмотрен комплекс мер, призванный максимально сбить чисто спекулятивный спрос на инвалюту. Приведем

вкачестве возможных следующие действия в валютной сфере:

•в условиях отказа от валютного коридора и перехода к режиму плавающего курса рубля существенно повышается роль курсовой валютной политики ЦБ. Чтобы все-таки оградить рубль от чисто спекулятивных атак, целесообразно

поэтапно восстановить предполагаемые границы его колебаний, но фиксируя их допустимые размеры не вокруг доллара, а по соотношениям в паритетах покупательной способности валют. Тем самым в политику обменного курса будет введен более надежный и точный экономический индикатор;

•не исключено, что на начальном этапе придется использовать двойной курс рубля. Один должен действовать в пределах допустимых колебаний вокруг паритета покупательной способности рубля и обслуживать сферу организованной внешнеэкономической деятельности, другой — применяться с учетом рыночной конъюнктуры в других хозяйственных сферах (туризм, обменные операции для населения и т.п.);

•для укрепления обменного курса рубля должны быть предусмотрены и административные меры по ограничению спекуляции на валютном рынке (обязательная продажа экспортерами большей части валютной выручки в максимально сжатые сроки, тщательный отбор банков, работающих на валютном рынке, дополнительное налогообложение валютных операций и т.п.). При критической ситуации в качестве наиболее сильных и чрезвычайных мер допустимо введение монополии ЦБ на ввоз иностранной валюты на территорию РФ, как и восстановление госмонополии на вывоз сырья и энергоресурсов;

•в целях ослабления заинтересованности КБ в операциях с валютой целесообразно устанавливать для них более высокую норму резервирования по валютным счетам.

Таковы возможная логика действий и отдельные меры, призванные сформировать блок антиинфляционной защиты. Вместе с тем отметим, что для реализации политики ремонетизации российской экономики имеется еще один сценарий, отличный от ранее описанного. Он связан с возможностью выпуска специальных расчетных денег (безналичного рубля), посредством которых могла бы функционировать система платежей, по крайней мере, в государственном секторе. Данный вариант альтернативен первому варианту, логично дополняет идею разделения потоков бюджетных и коммерческих денег, восстанавливая в новом виде советский опыт двухканального денежного обращения. В этом случае предполагается создание единого расчетного центра, который выполнял бы постоянную функцию обеспечения безналичных взаиморасчетов, своевременно оплачивал государственные заказы и позволял осуществлять обязательные платежи в бюджет. Одновременно использование специальных расчетных денег должно исключать их перевод в наличные рубли и особенно в иностранную валюту. Одним из главных возражений по поводу целесообразности использования таких денег и самой операции взаимозачетов является то, что они не позволяют проводить жесткую денежно-кредитную политику и ухудшают возможность пополнения доходной части бюджета «живыми деньгами». Также трудно сохранить взаимонепроницаемость двух денежных каналов, что ослабляет эффект антиинфляционной защиты. Сами такие деньги трактуются как «суррогатные», подрывающие эффективность использования выпускаемых ЦБ законных денежных знаков.

Однако заметим, что денежная масса в нормально работающей рыночной экономике в еще большей степени характеризуется сложным составом. В нее входят денежные агрегаты с разной степенью ликвидности — от М0 до М3 и L. Такое фактическое многообразие видов денег как раз придает денежной системе гибкость, одновременно позволяя расширять необходимую для нормальной работы экономики денежную базу с минимальными последствиями для усиления

418 Постлиберальная экономика и ее возможности в преодолении кризиса в России

инфляционных тенденций. В частности, в денежный параметр L входят разного рода казначейские обязательства, векселя, банковские акцепты и т.п.

