Содержание
Введение
. Теоретические основы исследования оценки стоимости и эффективности деятельности банка
.1 Подходы к оценке стоимости и эффективности деятельности банка
.2 Развитие методических подходов к оценке и анализу эффективности деятельности банка
.3 Идентификация факторов, влияющих на оценку стоимости и эффективность деятельности банка
. Анализ оценки стоимости и эффективности деятельности банка
.1 Анализ принятых подходов и этапов оценки стоимости
.2 Анализ эффективности деятельности банка
.3 Зарубежный опыт подходов к оценке стоимости и эффективности деятельности банка
. Стратегия повышения эффективности деятельности банка
.1 Проблемы эффективности банковского бизнеса в России
.2 Управление ликвидностью и доходностью как фактор повышения эффективности деятельности
Заключение
Список использованных источников
Введение
Современные коммерческие банки - это экономические институты, предоставляющие своим клиентам полный комплекс финансового обслуживания на основании различного рода договоров. В рамках экономики страны они действуют как посредники, способствующие движению ссудного капитала и окончательному урегулированию расчетов между экономическими субъектами. Однако цель деятельности и причина существования каждой отдельной кредитной организации заключается в получении прибыли, росте капитализации или каком- либо ином способе повышения благосостояния ее собственников.
Чтобы ускорить и закрепить их достижение, банки привлекают дополнительные ресурсы от субъектов предпринимательской деятельности, инвесторов и вкладчиков с целью последующего их размещения в кредитных, торговых или инвестиционных операциях. При расширении их ассортимента сфера деловых интересов банка начинает распространяться на новые сегменты рынка, где проводить обслуживание потенциальных клиентов становится достаточно проблематичным в силу увеличивающейся территориальной отдаленности и действующих ограничений по профессиональной деятельности. В конечном итоге руководство банка доверяет соблюдение его деловых интересов подразделениям собственной филиальной сети или дочерним компаниям, наличие которых позволяет избежать указанных ограничений, наделяя кредитную организацию статусом банковского холдинга или «финансового супермаркета»
Необходимость в оценке эффективности возникает из-за того, что решения менеджеров кредитной организации, как и любой другой предпринимательской деятельности, всегда содержат в себе риск потери доходов и имущества, которыми они не могут распоряжаться на правах собственности или доверительного управления. Поэтому экономические агенты, обеспечивающие своими ресурсами деятельность банка, постоянно заинтересованы в получении информации, позволяющей оценить адекватность решений, принимаемых действую- щей системой управления, реалиям рынка и их собственным интересам.
Цель данной работы - проанализировать подходы к оценке стоимости и эффективности деятельности коммерческого банка.
Исходы из поставленной цели, в работе решены следующие задачи:
рассмотрены теоретические основы исследования оценки стоимости и эффективности деятельности банка;
рассмотрен анализ оценки стоимости и эффективности деятельности банка;
определена стратегия повышения эффективности деятельности банка.
1. Теоретические основы исследования оценки стоимости и эффективности деятельности банка
.1 Подходы к оценке стоимости и эффективности деятельности банка
Стоимость коммерческого банка в настоящее время становится важнейшим показателем, позволяющим наиболее адекватно измерить результативность и эффективность его деятельности. Переход отечественной банковской системы на Международные стандарты финансовой отчетности, принятие Банком России целого комплекса нормативных документов по регулированию деятельности кредитно-финансовых институтов предъявляют еще более жесткие требования к методике и процедуре оценки стоимости банков. Экономический кризис и участившиеся рыночные аномалии на финансовых рынках предопределяют поиск принципиально иных, адекватных сложившейся обстановке подходов к оценке стоимости банков. Вместе с тем существующие методология и практика оценки бизнеса, которые весьма активно развиваются в России в последние годы, пока слабо учитывают особенности работы банков и настоятельно требуют доработки применительно к этой специфической области деятельности.
Процесс оценки - это последовательность действий, обеспечивающих сбор и анализ данных, проведение расчетов стоимости и оформление результатов оценки в отчет [7]. Оценка рыночной стоимости современной кредитной организации представляет собой сложный многоступенчатый процесс, который должен, в конечном счете, решить основную задачу, стоящую перед оценщиком - определить величину обоснованной рыночной стоимости банка на определенную дату. Несмотря на то, что в международных и отечественных стандартах оценки продекларирована ее универсальность, ни один из них, к сожалению, не ориентирован на учет специфики оценки стоимости бизнеса в банковской сфере. Оценке рыночной стоимости банка присущи общие принципы оценки бизнеса в целом. В то же время банковский сектор экономики обладает некоторыми особенностями, которые и обуславливают специфику оценки стоимости кредитных организаций.
