Курсовая работа (т): Реализация процедур антикризисного управления на предприятии

Денежные средства < Текущая хозяйственная потребность в оборотных средствах (ТХП)+ Текущая финансовая потребность в оборотных средствах (ТФП),

где ДС - денежные средства (собственно денежные и эквивалентные им средства; эквивалент денежных средств - это величина покрытия потребности предприятия в оборотных средствах за конкретный период времени неденежными видами краткосрочных активов предприятия); ТФП - текущая хозяйственная потребность в оборотных средствах, определяемая как сумма предстоящих на момент расчета формулы выплат по возврату долгов, а также штрафов и пени за планируемый период (покрывается денежными средствами или приемлемыми для кредиторов по содержанию и условиям взаимозачетными операциями); ТХП - текущая финансовая потребность в оборотных средствах, представляющая собой разницу между суммой производственных и непроизводственных расходов на планируемый период, с одной стороны, и объемом производственных запасов предприятия в пределах размеров, предусмотренных сметой, с другой.

Кризис предприятия вызывается несоответствием его финансово-хозяйственных параметров параметрам окружающей среды. Способом выхода из кризиса и повторное его недопущение является реструктуризация предприятия, проводимая на основе тщательно разработанной стратегии. Однако реструктуризацию в полном объеме необходимо и возможно проводить лишь при первых признаках надвигающегося кризиса (т.е. на первой, самое позднее - второй фазах), тогда как в зоне «ближнего» банкротства ни времени, ни средств на нее уже нет. Следовательно, перед предприятием, стремящимся выйти из кризиса, стоят две последовательные задачи:

• устранить последствия кризиса - восстановить платежеспособность и стабилизировать финансовое положение предприятия (для этого разрабатывается и реализуется стабилизационная программа);

• устранить причины кризиса - разработать стратегию развития и провести на ее основе реструктуризацию предприятия с целью недопущения повторения кризисных явлений в будущем.

В стабилизационную программу должен входить комплекс мероприятий, направленных на восстановление платежеспособности предприятия. Именно здесь начинают проявляться принципиальные отличия антикризисного управления от обычного. Эти отличия заключаются в смене критериев принятия решений. В рамках «нормального» управления данные критерии можно свести к достижению стратегических целей развития в долгосрочном аспекте и максимизации прибыли в краткосрочном. При переходе предприятия в кризисное состояние долгосрочный аспект теряет свою актуальность, а в краткосрочном аспекте критерием становится максимизация или экономия денежных средств. При этом максимизация денежных средств может и должна осуществляться мерами, несвойственными обычному управлению. Антикризисное управление допускает любые потери (в том числе и будущие), ценой которых можно добиться восстановления платежеспособности предприятия сегодня.

Наступление кризиса означает превышение расходования денежных средств над их поступлением в условиях отсутствия резервов покрытия. Сущность стабилизационной программы заключается в маневре денежными средствами для заполнения разрыва между их расходованием и поступлением. Маневр осуществляется как уже полученными и материализованными в активах предприятия средствами, так и теми, что могут быть получены, если предприятие переживет кризис. Заполнение «кризисной ямы» может быть осуществлено и увеличением поступления денежных средств (максимизацией), и уменьшением текущей потребности в оборотных средствах (экономией).

Рассмотрим мероприятия стабилизационной программы, обеспечивающие решение вышеуказанной задачи.

. Увеличение денежных средств основано на переводе активов предприятия в денежную форму. Это требует от менеджера осуществление ряда следующих решительных и нередко шокирующих обычного руководителя предприятия шагов, связанных со значительными потерями:

• продажа краткосрочных финансовых вложений (как правило, на кризисных предприятиях она уже осуществлена);

• продажа дебиторской задолженности - особенность этой меры в том, что она предполагает возможные большие потери;

• продажа запасов готовой продукции - предполагает продажу продукции с убытками;

• продажа избыточных производственных запасов - продажа избыточных запасов сырья одного вида для покупки недостающего сырья другого вида, также необходимого при производстве данной продукции;

• продажа инвестиций (деинвестирование) может выступать как остановка ведущихся инвестиционных проектов с продажей объектов незавершенного строительства и неустановленного оборудования или как ликвидация участия в других предприятиях (продажа долей);

• продажа нерентабельных производств и объектов непроизводственной сферы - для того чтобы минимизировать риск от подобного шага, необходимо ранжировать производства по степени зависимости от них технологического цикла предприятия. Ранжирование ввиду сжатых сроков осуществляется преимущественно экспертным методом, с учетом следующих правил:

а) продажа объекты непроизводственной сферы и вспомогательных производств, использующих универсальное технологическое оборудование (их функции передаются внешним подрядчикам);

б) ликвидация вспомогательных производств с уникальным оборудованием;

в) избавление от нерентабельных объектов основного производства, находящихся в самом начале технологического цикла;

г) отказ от нерентабельных производств, находящихся на конечной стадии технологического цикла (эта мера скорее приемлема для предприятий, обладающих не одной, а несколькими технологическими цепочками, а также для предприятий, полуфабрикаты которых имеют самостоятельную коммерческую ценность)

. Уменьшение ТХП - максимально быстрое и радикальное снижение неэффективных расходов следующими способами:

• остановка нерентабельных производств - первый шаг, который необходимо совершить. Если убыточное производство нецелесообразно или его невозможно продать, то его нужно остановить, чтобы немедленно исключить дальнейшие убытки. Исключение составляют объекты, остановка которых приведет к остановке всего предприятия. Критерии ранжирования производств здесь те же, что и при их ликвидации;

• выведение из состава предприятия затратных объектов является еще одним способом снять непроизводительные издержки на объекты, которые пока не удалось продать. Оно осуществляется в форме учреждения дочерних обществ. Всякое дальнейшее финансирование выведенных объектов исключается, что стимулирует предпринимательскую инициативу персонала последних.

. Уменьшение ТФП через те или иные формы реструктуризации долговых обязательств, что зависит от доброй воли кредиторов предприятия. Оно может быть реализовано следующими способами: выкуп долговых обязательств с дисконтом - кризисное состояние предприятия-должника обесценивает его долги, поэтому и возникает возможность выкупить их со значительным дисконтом. При этом необходимо учитывать следующие условия: а) выкупаются только те долги, которые непосредственно определяют ТФП, а не те, срок платежа или взыскания по которым относительно удален во времени;

б) сумма, которую можно потратить на выкуп долгов, зависит от уровня ТХП, т.е. нельзя тратить средства на выкуп долгов в ущерб хозяйственной деятельности;

в) допустимая цена выкупа долгов обусловливается собственным дисконтом предприятия, т.е. выкуп долгов должен рассматриваться как инвестиционный проект;

• конвертация долгов в уставный капитал - она может быть осуществлена как путем расширения уставного фонда, так и через уступку собственниками предприятия части своей доли (пакета акций);

• форвардные контракты на поставку продукции предприятия по фиксированной цене - если кредитор заинтересован в данной продукции, ему можно предложить засчитать долг предприятия перед ним в качестве аванса на долгосрочные поставки последней.

Глава II. Реализация процедур антикризисного управления на примере ООО «Арикон»

Такой сбор и анализ могут вестись с различными целями по различным методикам, что объясняется спецификой конкретной ситуации, рассмотрим меры по выведения организации из кризиса на примере ООО "Арикон". [5]

2.1 Характеристика ООО "Арикон"

Общество с ограниченной ответственностью «Арикон» создано в соответствии с положениями Гражданского кодекса РФ. Федеральным законом «Об обществах с ограниченной ответственностью» и другими нормативными актами РФ.

Полное фирменное наименования Общества: Общество с ограниченной ответственностью «Арикон». Сокращенное ООО «Арикон». Место нахождения организации г. Пермь ул. Красные Казармы 25.

Общество считается созданным как юридическое лицо с момента его государственной регистрации, имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе. ООО «Арикон» создано на неограниченный срок.

Основной целью ООО «Арикон» является извлечение прибыли посредством хозяйственной деятельности.

Основными видами деятельности ООО «Арикон» являются ведение оптовой и розничной торговли, создание и эксплуатация, управление и иное использование в хозяйственном обороте собственных финансовых и иных активов по оказанию консультационных, интеллектуальных, управленческих и иных услуг.

Более конкретно ООО «Арикон» занимается продажей насосного, вентиляционного и отопительного оборудования. Общество является дилером у многих крупных заводов: ООО «Завод Вентилятор», ООО «Дюкон», ООО «КлиматВентМаш» и другие.

Так же ООО «Арикон» выигрывает тендеры на поставку оборудования у таких крупных компаний как ТД «Лукойл», «Первая грузовая компания», «ПНОС».

Общество зарекомендовало себя уже многим пермских компаниям. В число ее постоянных клиентов входит ОАО «Авиадвигатель», «Аэро ЛТД», ЗАО «Новомет», Администрация города Перми.

