Курсовая работа (т): Основные технико-экономические показатели деятельности организации (предприятия) и методика их расчета

Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для самофинансирования.

На устойчивость предприятия оказывают влияние различные факторы:

положение предприятия на товарном рынке;

степень охвата рынка сбыта;

производство и выпуск дешевой, качественной и пользующейся спросом на рынке продукции;

его потенциал в деловом сотрудничестве;

степень зависимости от внешних кредиторов и инвесторов;

наличие неплатежеспособных дебиторов;

эффективность хозяйственных и финансовых операций и т.п.

.4 Относительные показатели оценки финансовой устойчивости предприятия

Относительные показатели финансовой устойчивости характеризуют степень зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов.

Анализ относительных показателей заключается в сравнении:

- фактических коэффициентов текущего года с периодом предыдущего года;

 фактических коэффициентов с нормативами;

 фактических коэффициентов предприятия с показателями конкурентов;

 фактических коэффициентов с отраслевыми показателями.

Устойчивость финансового состояния предприятия характеризуется системой относительных показателей финансовых коэффициентов. Они рассчитываются в виде соотношений абсолютных показателей актива и пассива баланса. Анализ финансовых коэффициентов заключается в сравнении их значений с базисными величинами, а также в изучении их динамики за отчетный период и за несколько лет.

В качестве базисных величин могут быть использованы значения показателей данного предприятия за прошлый год, среднеотраслевые значения показателей, значения показателей наиболее перспективных предприятий. Кроме того, в качестве базы сравнения могут служить теоретически обоснованные или полученные в результате экспертных оценок величины, характеризующие оптимальные или критические (пороговые), с точки зрения устойчивости финансового состояния, значения показателей.

Относительными показателями финансовой устойчивости предприятия являются: коэффициент обеспеченности текущих активов собственными оборотными средствами:

,

где ТА - текущие активы предприятия.

Считается, что для обеспечения финансовой устойчивости оборотные средства предприятия должны быть не менее чем на 10% сформированы за счет собственных средств.

Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами:

 ,

где 3 - запасы на балансе организации.

Рекомендуемое значение этого показателя - 0,5-0,8. Вместе с тем величина этого коэффициента находится в тесной зависимости от размера запасов, которые могут быть выше или ниже обоснованной потребности в них.

Коэффициент маневренности собственного оборотного капитала:

 ,

где СК - собственный капитал.

Коэффициент показывает, какая часть собственных средств используется в текущей деятельности для финансирования для финансирования оборотных средств, а какая капитализирована. Величина Км может значительно изменяться в зависимости от вида деятельности предприятия. В фондоемких производствах его величина более низкая, в материалоемких - наоборот. Вместе с тем с финансовой точки зрения рост этого коэффициента свидетельствует об улучшении финансового состояния предприятия.

Коэффициент реальной стоимости имущества производственного назначения:

,

где ОСост - остаточная стоимость основных средств;

Зм - стоимость материалов в составе производственных запасов;

НП - незавершенное производство;

И - стоимость имущества предприятия.

Данный коэффициент определяет уровень производственного потенциала организации, считается, что для промышленности его значение не может быть ниже 0,5.

Коэффициент концентрации собственного капитала (независимости, автономии):

 ,

где ВБ - валюта баланса.

Этот коэффициент характеризует долю собственного капитала в структуре капитала предприятия, следовательно, соотношение интересов собственников и кредиторов. Чем выше значение этого коэффициента, тем более устойчиво и независимо предприятие от внешних кредиторов. Наиболее распространенной считается точка зрения, согласно которой доля собственных средств в обороте предприятия должна быть более 50% (критический уровень - 60%);

Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала:

 ,

где ЗК - заемный капитал;

СК - собственный капитал.

Этот коэффициент показывает величину заемных средств, приходящихся на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы предприятия, его еще называют "плечом финансового рычага". Он характеризует структуру финансовых источников предприятия, а также степень зависимости от заемных источников. Чем выше значение этого коэффициента, тем выше уровень финансового риска предприятия.

4. Ликвидность баланса предприятия

Ликвидность - это способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства, реализуя свои текущие активы.

Ликвидность баланса - это степень покрытия обязательств предприятия активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность предприятия. Основной признак ликвидности - формальное превышение стоимости оборотных активов над краткосрочными пассивами. И чем больше это превышение, тем более благоприятное финансовое состояние имеет предприятие с позиции ликвидности.

Для оценки ликвидности баланса сопоставляют степень ликвидности активов со сроками имеющихся долговых обязательств компании. При определении степени ликвидности баланса активы разделяют на четыре группы:

. активы с абсолютной ликвидностью;

. быстро реализуемые активы, к которым относится и дебиторская задолженность;

. медленно реализуемые активы;

. трудно реализуемые, долгосрочные активы.