Можно считать, что решением об отмене использования в 1998 г. любых платежных форм в оплате федеральных налогов, кроме денежных, правительство сделало выбор в пользу преодоления кризиса неплатежей по первому варианту. Как уже отмечалось, сам по себе выбор далеко не бесспорен и к этому вопросу, не исключено, еще придется обращаться. Поэтому вариант с введением параллельной расчетной денежной единицей (безналичного рубля) не следует вообще исключать, рассматривая его как запасной.

Итак, в экономическом арсенале имеются способы сдерживания инфляции даже при проведении более активной кредитно-денежной политики. При этом наиболее опасным является не сам по себе механизм денежной эмиссии, особенно если он необходим для нормальной работы экономики, а то, на какие цели и как используются дополнительные порции денег. За счет снижения скорости обращения денег (до 5,5–6 оборотов в год), если оно обеспечивается надежным режимом изоляции растущего предложения денег от финансово-валютной сферы, появляется возможность удержать инфляцию на относительно приемлемом уровне (до 50% в год) и одновременно преодолеть катастрофический дефицит кредитных ресурсов в реальном секторе экономики России. Это означает, что при таком развитии событий появляется реальный шанс для запуска экономического роста. В таблице 2 приведены основные макроэкономические параметры при инерционном сценарии развития, на который, судя по всему, была ориентирована деятельность правительства Примакова, и при антикризисной программе развития.

Таблица 2

Макроэкономические параметры при инерционном и антикризисном вариантах проведения экономической политики

11.БЛОК ЧРЕЗВЫЧАЙНЫХ МЕР

ВАНТИКРИЗИСНОЙ ПОЛИТИКЕ

Антикризисная политика уже по определению выступает как политика чрезвычайных мер. И какие бы ни содержались в ней потенциально опасные для рынка элементы, без чрезвычайной составляющей в современной тяжелой хозяйственной и политической ситуации уже не обойтись. Совокупность таких

мер, с которой связан переход к антикризисной и социально ориентированной экономике, может быть определена как разработка соответствующего блока в проводимой экономической политике. Запущенность экономического кризиса, инерция падения, усиление действия внутренних и внешних ограничителей — все это обусловливает необходимость разработки не только радикальных и экстренных мер, но и болезненных решений, ведущих к потерям и к сворачиванию малоэффективных рыночных элементов. Причем если не сработает вариант запуска экономики за счет расширения совокупного спроса и опоры на плановорыночные рычаги, то очередное обострение кризиса может подвести к неизбежности перехода к полномасштабному варианту «мобилизационной экономики», основанному уже не на отдельном блоке чрезвычайных мер, а на системе жестких административно-централизованных мер. Резкое нарастание негативной динамики в экономической и политической сферах вынудит сделать ставку на нее, чтобы вывести российскую экономику из застойного и опасного кризиса.

Пока же есть возможность надеяться на использование планово-рыночных методов в преодолении кризиса, ими необходимо воспользоваться. В этой связи выделим хозяйственные сферы, которые выступают в качестве первоочередных для использования комплекса чрезвычайных мер.

—Вытеснение теневого сектора и декриминализация экономики. Реше-

ние данной проблемы имеет исключительно важное значение для общего оздоровления социально-хозяйственной жизни в обществе и возвращения экономики

внормальное правовое пространство. Подчеркнем, что стремительное распространение теневой экономики и угрожающий рост влияния на экономику криминальных структур — закономерное следствие проводимой политики реформ. Ее объективным результатом стало рождение криминальной экономики, а не рыночной, как продолжают утверждать либеральные идеологи, поэтому без отказа от старой стратегии общественно-экономического развития по-настоящему не остановить криминализацию экономики.