Многие западные экономисты, Т. Коупленд, Т. Коллер, Дж. Муррин [15], Дж. Ф. Синки [10] и др., считают, что оценку банка можно условно подразделить на оценку, проводимую аутсайдерами (внешнюю оценку), и оценку, проводимую инсайдерами (внутреннюю оценку). Под инсайдером в данном случае следует понимать доверенное лицо банка (юридическое или физическое), через которое можно получить конфиденциальную информацию. Основное отличие внутренней оценки от внешней состоит в том, что при проведении оценки с позиции инсайдера оценщик располагает гораздо большим объемом информации, в том числе и конфиденциальной, а следовательно, такая оценка отличается большей компетенцией и точностью конечного результата.
По мнению К. А. Решоткина [3], целесообразно выделить еще одну разновидность оценки банка - смешанную. Подобную оценку нельзя в полной мере отнести ни к аутсайдерской, ни к инсайдерской оценкам. Смешанная оценка, с одной стороны, проводится внешней оценочной компанией, располагающей определенной методологической базой и опытом проведения оценки, а с другой - базируется как на внешних общедоступных данных, так и на определенной конфиденциальной информации о деятельности кредитной организации. При этом всю требующуюся оценщику доступную информацию можно разбить на два больших блока: внутренняя и внешняя.
Основные требования к проведению оценки зафиксированы в п. 4 Федерального стандарта оценки № 1 [14]. При этом можно отметить следующие основные проблемы (сложности), возникающие в процессе оценки стоимости коммерческого банка: - достаточно жесткое регламентирование требований к проведению оценки в Федеральных стандартах оценки, с одной стороны, и отсутствие существенных элементов процесса оценки банка, с другой стороны; - наличие специфики оценки стоимости коммерческого банка, связанной с тем, что современная кредитная организация представляет собой достаточно сложный объект оценки в силу закрытости большей части информации о ней, жесткой регламентации деятельности со стороны регулирующих органов, концентрации рисков на балансе.
В процессе оценки коммерческого банка наиболее важным является вопрос выбора оценочной методологии. Подход к оценке представляет собой совокупность методов оценки, объединенных общей методологией. Методом оценки является последовательность процедур, позволяющая на основе существенной для данного метода информации определить стоимость объекта оценки в рамках одного из подходов к оценке.
Традиционно выделяют три подхода к оценке стоимости имущества:
доходный подход - это совокупность методов оценки стоимости объекта оценки, основанных на определении ожидаемых доходов от использования объекта оценки (п. 14 ФСО № 1);
сравнительный подход - совокупность методов оценки стоимости объекта оценки, основанных на сравнении объекта оценки с объектами - аналогами объекта оценки, в отношении которых имеется информация о ценах (п. 15 ФСО №1);
затратный подход - совокупность методов оценки стоимости объекта оценки, основанных на определении затрат, необходимых для воспроизводства либо замещения объекта оценки с учетом износа и устаревания (п. 13 ФСО №1).
Каждому подходу соответствуют определенные методы. Оценщик вправе самостоятельно определять конкретные методы оценки в рамках применения каждого из подходов. Различают традиционные и классические, динамические и статические методы. Последние годы наибольшее развитие получают методы синтетические, которые стоят на стыке разных подходов. Таким образом, предлагаемый нами алгоритм процесса оценки стоимости коммерческого банка разработан в соответствии с Федеральными стандартами оценки, учитывает банковскую специфику, основан на использовании традиционных и современных методов и моделей оценки и применим для оценки различных типов банков.
.2 Развитие методических подходов к оценке и анализу эффективности деятельности банка
Для оценки эффективности деятельности экономического субъекта достаточно удобной является структура методики, предложенной М. И. Бакановым и А. Д. Шеремет. Она предполагает необходимость осуществления пяти основных этапов.
Первый этап направлен на определение качественных характеристик информации, запрашиваемой владельцем денежных средств, вложенных в кредитную организацию, т. е. на формирование общего подхода или направления анализа. Цель этого этапа - установить, следует ли сравнивать показатели деятельности коммерческого банка со средними показателями отрасли (или экономики в целом) или же их необходимо соотнести с показателями данной кредитной организации за прошедшие периоды времени или с показателями ее ближайших конкурентов [11. С. 280].