Пассивы группируют по срокам погашения:

. наиболее срочные, включая обязательства с уже истекшими сроками погашения;

. текущие, срок оплаты которых еще не истек;

. долгосрочные обязательства;

. собственный капитал.

Баланс считается ликвидным, если при сопоставлении соответственно первых трех групп активы покрывают пассивы, а в четвертой группе пассивы больше активов.

Для предприятий нежелательны как недостаточная, так и излишняя ликвидность баланса. Недостаточная ликвидность говорит о нехватке активов высокой ликвидности, необходимых для погашения финансовых обязательств. Излишняя ликвидность, выражающаяся в избытке высоколиквидных активов, ведет к потере прибыли из-за низкой доходности активов высокой ликвидности.

4.1 Оценка платёжеспособности предприятия

Платежеспособность определяет возможность предприятия своевременно расплачиваться по краткосрочным обязательствам с помощью ликвидных оборотных активов и одновременно продолжать бесперебойную деятельность

Платежеспособность предприятия характеризуется его возможностью и способностью своевременно и полностью выполнять свои финансовые обязательства перед внутренними и внешними партнерами, а также перед государством. Платежеспособность непосредственно влияет на формы и условия осуществления коммерческих сделок, в том числе на возможность получения кредитов и займов.

Оценка платежеспособности предприятия производится с помощью коэффициентов платежеспособности, которые отражают возможность предприятия погасить краткосрочную задолженность за счет тех или иных элементов оборотных средств.

1. Коэффициент абсолютной ликвидности КЛА показывает, какая часть краткосрочной задолженности может быть покрыта наиболее ликвидными оборотными средствами - денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями:

. Коэффициент промежуточного покрытия (быстрой ликвидности) КЛП показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторских долгов:

. Общий коэффициент покрытия (текущей ликвидности) КЛО показывает, в какой степени оборотные активы предприятия превышают его краткосрочные обязательства:

Для правильного вывода о динамике и уровне платежеспособности предприятия необходимо принимать в расчет следующие факторы:

.        характер деятельности предприятия. Например, у предприятий промышленности и строительства велик удельный вес запасов и мал удельный вес денежных средств; у предприятий розничной торговли высока доля денежных средств и значительны размеры товаров для продажи;

.        условия расчетов с дебиторами. Поступление дебиторской задолженности через короткие промежутки времени после покупки товаров (работ, услуг) приводит к небольшой доле в составе оборотных активов долгов покупателей, и наоборот;

.        состояние запасов. У предприятия может быть излишек или недостаток запасов по сравнению с величиной, необходимой для бесперебойной деятельности;

.        состояние дебиторской задолженности: наличие или отсутствие в ее составе просроченных и безнадежных долгов.

5. Расчёт основных фондов предприятия согласно выданному заданию

Вариант

Основные производственные фонды предприятия "Х" на 01.01.2010 составляли:

Таблица 1

В течение года произошли следующие изменения:

. Введен новый цех основного производства. Известна структура основных фондов нового цеха: стоимость зданий 25%, сооружений 6%, передаточных устройств 4%, машин и оборудования 61%, транспортных средств 2%, инструмента 1,8%, инвентаря 0,2%.

. Реализованы выбывшие основные фонды по некоторым группам. В таблице 2 содержатся исходные данные по стоимости основных фондов предприятия, нового цеха и выбывающих фондов.

Таблица 2

финансовый ликвидность платёжеспособность фонд

Задание 1. Рассчитайте стоимость каждой группы фондов на 1 января 2010 года.

Задание 2. Рассчитайте стоимость основных фондов нового цеха по группам основных фондов.

Задание З. Рассчитайте среднегодовую стоимость по каждой группе основных фонд предприятия "Х" с учетом введенных и выбывших в течение года.

Задание 4. Определите сумму начислений за год амортизации (износа) по каждой группе основных фондов и в целом по предприятию.

Задание 5. Определите удельный вес активной части основных фондов на начало года, по новому цеху, на конец года.

Задание 1.

Рассчитаем стоимость каждой группы фондов на 1 января 2010 года

.        Здания

 тыс. руб.

.        Сооружения

 тыс. руб.

.        Передаточные устройства

 тыс. руб.

.        Машины и оборудование

 тыс. руб.

а. силовые машины и оборудования

 тыс. руб.

б. рабочие машины и оборудования

 тыс. руб.

в. измерительные устройства

 тыс. руб.

г. вычислительная техника

 тыс. руб.

.        Транспортные средства

 188 тыс. руб.

.        Инструмент

 тыс. руб.

.        Производственный и хозяйственный инвентарь

 тыс. руб.

Таблица 3