Вместе с тем от решения данной проблемы во многом зависит и успех самой альтернативной антикризисной политики. Декриминализация хозяйственной жизни становится одним из главных условий преодоления кризиса, даже если иметь в виду только огромные резервы в получении дополнительных источников доходов. Действительное вытеснение теневой экономики в настоящее время требует колоссальных усилий, последовательной, упорной и длительной борьбы. В этой связи не обойтись без введения чрезвычайных законов, которые необходимы для повышения эффективности борьбы с экономическими преступлениями. Для политики стабилизации нужна не столько жесткая денежная политика, сколько жесткий правовой режим. Использование чрезвычайных мер в экономике, общий успех в проведении антикризисной политики в значительной мере зависит от того, как будет разворачиваться политика активного противодействия теневому капиталу, ограничению сферы влияния криминальных структур.

—Восстановление монополии на алкоголь и табак. Это направление в борьбе с теневой и криминальной экономикой следует рассматривать как первоначальное и приоритетное. С него надо начинать, а успех (неудача) в этой области предопределяют последующие результаты в политике декриминализации. Не будет преувеличением сказать, что то правительство, которое вернет основные доходы от алкоголя в бюджет, сможет вывести экономику из тупика.

420Постлиберальная экономика и ее возможности в преодолении кризиса в России

—Возвращение вывезенного капитала и установление надежной преграды,

препятствующей его бегству. На начальном этапе предстоит выработать систему мер, которая максимально ограничила бы возможности незаконного вывоза капитала. Образно говоря, придется хотя бы на время закрыть границы «на замок».

Антикризисному правительству не следует также уклоняться от постановки и решения важной задачи по возвращению незаконно вывезенного капитала в другие страны и в оффшорные зоны. Правительство имеет полное моральное и формальное право на это, а потому обязано принципиально поставить вопрос перед другими странами и международными финансовыми организациями, добиваясь его положительного решения. Незаконно вывезенный капитал — это, если называть вещи своими именами, украденное богатство у всех нас, у страны, которая переживает драматический кризис, порожденный в том числе «бегством капитала». В этой связи правительство, если оно стоит на защите российских интересов, должно добиваться от международного экономического сообщества признания действия принципа «солидарной ответственности» капитала по месту его происхождения. В частности, было бы оправданно разработать схему зачета такого капитала (хотя бы вращающегося в оффшорных зонах) в счет погашения российских долгов иностранным кредиторам и оплаты по ним процентов. Либо добиваться его репатриации в Россию в режиме «условной амнистии», т. е. как минимум с оплатой налогов.

—Расчистка товаропроводящей сети в экономике. Это еще одно из кон-

кретных и ответственных направлений декриминализации экономики. Известно, что значительный рост цен, как и инфляционное давление в российской экономике, порождены мощной волной «накруток» на цены производителей, которая действует из-за непомерно разросшейся сети посреднических фирм, опосредствующих движение товаров от производителей к конечным потребителям. Не секрет и то, что такие посреднические ниши в немалой степени находятся под контролем криминальных и полукриминальных структур. Поэтому получается так, что формально товарные рынки со стороны производителей (к примеру, продовольствия) функционируют в режиме немонополизированных, тем не менее цены на них регулируются не конкуренцией, а теми или иными преступными группировками, захватившими контроль над местными рынками. Ценовые шоки на рынках потребительских товаров, как и постепенное повышение цен, во многих случаях — следствие ценового диктата посреднических структур.

Еще одна из задач расчистки товаропроводящих каналов связана с вытеснением бартера. Широкое распространение бартерного обмена стало одной из непосредственных причин появления огромного количества посреднических фирм, специализирующихся на длинных и разветвленных бартерных цепочках, при этом забирающих львиную долю прибыли у непосредственных производителей. Поэтому переход от «бартерной экономики» к «денежной», предусматривающий законодательное запрещение бартера, позволит устранить целую сеть посреднических структур с возможностью резкого снижения трансакционных издержек, а значит, и товарных цен, даст возможность вернуть изрядную долю дохода самим производителям и государству через расширение налогооблагаемой базы.

Нормализация ситуации в сфере товарного обращения также должна рассматриваться в контексте восстановления политики регулирования цен. Сама эта политика должна решать несколько конкретных задач.