Цель второго этапа предлагаемой методики анализа состоит в том, чтобы на основе отобранных данных определить факторы, формирующие показатели эффективности деятельности для объекта исследования. Как правило, наиболее наглядно эффективность деятельности кредитной организации может охарактеризовать процесс размещения собственных и привлеченных средств, в ходе которого коммерческий банк создает и владеет совокупностью «реальных и финансовых объектов собственности» [9. С. 86], называемых банковскими активами. Об этом, в частности, свидетельствует позиция Г. Н. Белоглазовой, считающей, что структура и качество банковских активов отражают эффективность деятельности кредитной организации, характеризуя ее финансовую устойчивость и надежность, сложившиеся к определенному моменту времени. В качестве основных показателей для такой оценки принято выделять уровень ликвидности активов коммерческого банка, размер ожидаемого дохода и характер принимаемых ею рисков [6. С. 24]. Чтобы классифицировать все имущество и имущественные права, используемые кредитной организации для размещения аккумулированного капитала, в соответствии с выделенными показателями следует произвести их объединение в несколько групп, обладающих сходными экономическими характеристиками. В специальной литературе такое разграничение достаточно часто основывается на показателе ликвидности, т. е. скорости обращения актива в денежные средства. Этот подход, в частности, используется при выделении статей активов в бухгалтерском балансе.
Третий этап состоит в «проведении самих аналитических процедур» [7. С. 280], т. е. методов вертикального, горизонтального и факторного анализа над факторами, характеризующими эффективность деятельности кредитной организации.
Для оценки действий менеджмента банка целесообразно использовать факторный анализ. В этом случае полученный доход уменьшенный на величину сопутствующих ему расходов, т. е. стоимость, созданная капиталом без учета затрат на капитал, может быть представлен в виде суммы двух слагаемых, характеризующих размер дохода, полученный от реализации собственных продуктов и от приобретения услуг у других организаций.
.3 Идентификация факторов, влияющих на оценку стоимости и эффективность деятельности банка
На оценку стоимости влияют разные факторы. Проанализируем поэтапно их влияние.
Оценку следует начинать с информационно-аналитического исследования кредитной организации. Это позволит корректно выбрать метод оценки стоимости. Прежде всего, происходит сбор общей информации об оцениваемом банке. Составляется карточка банка, которая включает регистрационные данные, информацию об имеющихся лицензиях и разрешениях, вхождении в Систему страхования вкладов и другую подобную информацию.
Затем требуется проанализировать сведения о владельцах банка. Составляется и исследуется список официальных владельцев (фактически реестр акционеров). При этом для оценки стоимости, в отличие от оценки кредитоспособности, существенным является полный список официальных акционеров (участников), а не только основных и значимых акционеров. Полный список необходим в дальнейшем для оценки юридических рисков при полной или частичной смене владельцев банка (вероятность препятствования со стороны миноритариев).
Параллельно проводится работа по выявлению реальных владельцев банка. В случае, если инициатором оценки является сам банк, этот вопрос решается с минимальными затруднениями. Следующее действие - выявление всех прежних владельцев, истории их смены, сопутствующие события, причины и следствия. Это требуется по нескольким причинам: для оценки рисков, связанных с прежними владельцами; для лучшего пони- мания мотивации нынешних владельцев к продаже банка или привлечению инвестора (в этом случае определяется инвестиционная стоимость); для возможности более точно охарактеризовать путь развития банка и эволюцию системы управления.
Далее необходимо приступать к сбору и анализу информации о рыночных позициях банка. С этой целью определяются направления деятельности банка, анализируется имеющаяся инфраструктура, выявляется наличие дочерних компаний, филиальной сети и отделений. Базовую информацию можно получить на сайте банка, в специализированных СМИ и интернет- ресурсах. Однако следует помнить, что информация, исходящая от банка, с большой долей вероятности будет носить рекламный характер, поэтому нуждается в объективной оценке другими методами, например, в проведении сравнения с показателями финансовой отчетности. В случае, если банк достаточно крупный или специализированный, требуется оценить долю банка на рынке тех или иных услуг. Достигнутые банком успехи рассматривается с точки зрения повышения инвестиционной привлекательности и роста стоимости банка.
Также необходима информация о клиентской базе банка, динамики клиентской базы. Не менее важен анализ системы управления банком, особенно в том случае, если инвестор не планирует сразу кардинально ее менять. Требуются выявление списка лиц, принимающих решения, понимание внутренней структуры, подчиненности, принципов взаимодействия с филиалами. Одновременно следует определить зависимость успехов, позиций и клиентской базы банка от конкретных менеджеров (руководителей и сотрудников), т.е. оценить значимость человеческого фактора в деятельности банка.