В перечень поставляемого оборудования входят все виды промышленных насосов: дренажные, погружные, циркуляционные, вихревые, моноблочные и тд., так же различные виды вентиляторов: крышные, радиальные, осевые, также весь перечень противопожарного оборудования.

Миссия любой организации определяется общественным разделением труда и определяет главные направления деятельности организации. Миссия помогает определить, чем в действительности, занимается предприятие, каковы его сущность, масштабы, перспективы и направления роста, отличия от конкурентов. Каждая организация, должна иметь свою четко выраженную миссию или главную цель, как одно из основных условий своего существования и развития.

Миссия ООО «Арикон» звучит коротко: «Поставка оборудования для профессионалов».

ООО «Арикон» занимается поставками оборудования исключительно по территории Пермского края.

ООО «Арикон» начало свое существование в 2006 году, о чем прописано в свидетельстве о государственной регистрации юридического лица.

2.2 Анализ текущего состояния ООО "Арикон"

Исследование деятельности фирмы, проведенное в апреле-мае 2012 года выявило: спрос на импортную качественную технику по разным категориям упал почти в 10 раз; появилась ниша для товаров с ценой ниже, чем у импортных известных аналогов; основным спросом формирующим факторам стала цена товара, обогнав по рейтингам качество и известность марки; многие поставщики-производители товара ушли с рынка, испугавшись непредсказуемости ситуации в стране; исчезла возможность кредитования со стороны производителей.

В настоящее время на рынке работает большое количество малых и крупных предприятий. Серьезными конкурентами для ООО "Арикон" являются такие компании как ЗАО "Уралстойинвест", ООО "Грунфос-насос". Перечисленные предприятия предлагают надежную продукцию и связанное с ней качественное обслуживание, обладают объемом услуг и разнообразием их реализации, а также все они территориально доступны для клиентов.

Итак, исследование деятельности ООО "Арикон" в области сервисного обслуживания потребителей позволяет сделать вывод об конкурентных позициях на товарном рынке. (Таблица 2.1)

Таблица 2.1 Издержки обращения ООО "Арикон" в 2008 - 2011 гг., тыс. руб.

На рисунке 2.1 представлена структура издержек обращения ООО "Арикон" в 2011 году.

Рисунок 2.1 Структура издержек обращения ООО "Арикон" в 2011 году

Итак, в структуре издержек обращения преобладают издержки по закупке товаров (55%), транспортные расходы (19%), заработная плата (10%), расходы по аренде складских помещений (8%), расходы по аренде офисных помещений (5%), представительские расходы (3%).

На рисунке 2.2 представлена динамика прибыли ООО "Арикон" в 2008 - 2011 годах.

Рисунок 2.2 Динамика прибыли ООО "Арикон" в 2008 - 2011 годах, млн. руб.

Прибыль от реализации ООО "Арикон" за период с 2008 года по 2011 год уменьшилась в 3,8 раза (с 5,4 млн. руб. до 1,4 млн. руб.).

Под эффективностью коммерческой деятельности понимается соотношение результатов функционирования субъектов бизнеса (прибыль, доход) к затратам на получение этого результата (себестоимость производства, издержки обращения).

Достижение целей деятельности субъекта предпринимательства всегда связано с определенными затратами. Показателем, выражающим действенность функционирования в бизнесе, является экономическая эффективность. Она рассматривается как отношение полученного результата к затратам на его получение.

Многочисленные способы измерения эффективности представляют собой сопоставление затрат и результатов на основе расчета различного рода отношений и сумм (разностей). Наиболее простым способом построения показателей эффективности является отношение обобщающего показателя результатов бизнеса (доход, прибыль) к издержкам.

В таблице 2.2 представлены показатели коммерческой деятельности ООО "Арикон" в 2008 - 2011 годах.

Таблица 2.2 Показатели коммерческой деятельности ООО "Арикон" в 2008 - 2011 гг., млн. руб.

Рентабельность продаж ООО "Арикон" в 2011 году составила 37 % от объема реализации товаров и услуг, а в 2008 уже 64 %, что свидетельствует об очевидном финансовом спаде исследуемого предприятия в области обслуживания населения.

За период с 2008 года по 2011 год количество клиентов ООО "Арикон" уменьшилось с 23000 тысяч до 9360 тысяч человек. Объектом деятельности ООО "Арикон" является исключительно сам человек, который как клиент контактирует с исполнителем и одновременно потребляет услугу.